Un fondo comune d’investimento è una società, gestita professionalmente, che raccoglie il denaro di molti investitori e lo investe in titoli come azioni, obbligazioni e debiti a breve termine, Fondi azionari o obbligazionari e fondi del mercato monetario.
I fondi comuni di investimento sono un buon investimento per gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio. Invece di puntare tutto su una società o un settore, un fondo comune investe in titoli diversi per cercare di ridurre al minimo il rischio del portafoglio.
Il termine è tipicamente utilizzato negli Stati Uniti, in Canada e in India, mentre strutture simili in tutto il mondo includono la SICAV in Europa e la società di investimento di tipo aperto nel Regno Unito.
Comprendere il rischio nei fondi comuni di debito
Hai prestato 5 euro al tuo amico che possiede un interesse iniziale @8% (superiore al tasso bancario attuale del 7%). Anche se lo conosci da anni, corri comunque il rischio che non restituisca i tuoi soldi in tempo o non possa ripagare. Inoltre, il tasso bancario potrebbe salire all’8,5% mentre tu sei bloccato con l’8%.
Allo stesso modo, i fondi di debito investono il tuo denaro in titoli fruttiferi come obbligazioni e strumenti del mercato monetario. Questi titoli promettono di effettuare pagamenti regolari di interessi a questi fondi. Quindi i fondi di debito sono soggetti a tre grandi rischi come te quando presta denaro agli amici.
- In primo luogo, poiché questi fondi investono in titoli fruttiferi, il loro NAV fluttua con l’evoluzione dei tassi di interesse (rischio dei tassi di interesse). I prezzi di questi fondi scendono quando i tassi di interesse aumentano e viceversa.
- In secondo luogo, questi fondi sono soggetti al rischio di credito, vale a dire il rischio di non ricevere i pagamenti regolari dai titoli sottostanti (ad esempio le obbligazioni) in cui hanno investito.
- Nel peggiore dei casi, questi fondi possono affrontare il rischio di insolvenza quando l’emittente obbligazionario non effettua il pagamento promesso. Quando un’obbligazione nel portafoglio sottostante di un fondo di debito è inadempiente nei suoi pagamenti, ciò influisce sulla componente dei redditi da interessi del fondo, influenzando così negativamente il rendimento totale dal fondo.