Il gigante dei fondi comuni di investimento si scontra con il broker online a servizio completo
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TD Ameritrade e Vanguard sono tra le più grandi società di intermediazione negli Stati Uniti, ma le somiglianze si fermano qui. Vanguard non si rivolge a trader e investitori attivi e offre invece una gamma impressionante di fondi comuni di investimento a basso costo e ETF (Exchange Traded Funds) destinati a investitori buy-and-hold.
- Conto minimo : $ 0
- Commissioni : $ 0 / stock e negoziazione ETF, $ 0 più $ 1 per contratto per le opzioni
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- Conto minimo : $ 0
- Commissioni : commissioni di trading su azioni gratuite, ETF e opzioni per gamba negli Stati Uniti, a partire dal 3 ottobre 2019. $ 0,65 per contratto di opzione.
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TD Ameritrade, d’altra parte, offre tre piattaforme di trading: una piattaforma web, il thinkorswim di livello professionale e un’app mobile, tutte progettate per i trader attivi. Allo stesso tempo, TD Ameritrade vanta ampi contenuti educativi per aiutare i nuovi investitori a diventare più sicuri e versatili. I clienti di TD Ameritrade possono negoziare un’ampia varietà di classi di attività, inclusi forex, futures e sofisticate strategie di opzioni.
Nelle nostre recensioni sui migliori broker online del 2020, TD Ameritrade ha ottenuto punteggi più alti di Vanguard in ogni categoria ad eccezione di Best for International Trading. Naturalmente, è importante riconoscere le sfide intrinseche del confronto tra due broker con modelli di business così diversi: TD Ameritrade lancia una rete più ampia e si rivolge a investitori e trader che desiderano un’esperienza più high-tech, mentre Vanguard è progettato per fare appello all’acquisto- e mantenere investitori che potrebbero non essere altrettanto esperti di tecnologia.
Il 25 novembre 2019, Charles Schwab ha annunciato l’acquisizione della società di intermediazione online di TD Ameritrade. La transazione stessa dovrebbe concludersi il 6 ottobre 2020 e nel frattempo le due società opereranno in modo autonomo. Schwab si aspetta che la fusione delle sue piattaforme e dei suoi servizi avvenga entro tre anni dalla chiusura dell’accordo.
Usabilità
Abbiamo scoperto che è più facile aprire e finanziare un conto su TD Ameritrade. Puoi farlo tramite il suo sito Web o l’app mobile, anche se può essere difficile scegliere il tipo di account giusto a causa della gamma di offerte. Con Vanguard, puoi aprire un conto online, ma è necessario attendere diversi giorni prima di poter accedere. E se desideri scambiare opzioni o avere accesso al margine, devi firmare documenti aggiuntivi e attendere ancora un po ‘.
TD Ameritrade e Vanguard offrono entrambi una buona varietà di contenuti educativi, inclusi articoli, video, webinar e un glossario. Il sito web di TD Ameritrade è fresco e facile da navigare; Vanguard è obsoleto ed è più difficile trovare quello che stai cercando (la società dice che un aggiornamento del sito web è in lavorazione). Troverai molte opzioni di personalizzazione con le piattaforme di TD Ameritrade e meno con quelle di Vanguard.
Sul lato mobile, TD Ameritrade offre un’app ben progettata e intuitiva che offre quasi le stesse funzionalità della piattaforma web. Sebbene l’app di Vanguard sia semplice da navigare ed è facile inserire ordini di acquisto e vendita, la maggior parte degli strumenti per la ricerca di investimenti ti indirizza a un browser mobile (al di fuori dell’app).
Esperienza commerciale
Esperienza desktop
Con la piattaforma web di TD Ameritrade, personalizzi il tipo di ordine, la quantità, le dimensioni e la metodologia del lotto fiscale. Tuttavia, la sua interfaccia thinkorswim è più intuitiva, più facile da navigare e puoi creare i tuoi strumenti di analisi utilizzando thinkScript (il suo linguaggio di programmazione proprietario). È facile inserire ordini di acquisto e vendita e puoi persino effettuare operazioni direttamente da un grafico. Lo streaming di preventivi in tempo reale è standard su tutte le piattaforme e ricevi anche preventivi di Livello II gratuiti se non sei un professionista, una caratteristica interessante che non è standard su molte piattaforme.
La piattaforma di Vanguard è rudimentale in confronto, ma tieni presente che è progettata per investitori buy-and-hold, non trader attivi. Devi passare attraverso più cerchi per piazzare scambi e non ottieni dati in tempo reale fino a quando non apri un ticket di scambio (e anche allora, devi aggiornare lo schermo per aggiornare la quotazione). Nel complesso, la piattaforma di trading è adeguata per gli investitori buy-and-hold, ma è prevedibilmente breve per i trader e gli investitori che desiderano un’esperienza reattiva e personalizzabile.
Esperienza mobile
TD Ameritrade supporta due app mobili: l’app mobile TD Ameritrade adatta ai principianti e thinkorswim Mobile, progettata per i trader attivi. Entrambi sono robusti e offrono una grande quantità di funzionalità, inclusi grafici e watchlist. Lo streaming di dati in tempo reale è incluso e puoi negoziare le stesse classi di asset sui dispositivi mobili e sulle altre piattaforme.
Vanguard offre anche un’app mobile, ma è un po ‘obsoleta e leggera in termini di funzionalità. Non ci sono opzioni per la creazione di grafici e le quotazioni vengono ritardate fino a quando non si arriva a un ticket di ordine. Tuttavia, puoi monitorare le tue posizioni, analizzare il tuo portafoglio, leggere le notizie e inserire ordini di base come investitore buy-and-hold.
Gamma di offerte
TD Ameritrade supporta le vendite allo scoperto e offre un menu completo di prodotti, tra cui azioni, fondi comuni di investimento, obbligazioni, forex, futures, materie prime, opzioni, opzioni complesse e criptovaluta (Bitcoin). Vanguard offre anche una discreta gamma di prodotti e supporta vendite allo scoperto limitate. Con Vanguard, puoi negoziare azioni, ETF e alcuni prodotti a reddito fisso online, ma devi inserire ordini assistiti da broker per qualsiasi altra cosa.
Tipi di ordine
TD Ameritrade offre un’ampia selezione di tipi di ordini, inclusi tutti i soliti sospetti, oltre a trailing stop e ordini condizionali come gli OCO. Non ci sono restrizioni sui tipi di ordine sulla piattaforma mobile e puoi organizzare ordini per l’immissione successiva su tutte le piattaforme. Vanguard, prevedibilmente, supporta solo i tipi di ordini che gli investitori buy-and-hold utilizzano tradizionalmente: ordini di mercato, limit e stop-limit. Non è possibile organizzare ordini per immissione successiva; tuttavia, è possibile selezionare lotti fiscali specifici (comprese le quote parziali all’interno di un lotto) da vendere.
Tecnologia di trading
L’algoritmo di instradamento degli ordini di TD Ameritrade cerca il miglioramento dei prezzi e l’esecuzione rapida. La società pubblica statistiche sul miglioramento dei prezzi che mostrano che la maggior parte degli ordini commerciabili ottengono in media un miglioramento dei prezzi leggermente superiore a 1 centesimo e mezzo per azione (0,015 dollari). 1 TD Ameritrade riceve un pagamento per il flusso degli ordini (PFOF) ma afferma che il suo motore di esecuzione degli ordini non gli dà priorità. La società ha ricevuto una media di $ 0,0012 per azione in pagamento per il flusso di ordini nel terzo trimestre del 2019.
La tecnologia di instradamento degli ordini sottostante di Vanguard ha un unico obiettivo: il miglioramento dei prezzi. L’azienda segnala un miglioramento dei prezzi sugli ordini di azioni di $ 0,85 per azione, una cifra molto alta che non abbiamo potuto verificare in modo indipendente. A differenza di TD Ameritrade, Vanguard non offre funzionalità di backtesting, il che è prevedibile considerando il suo focus sugli investimenti buy-and-hold.
Costi
TD Ameritrade offre commissioni di $ 0 per azioni online, opzioni e scambi di ETF per i clienti con sede negli Stati Uniti (c’è una commissione di opzione di $ 0,65 per contratto). In Vanguard, puoi negoziare azioni, opzioni ed ETF gratuitamente (con una commissione di opzione di $ 1 per contratto).
Entrambe le società generano entrate sulla differenza tra ciò che vieni pagato con il tuo denaro inattivo e ciò che guadagna sui saldi dei clienti. TD Ameritrade afferma di non instradare esplicitamente il pagamento per il flusso di ordini (PFOF), ma accetta, in media, $ 0,0015 per azione su ordini di azioni e $ 0,51 per contratto per ordini di opzioni. Vanguard non partecipa a PFOF per transazioni azionarie e accetta $ 0,18 per contratto di opzione, che è molto basso.
Nessuno dei due broker ha un programma di prestito di azioni per condividere le entrate che genera dal prestito delle azioni detenute nel tuo conto ad altri trader o hedge fund (di solito per vendite allo scoperto).
Servizi di ricerca
TD Ameritrade offre robusti vagliatori di azioni, ETF, fondi comuni di investimento, reddito fisso e opzioni per aiutarti a trovare il tuo prossimo scambio. Troverai anche numerosi strumenti, calcolatrici, generatori di idee, offerte di notizie e ricerche professionali. La sua piattaforma thinkorswim, in particolare, offre bellissimi grafici, molti strumenti di disegno e un’ampia gamma di indicatori e studi tecnici.
Vanguard offre screening di base per azioni, ETF e fondi comuni di investimento. I prodotti a reddito fisso sono presentati in un elenco ordinabile. Troverai notizie fornite da MT Newswires e Associated Press e diversi strumenti incentrati sulla pianificazione del pensionamento. La creazione di grafici è limitata e non è disponibile alcuna analisi tecnica: di nuovo, non sorprende per un broker incentrato sul buy and hold.
Analisi del portafoglio
Le offerte di analisi del portafoglio di entrambi i broker forniscono accesso al potere d’acquisto e alle informazioni sui margini, oltre a guadagni non realizzati e realizzati. Puoi accedere ai report fiscali (plusvalenze), vedere il tuo tasso di rendimento interno (IRR) e visualizzare le partecipazioni aggregate dall’esterno del tuo account. Solo TD Ameritrade offre un giornale di trading.
Formazione scolastica
TD Ameritrade offre una solida libreria di contenuti educativi, inclusi articoli, glossari, video e webinar. L’azienda gestisce in media oltre 500 webinar al mese e offre più di 1.500 eventi dal vivo ogni anno. L’obiettivo del contenuto educativo sugli investimenti di Vanguard è aiutarti a impostare e raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. La maggior parte dei contenuti è sotto forma di articoli: nel 2019 sono stati aggiunti circa 250 nuovi pezzi.
Assistenza clienti
TD Ameritrade offre supporto telefonico 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e chatbot su Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat e WeChat (in Asia). La chat dal vivo è supportata sulla sua app e un agente del servizio client virtuale, Ask Ted, fornisce supporto automatizzato online.
In Vanguard, l’assistenza telefonica (servizio clienti e broker) è disponibile dalle 8:00 alle 20:00 (orientale) dal lunedì al venerdì. La chat dal vivo non è supportata, ma puoi inviare un messaggio sicuro tramite il sito web. Vanguard è presente anche su Twitter e risponde alle domande entro circa un’ora.
Sicurezza
Sia la sicurezza di TD Ameritrade che quella di Vanguard sono all’altezza degli standard del settore. Puoi accedere all’app di entrambi i broker con riconoscimento biometrico (facciale o impronta digitale) ed entrambi i broker proteggono dalle perdite del conto dovute ad attività non autorizzate o fraudolente.
TD Ameritrade offre un’assicurazione in eccesso di Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fornita dagli assicuratori di Londra, che fornisce a ciascun cliente $ 149,5 milioni di protezione per i titoli e $ 2 milioni di protezione per contanti. L’assicurazione SIPC in eccesso di Vanguard, fornita anche dagli assicuratori di Londra, fornisce a ciascun cliente 49,5 milioni di dollari per i titoli e un limite di cassa di 1,9 milioni di dollari per cliente.
Fino a novembre 2019, nessuna delle due società di intermediazione ha registrato violazioni dei dati significative segnalate dal Centro di ricerca sui furti di identità. 2
Il nostro verdetto
Se sei un principiante che desidera un’ampia gamma di contenuti educativi, o un trader attivo o un investitore alla ricerca di un’esperienza di trading moderna, TD Ameritrade è la scelta migliore. Gli investitori buy-and-hold che apprezzano la semplicità rispetto a campane e fischietti e che desiderano accedere ad alcuni dei fondi migliori (e più economici) del settore, potrebbero preferire Vanguard.
Metodologia
Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete dei broker online. Le nostre recensioni sono il risultato di mesi di valutazione di tutti gli aspetti della piattaforma di un broker online, inclusa l’esperienza dell’utente, la qualità delle esecuzioni commerciali, i prodotti disponibili sulle sue piattaforme, i costi e le commissioni, la sicurezza, l’esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo stabilito una scala di valutazione basata sui nostri criteri, raccogliendo migliaia di punti di dati che abbiamo soppesato nel nostro sistema di valutazione delle stelle.
Inoltre, ogni broker che abbiamo intervistato doveva compilare un ampio sondaggio su tutti gli aspetti della sua piattaforma che abbiamo utilizzato nei nostri test. Molti dei broker online che abbiamo valutato ci hanno fornito dimostrazioni di persona delle sue piattaforme presso i nostri uffici.
Il nostro team di esperti del settore, guidato da Theresa W. Carey , ha condotto le nostre revisioni e sviluppato questa metodologia migliore del settore per classificare le piattaforme di investimento online per gli utenti a tutti i livelli. Clicca qui per leggere la nostra metodologia completa .
