Investimento attivo e passivo

È probabile che, se metti un gruppo di Boglehead in una stanza con un gruppo di gestori di fondi, è probabile che nessuno sarà completamente d’accordo sul miglior approccio di investimento.

Se lanci casualmente il dibattito attivo contro passivo a quella folla, potrebbe aumentare la temperatura e aprire la strada a qualche discussione seria.

Sommario [ Nascondi ]

• Definizione di investimento attivo e investimento passivo
• La differenza tra investimento attivo e passivo
• L’argomento per investimenti attivi e passivi
• Investimento attivo e passivo: qual è il migliore per te?
• Pensieri finali

Forse il famoso economista Burton Malkiel lo ha detto meglio: “Una scimmia bendata che lancia freccette contro le quotazioni azionarie potrebbe selezionare un portafoglio così come uno selezionato dagli esperti”, il che rappresenta un ottimo motivo per investire passivo.

O forse c’è un vero valore nell’assumere un gestore di hedge fund, poiché è vero che non c’è niente di sexy nel lasciare che i tuoi investimenti si siedano … e si siedano ancora un po ‘. Se sei alla ricerca di rendimenti ampi e rapidi, probabilmente non sarai mai d’accordo con gli investimenti passivi; Pertanto, l’investimento attivo potrebbe sempre avere senso per te.

Definizione di investimento attivo e investimento passivo

L’investimento attivo è una strategia di investimento in cui un gestore, o tu, in qualità di investitore attivo, acquista investimenti con l’obiettivo di trarre vantaggio dalle condizioni redditizie del mercato per “battere il mercato”.

P investire assive è, per molti versi, l’esatto contrario. È una strategia di investimento che evita le commissioni derivanti dal trading frequente e gli investitori che utilizzano questa strategia mantengono questi tipi di investimenti a lungo termine. Gli investitori passivi non acquistano e vendono attivamente i propri investimenti al variare dei prezzi sul mercato.

La differenza tra investimento attivo e passivo

L’investimento passivo include:

• Immobiliare: il settore immobiliare è chiaramente una questione di investimento passivo. Investi in una proprietà, trova degli affittuari decenti e guarda i soldi che arrivano (in teoria, è così che funziona, comunque).
• Azioni: azioni che pagano dividendi, cioè. Questo è un ottimo modo per investire perché i soldi arrivano sotto forma di dividendi. Non stai operando attivamente, non stai cercando di vendere … ci sei dentro per un lungo periodo e finché puoi vedere il potenziale di crescita di alcune società, sarai sulla buona strada per una grande fonte di reddito passivo.
• Fondi indicizzati: invece di assumere gestori di fondi per selezionare attivamente quali azioni o obbligazioni il fondo deterrà, un fondo indicizzato acquista tutti (o un campione rappresentativo) i titoli in un indice specifico, come l’indice S&P 500. L’obiettivo di un fondo indicizzato è replicare il più fedelmente possibile la performance di uno specifico benchmark di mercato. Ecco perché potresti sentirlo chiamare un fondo ” gestito passivamente “
• Prestito peer-to-peer: più economico e veloce di qualsiasi banca, il prestito peer-to-peer consente alle persone di prendere in prestito senza dover coinvolgere un’istituzione come una banca o un’unione di credito. Come investitore, vedrai alcuni importanti vantaggi e differenze nei diversi tipi di prestiti in cui puoi investire, quindi è importante fare la tua ricerca.

L’investimento attivo include:

• Selezione di titoli : investitori o gestori di fondi acquistano azioni che sono considerate sottovalutate e hanno il potenziale per aumentare il prezzo o pagare maggiori dividendi nel tempo. La cosa complicata è che non esiste un “modo” per scegliere le azioni; è solo una questione di determinare quali azioni si ritiene abbiano il prezzo più basso. Nota: i selezionatori di titoli che siedono su un titolo possono essere considerati passivi quanto quelli che acquistano fondi indicizzati. Per una vera selezione di titoli nell’ambito dell’investimento attivo, comprerai e venderai spesso.
• Investimento attivo in fondi comuni di investimento : i gestori professionisti di fondi comuni di investimento addebitano una quota annuale, utilizzano i soldi per fare ricerche e scegliere un paniere di azioni per cercare di battere il mercato.
• Investimento attivo da parte di hedge fund : questo metodo è generalmente per individui e istituzioni con un patrimonio netto elevato. I gestori di hedge fund si differenziano dai fondi comuni di investimento andando a volte short per offrire potenzialmente rendimenti elevati aggiustati per il rischio. A causa della disponibilità di più risorse, gli hedge fund più grandi possono anche fare più ricerche su società specifiche.

L’argomento per investimenti attivi e passivi

Uno studio del 2016 condotto da S&P Dow Jones Indices ha indicato che circa il 90% dei gestori di azioni attivi non è riuscito a battere i propri obiettivi dell’indice .

John Bogle, fondatore di Vanguard, ha notato che i fondi comuni di investimento attivi addebitano commissioni più elevate, quindi la loro performance è stata peggiore dell’indice. La presenza di commissioni è uno dei motivi più potenti per investire in fondi indicizzati passivi. (Anche i fondi indicizzati S&P 500 a basso costo sono stati fortemente approvati da Warren Buffett.)

Tuttavia, se ti attieni ai fondi passivi (in particolare quelli che replicano un indice), questi potrebbero non coincidere con i risultati che stai cercando. Ancora una volta, considera sempre i tuoi obiettivi. L’investimento attivo potrebbe davvero essere migliore, a seconda della tua situazione personale.

Il caso dell’indicizzazione

Fonte: Vanguard.com

Investimento attivo e passivo: qual è il migliore per te?

Tre cose contano se stai cercando di decidere tra investimento attivo e passivo:

1. Orizzonte temporale (definisci quanto tempo hai / vuoi investire),
2. Tolleranza al rischio e
3. Obiettivi finanziari

Se hai bisogno di denaro tra 20 anni, hai una tolleranza al rischio piuttosto bassa e i tuoi obiettivi finanziari sono rilassati, allora potresti essere un ottimo candidato per detenere fondi passivi. D’altra parte, ti sentirai a tuo agio con i fondi attivi se hai una tolleranza ad alto rischio e un istinto per obiettivi finanziari immediati.

Pensieri finali

Se desideri immergerti negli investimenti attivi ma non hai il tempo o le competenze per fare tutto da solo, ti consigliamo di scegliere un fondo comune o un hedge fund con commissioni inferiori e una solida esperienza. Sebbene sia vero che le performance passate non prevedono rendimenti futuri, un record di successo può indicare una solida strategia di ricerca ed evidenziare le aziende che hanno una buona gestione del rischio.

Se sei un fai-da-te e desideri anche seguire la rotta degli investimenti attivi e sei più propenso al rischio, acquista un paniere di titoli più rischiosi, come titoli tecnologici, titoli growth e small cap.

Sebbene i titoli siano più rischiosi e più volatili, potrebbero potenzialmente fornire rendimenti più elevati nel lungo periodo. Se sei un investitore passivo, probabilmente avrai a disposizione alcune opzioni più diverse, come menzionato sopra. Prestiti peer-to-peer, immobili, fondi indicizzati, azioni con dividendi: tutti, tuttavia, richiedono alcune ricerche.

Proprio come non vorresti mai acquistare una proprietà in affitto in una zona della tua città su cui non hai mai indagato, anche tu non vorresti acquistare un fondo indicizzato senza ricercare adeguatamente il fondo.

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