Analisi del prezzo delle azioni AXA

Informazioni sull’azienda AXA

La società AXA è una società francese del settore assicurativo, ma è anche, in particolare, leader in questo campo di attività in Europa. AXA propone diverse tipologie di contatti, quali:

• contratti di assicurazione sulla vita, con cessione di risparmi, contratti di pensionamento, prevenzione e salute, sia per privati ​​che per aziende. Questa parte della tua attività rappresenta più del 60% del tuo fatturato;
• contratti di assicurazione danni, che rappresentano il 31% del fatturato, con assicurazione auto, casa, danni a cose e responsabilità civile; 
• del risparmio gestito, che rappresenta il 3,9% del fatturato con 1.363 miliardi di euro di masse gestite a fine 2015, e
• contratti assicurativi internazionali, come assicurazioni ad alto rischio e prestazioni di assistenza.

AXA attualmente impiega non più e non meno di 98.279 persone in tutto il mondo.

Principali concorrenti di Axa

Conoscere i principali competitor del gruppo Axa ti permetterà di comprendere meglio i dettagli del loro settore di attività, quello assicurativo. Infatti, se osserviamo i risultati e seguiamo le notizie di queste società concorrenti, possiamo dedurre gli effetti sulla società Axa e adattare così più facilmente la sua strategia di borsa. I concorrenti del gruppo Axa a livello internazionale sono numerosi. Tra questi ultimi troviamo il gruppo Allianz, che si colloca al secondo posto nella classifica mondiale di questo settore e al sesto in Francia. Questo concorrente ha generalmente la stessa attività del gruppo Axa, con prodotti e servizi simili, e sviluppa un’ampia presenza in campo internazionale, anche extraeuropeo. Un altro serio concorrente del gruppo Axa è Assicurazioni Generali , originaria dell’Italia, che attualmente è il leader del suo paese e il terzo assicuratore europeo. Abbiamo trovato le tue azioni elencate sotto il nome più comune Generali. Generali offre anche soluzioni assicurative per privati ​​e aziende. In Spagna, il gruppo Axa fa concorrenza al gruppo Groupama (Grupo de Seguros Mutuos Agrícolas), che offre anche servizi bancari e di risparmio, e che è il numero due assicurazioni a livello nazionale. Axa affronta anche la concorrenza delle MMA (Mutuelles du Mans Assurances), specialista in associazioni e comunità, oltre a trattare con individui e professionisti.

Principali partner di Axa

Per quanto riguarda i partner della società Axa, dobbiamo guardare alle società emergenti, che sono il centro della strategia di alleanza di questo assicuratore. Così, Axa ha recentemente collaborato con Blablacar e Deliveroo per offrire i propri servizi a giovani aziende innovative. Finora, Axa non ha collaborato con grandi società tra i gruppi quotati in borsa.

Analisi del prezzo delle azioni AXA

L’analisi grafica storica del prezzo del titolo AXA mostra innanzitutto una volatilità di lungo periodo molto interessante. In primo luogo, abbiamo osservato una fase ribassista che ha segnato il titolo tra maggio 2007 e marzo 2009, quando il suo prezzo è passato da € 34,58 a € 6,23. Dopo questo periodo, un tentativo di rialzo ha portato a diversi movimenti al rialzo inconcludenti fino al 2012, dove abbiamo assistito all’inizio di un trend rialzista più stabile che vediamo ancora oggi. Per diversi anni, il prezzo delle azioni AXA si è evoluto al rialzo e al ribasso secondo tendenze successive e liquide. È il motivo per cui molti investitori sono interessati a questi titoli.

Storia economica e finanziaria della società AXA

Per comprendere gli eventi che influenzano il prezzo delle azioni AXA, è necessario approfondire la storia finanziaria ed economica di questa società francese. Ecco alcune date importanti che hanno segnato la storia di questo gruppo dal 21 ° secolo.

• Nel 1999 Axa si è affermata in Cina, Turchia, Libano e Giappone, dove ha acquisito Nippon Dantai.
• Nel 2000 Axa acquista Sanford Bernstein.
• Nel 2002, Axa ha acquistato Banco Directo dal gruppo BNP-Paribas e ha introdotto Axa Banco.
• Nel 2005 Axa si è fusa con Fina per semplificare la propria struttura azionaria e di controllo.
• Nel 2006, Axa ha acquistato la compagnia di assicurazioni svizzera Winterthur Assurances ma ha scorporato la sua filiale statunitense.
• Nel 2007, Axa ha acquistato la filiale francese della società Nationale Suisse Assurances e si è unita ai mercati coreano e ucraino.
• Nel 2008, Axa ha acquistato ING Seguros, la filiale messicana del gruppo ING, e OYAK in Turchia. Dopo la crisi dei mutui subprime, nello stesso anno Axa sospende due fondi di investimento.
• Nel 2009 ha acquistato Omniasig.
• Nel 2010 Axa esce dalla Borsa di New York ma rafforza la sua presenza in Cina.
• Nel 2011 Axa ha rivenduto alcune delle sue attività in Australia e Nuova Zelanda.
• ICBC-AXA Life è stata lanciata in Cina nel 2012 ed è diventata la prima compagnia di assicurazioni immobiliari a Hong Kong.
• Nel 2014, Axa acquista una quota di maggioranza in Mansard e acquista la compagnia di assicurazioni sulla vita Commercial International.
• Nel 2015 Axa ha venduto le sue attività in Portogallo.
• Nel 2016, Axa ha annunciato il licenziamento di 650 dipendenti dalla sua filiale belga in 24 mesi e un investimento di 200 milioni di euro nello sviluppo digitale. Nel novembre dello stesso anno, il gruppo ha annunciato la vendita di Bluefin alla società Marsh per 340 milioni di euro.

Argomenti a favore di un aumento del prezzo delle azioni di AXA

Naturalmente, uno degli argomenti più interessanti riguardo alla probabilità di un trend rialzista delle azioni AXA è il suo posizionamento tra gli attori europei e internazionali in alcuni segmenti specifici del suo settore di attività. Va infatti ricordato che il gruppo AXA è attualmente la seconda compagnia assicurativa in Europa e il leader nel mondo delle assicurazioni sulla vita. È anche il numero uno al mondo nella gestione patrimoniale. Questa posizione di leadership è stata possibile grazie ad una strategia di lungo termine gestita dal gruppo da circa trent’anni e che si basa, essenzialmente, sull’acquisizione strategica di società in tutto il mondo. Oggi, questo posizionamento di forza offre ad AXA una migliore visibilità nel mondo rispetto alla maggior parte dei suoi concorrenti, Questo ci porta anche a un altro argomento positivo per la futura evoluzione del prezzo di queste azioni, che è la distribuzione delle attività di questo gruppo in diversi segmenti. Va ricordato qui che i prodotti di risparmio vitalizio e previdenza da soli rappresentano circa il 58% delle attività del gruppo. Successivamente, troviamo prodotti assicurativi contro i danni, con il 33% delle attività, e assicurazioni internazionali e gestione patrimoniale. La differenziazione di questi settori garantisce ad AXA una maggiore copertura delle esigenze di mercato e protezione dai rischi legati ad una singola tipologia di prodotto. A parte questi argomenti, possiamo anche sottolineare il fatto che la situazione finanziaria di questa società è particolarmente solida, cosa che rafforza il sentimento di sicurezza di azionisti e investitori, oltre a spingerli a prendere posizioni per l’acquisto. Questa forza finanziaria è in gran parte dovuta alla gestione centralizzata della gestione della liquidità dell’azienda, con un coefficiente di solvibilità del 191% a settembre 2016. Da quasi 8 anni il gruppo AXA concentra le sue attività e gli investimenti in alcuni paesi in forte crescita o paesi emergenti, e questo comincia a dare i suoi frutti. Così, dal 2010 AXA ha investito niente di più e niente di meno di 4,2 miliardi di euro in Asia ed è diventata leader nel suo settore. Ha inoltre investito 0,7 miliardi di euro nel Mediterraneo, Africa e America Latina, oltre a 200 milioni di euro nell’Europa orientale. L’attuale aumento di potenza in questi settori geografici dovrebbe quindi continuare a beneficiare AXA e generare ancora più entrate. Un’altra strategia interessante di AXA quando si tratta del suo sviluppo è il suo orientamento sempre più focalizzato sul mondo digitale. Utilizzando questi canali di comunicazione e distribuzione, il gruppo diventa sempre più moderno e migliora la propria immagine di marca. Puoi anche raggiungere un mercato più ampio ed essere più competitivo rispetto alla concorrenza. Sempre da un punto di vista strategico e per migliorare ulteriormente redditività e risultati, AXA ha recentemente deciso di puntare su prodotti tecnici come salute, invecchiamento o pensionamento in unità di conto che offrono margini più interessanti e sono meno sensibili a variazioni e debolezze di interesse aliquote. In generale, e se confrontiamo i risultati mostrati da AXA con quelli del mercato in generale, possiamo vedere che il gruppo è uno degli unici in grado di generare profitti, spesso record di profitti, in una situazione disastrosa, con bassi tassi reali o mercati molto volatili. Infine, l’ultimo argomento per un aumento del prezzo delle azioni AXA è la fiducia globale degli analisti e delle agenzie di rating quando si tratta di questi titoli. Il gruppo è stato valutato AA da diverse agenzie e gli analisti concordano nel sottolineare l’affidabilità di questi titoli.

Argomenti a favore di una diminuzione del prezzo delle azioni di AXA

Come si può vedere leggendo gli elementi precedenti, il gruppo AXA è un gruppo solido dal punto di vista finanziario e ha una strategia interessante che dovrebbe consentire la crescita delle proprie attività e dei risultati nei prossimi anni. Tuttavia, gli investitori nei mercati azionari non si accontentano di analizzare i punti di forza di questo gruppo, ma tengono anche conto delle debolezze e degli argomenti a favore di un calo di questi titoli, che vi presenteremo in dettaglio qui. Innanzitutto, a causa del settore di attività molto specifico in cui opera il gruppo AXA, osserviamo che la struttura del capitale è molto sensibile ai cambiamenti dei mercati finanziari. Ci riferiamo, ad esempio, al prolungamento della debolezza dei tassi correnti, che va a detrimento dei servizi a tasso garantito che AXA propone e al mantenimento del margine assicurativo sulla vita, nonché al brutale recupero dei tassi di interesse. D’altro canto, abbiamo osservato un calo strutturale significativo della redditività dei prodotti di risparmio nella stragrande maggioranza degli assicuratori, e quindi anche in AXA. Per quanto riguarda i nuovi contratti di risparmio, la redditività e il margine degli assicuratori si stanno attualmente avvicinando allo zero, il che è un vero problema a lungo termine. La redditività del gruppo AXA può essere spesso influenzata anche da determinati eventi che comportano gravi perdite. Possono essere, ad esempio, eventi come attacchi o catastrofi climatiche e, più precisamente, alluvioni, che si moltiplicano da diversi anni. Il fatto di dover rispondere ai requisiti patrimoniali della normativa per le GSII (Global Systemically Important Institutions) è un altro grave ostacolo allo sviluppo di AXA, che tuttavia riesce, per il momento, a rispettare tali requisiti. Infine, l’ultimo argomento a favore di un calo del prezzo delle azioni AXA è l’interesse degli investitori per i titoli di questo settore. In effetti, dalla crisi finanziaria che ha colpito l’Europa alcuni anni fa, gli investitori hanno mostrato una certa riluttanza o addirittura totale avversione nei confronti delle società finanziarie in questo settore, compreso il settore assicurativo.

Domande frequenti

In quali indici di borsa troviamo le azioni AXA? Attualmente, le azioni AXA sono nella composizione di tre indici azionari, che sono il CAC 40, l’SBF 120 e l’Eurostoxx 50. Tuttavia, le troviamo anche in diversi indici secondari, che sono i seguenti: CAC All Shares, CAC All- Negoziabile, CAC Large 60, Euro Stoxx 50, Euronext 100, Euronext CDP Environment France EW, Euronext CDP Environment France Ex Oil, FTSE Eurotop 100, Low Carbon 100 Europe, PEA, Stoxx Europe 50, Stoxx France 50. Come stanno andando le azioni AXA negli ultimi tempi? Possiamo vedere che le azioni del gruppo AXA hanno registrato un rendimento del
-15,78% negli ultimi cinque anni. Negli ultimi tre anni, questo rendimento è stato del -19,80%, negli ultimi due anni è stato del -12,83% e nell’ultimo anno era -14,04%. Segnaliamo infine che questa stessa performance ha raggiunto il -9,45% nei primi tre mesi del 2020. Qual è il livello di rischio delle azioni AXA a breve e lungo termine? Il livello di rischio valutato per le azioni AXA per un mese è del 39,87%. Per i tre mesi successivi il rischio sale al 74,01%. Il livello di rischio di questi valori scende quindi al 53,79% per una durata di 6 mesi, quindi al 27,06% per tre anni. Infine, per una durata di possesso di 10 anni, il rischio è valutato al 39,27%. Questo ci dice che il rischio è inferiore a lungo termine.