Quindi sei pronto per fare il grande passo e iniziare a investire in singole azioni. Come scegli in quali titoli investire? È come essere mandato in Walmart con vaghe istruzioni per “comprare qualcosa di buono”.
Forse possiedi già fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) che rappresentano un “paniere” di azioni – forse un intero mercato, come un fondo indice del mercato azionario totale – ma vuoi provare ad acquistare singole azioni.
O forse questa è la tua prima spedizione in qualsiasi tipo di investimento e desideri scegliere le tue azioni piuttosto che consentire ai gestori di fondi di prendere quelle decisioni per te.
In questo articolo, affrontiamo l’argomento di come selezionare il tuo primo titolo da acquistare, insieme ad alcuni suggerimenti su cosa evitare. Come per qualsiasi cosa riguardante gli investimenti, in particolare il mercato azionario, ricorda che non esiste una cosa sicura.
Indice dei contenuti:
Come lanciare una freccetta?
Anni fa, il Wall Street Journal ha organizzato un concorso. Un money manager professionista sceglierebbe un’azione. Qualcun altro avrebbe lanciato una freccia contro le quotazioni di borsa nel giornale di quel giorno.
Dopo pochi mesi, il Journal riportava quale titolo avesse un rendimento più alto per il periodo, quello scelto dal pro o quello selezionato dalla freccetta.
Come ci si potrebbe aspettare, il dardo spesso vinceva.
Ci sono più di 3.000 azioni scambiate negli Stati Uniti. Non limitarti a lanciare una freccetta su un elenco di esse. Ecco alcuni suggerimenti per restringere l’elenco delle azioni che potresti voler acquistare. Questi suggerimenti ti aiuteranno a migliorare le possibilità di scegliere una quota che offre un rendimento decente.
Inizia con quello che sai
Inizia identificando alcuni settori di cui sai qualcosa. Forse sei un appassionato di tecnologia o uno schiavo della moda. O forse sei un viaggiatore d’affari frequente che conosce in prima persona varie catene di hotel.
Successivamente, vai a uno strumento di screening delle azioni online che elenca le società per settore, come la scheda “Industrie” di Yahoo! Finanza. (Sebbene altri aspetti di Yahoo! abbiano sofferto, il suo sito finanziario è incredibilmente utile.) Dovresti essere in grado di visualizzare un elenco delle società in un settore scelto. Riconoscerai alcune ma non tutte le aziende di qualsiasi settore. Ma non vuoi comprare un’azione solo perché il nome è familiare.
Uno stock screener ti consente di vagliare e ordinare gli stock nel settore scelto in base a una varietà di caratteristiche. Ad esempio, puoi filtrare in base alle dimensioni dell’azienda, a misure finanziarie specifiche, ai dividendi (non tutte le azioni li pagano) o anche al modo in cui un’azienda viene valutata da sistemi di valutazione incentrati sull’ambiente.
Adesso è un buon momento?
Il consiglio di investimento più antico è “Compra basso; vendere alto. ” È impossibile sapere se il prezzo delle azioni di oggi è basso o alto rispetto a dove “dovrebbe” essere. Ma non vuoi comprare un’azione il cui prezzo è molto alto a meno che tu non sia convinto che l’attuale tasso elevato sia solo l’inizio di quella che sarà una rincorsa ancora più significativa.
Ora la parte difficile: come puoi sapere che il prezzo corrente di un titolo è “alto”?
Certamente non significa nulla se il prezzo dell’azione A è superiore (o inferiore) rispetto ai tassi delle azioni B, C e D.È piuttosto utile sapere se il prezzo attuale dell’azione A è vicino al suo massimo o minimo nel passato 52 settimane. La maggior parte degli stock screen ti mostra questo, ma non è un modo per scegliere un titolo.
Una misura più utile del fatto che il prezzo corrente di un titolo sia o meno abbastanza alto è il rapporto P / E (rapporto prezzo / utili). Qualsiasi app o sito Web di analisi delle scorte dovrebbe fornire questo.
I rapporti P / E sono variati da circa 15 a 24 dalla crisi finanziaria. Se il rapporto P / E di un singolo titolo è molto più alto della media del mercato generale, questa è una bandiera. Non necessariamente una bandiera rosso fuoco, ma una bandiera. Significa che il prezzo delle azioni è alto rispetto alla maggior parte delle altre azioni, dati i guadagni della società negli ultimi 12 mesi. Ciò potrebbe indicare che gli investitori pensano che i ricavi dell’azienda cresceranno molto. Se è così, ciò giustificherebbe il prezzo elevato. Ma questo è qualcosa su cui vorresti indagare dopo.
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Restringilo
Trova un paio di azioni con rapporti P / E non troppo alti e non troppo bassi. È una buona idea concentrarti sulle aziende di cui sai qualcosa. Restringi le tue scelte solo ad alcune, quindi leggi un po ‘su ciascuna di esse. I rapporti degli analisti sono un modo eccellente per conoscere le prospettive di un’azienda senza il messaggio di marketing intelligente, “Qui va tutto alla grande”, che ottieni dal sito Web di un’azienda.
Se sai leggere i rendiconti finanziari, dai un’occhiata alle metriche chiave come il ROE, i margini di profitto e la crescita degli utili. Il tuo obiettivo è decidere se ritieni che l’azienda sia ben gestita, sia un forte concorrente nel suo campo e che probabilmente prospererà nei prossimi anni.
In alternativa, puoi saltare l’approccio basato sul settore e fare un elenco di una manciata di aziende i cui prodotti o servizi ti piacciono: abbigliamento sportivo, parchi a tema, alimenti biologici, attrezzature agricole, ecc. Controlla i loro rapporti P / E, restringi il tuo elenco, leggi alcuni rapporti degli analisti e fai una scelta.
Non preoccuparti dei grafici
Potresti sentire persone parlare di acquisto o vendita in base ai grafici delle recenti variazioni di prezzo di un titolo. Si tratta più di trading – acquisto o vendita in un periodo di tempo ragionevolmente breve basato su modelli visti in quei grafici – e meno di scelta di un’azione da acquistare a lungo termine. Vuoi comprare un’azione da tenere per molti anni. Come notato in precedenza, se un’azione ha un rapporto P / E elevato, dovresti scoprire il motivo prima di acquistare, ma in caso contrario, non cercare di temporizzare l’acquisto.
Come non scegliere un titolo
Ecco alcune cose da evitare nella scelta di un titolo, sia che sia la prima volta che lo fai da un po ‘di tempo:
1. Non ti emozionare.
Non vuoi comprare azioni in una società perché ami i loro spot pubblicitari o perché tuo nonno possedeva le azioni decenni fa. Tieni le emozioni fuori dalla decisione. Desideri acquistare un’azione che probabilmente andrà bene in futuro.
2. Non acquistare (o vendere) un’azione sulla base di informazioni privilegiate.
È illegale per te negoziare azioni (o opzioni sulle azioni) sulla base di informazioni privilegiate. Si tratta di informazioni materiali (non banali) su un’azienda che non sono state annunciate pubblicamente. Forse si tratta di un nuovo grosso contratto o di una tecnologia rivoluzionaria o di un piano per acquisire un’altra azienda. Non essere tentato di scambiare tali informazioni, anche se provengono da un tuo amico. La Securities and Exchange Commission (SEC) è molto brava a scoprire l’insider trading. Potresti perdere tutti i profitti ricavati dal commercio, dover pagare sanzioni e persino andare in prigione.
3. Non acquistare azioni sulla base di una raccomandazione di un ragazzo in palestra, di un tassista (o di un taxi condiviso), del tuo dentista o di chiunque altro non abbia esperienza in questo settore.
E anche se è il tuo broker a consigliare un’azione, devi comunque fare le tue ricerche. I broker non sono obbligati a prestare attenzione al tuo migliore interesse.
4. Non comprare un’azione solo perché sta aumentando molto.
A volte gli investitori sono eccessivamente entusiasti di un’azione e il prezzo sale senza una buona ragione. Non vuoi essere l’ultimo alla festa. Alcuni fondi abbastanza sofisticati utilizzano “Momentum Strategies” che acquistano e vendono azioni in base alle tendenze recenti. La ricerca mostra che possono avere un discreto successo, ma richiede disciplina per gestire questo tipo di strategia. Se provi a farlo da solo, è probabile che resisti troppo a lungo. Se pensi che suona male, hai ragione.
Parola finale
Non comprare una sola azione. Se vuoi costruire il tuo portafoglio di azioni, devi diversificare il tuo rischio. Il tuo obiettivo dovrebbe essere quello di tenere circa 20 scorte in diversi settori, in modo da non avere troppe uova nello stesso paniere. Acquista a lungo termine, concentrandoti su attività ben gestite e con ottime opportunità. Ricorda, acquistare azioni significa che possiedi una parte dell’azienda!
