Per molti investitori e analisti, la crisi finanziaria del 2008 è una potente dimostrazione di ciò che accade quando il mondo finanziario ripone troppa fiducia nelle istituzioni centralizzate. Mentre crittografi e scienziati informatici avevano già sviluppato idee per il denaro digitale e alcuni dei meccanismi coinvolti nelle criptovalute moderne , gli eventi del 2008 sono stati per molti versi un insieme di catalizzatori per lo spazio della valuta digitale così com’è oggi. Il famoso white paper bitcoin di Satoshi Nakamoto è stato pubblicato nello stesso anno della crisi finanziaria.
Sebbene sia impossibile tornare indietro nel tempo, alcuni sostenitori della blockchain credono che, se la nuova tecnologia fosse esistita all’inizio del secolo, avrebbe potuto impedire che gli eventi del 2008 si verificassero. Un recente rapporto di Coin Telegraph mette in evidenza alcuni dei membri della comunità delle criptovalute che credono che la tecnologia del registro distribuito potrebbe ora aiutare a prevenire anche le successive turbolenze finanziarie globali.
Problemi di fiducia
I giornalisti Fintech Paul Vigna e Michael Casey hanno scritto sul tema della fiducia come risorsa sociale. In effetti, Vigna e Casey indicano un crollo della fiducia come un potenziale problema primario nel crollo di Lehman Brothers un decennio fa . Gli autori ritengono che, sebbene molti analisti vedano la crisi del 2008 come il risultato di problemi relativi alla liquidità a breve termine, la causa più profonda della bolla dei mutui subprime è stata descritta più accuratamente come l’imperturbabile fiducia della società nelle istituzioni finanziarie, nei loro sistemi di registrazione e nei loro pratiche. A causa di questa fiducia, i banchieri non sono stati catturati quando hanno manipolato i loro libri mastri per rivendere attività con poco o nessun valore per molti anni.
Lehman Brothers ha registrato guadagni di oltre $ 4 miliardi pochi mesi prima di chiudere. Per Vigna e Casey, ciò suggerisce che i bilanci dell’azienda non erano basati sulla realtà. Per questi due autori il problema si riduce alla complessità e all’obsolescenza della contabilità bancaria. Quando le cose alla Lehman sono andate male, l’azienda è stata in grado di nascondere i suoi problemi impegnandosi in pratiche contabili losche.
Blockchain per fiducia e trasparenza
Prendendo l’argomentazione di Vigna e Casey, gran parte degli eventi del 2008 è stato possibile a causa di una grave mancanza di trasparenza nella situazione finanziaria delle grandi banche, nonché di una fiducia illimitata del pubblico in quelle banche. Certamente, sebbene la crisi del 2008 possa aver messo a dura prova la fiducia della società nelle principali istituzioni finanziarie, nel complesso quel senso di fiducia rimane ad un livello elevato. Inoltre, la trasparenza rimane un problema importante.
È qui che la tecnologia blockchain può aiutare a prevenire crisi future come quella del 2008, secondo il rapporto. Se il valore e la proprietà di ogni bene sono registrati in modo sicuro in un registro condiviso completamente trasparente e immutabile , le pratiche corrotte che hanno permesso alle istituzioni di nascondere le loro lotte non saranno più possibili, secondo il rapporto. L’esperto di blockchain Alex Tapscott ha anche affermato che la tecnologia blockchain può migliorare la trasparenza dei flussi di capitale , contribuendo così a prevenire futuri disastri finanziari.
Per i sostenitori della blockchain, l’idea si svolge come segue: una banca centrale non si rivolgerà più alle singole banche per rivedere le loro operazioni e i loro registri. Poiché esiste una registrazione condivisa delle transazioni, le autorità di regolamentazione possono monitorare i flussi di cassa man mano che le transazioni vengono effettuate. Per questo motivo , le banche centrali avrebbero in ogni momento un quadro realistico della liquidità e della distribuzione del rischio. Avrebbero anche una comprensione di come si sta comportando ogni singola impresa finanziaria. Ciò potrebbe eliminare enormi quantità di incertezza dal processo di valutazione dello stato di salute del sistema finanziario; a loro volta, le autorità di regolamentazione saprebbero in anticipo quando le cose stanno iniziando a diventare instabili e potrebbero adeguarsi di conseguenza prima che si sviluppi una crisi.
I sostenitori della blockchain ritengono che la tecnologia possa fornire numerosi altri vantaggi anche alla salute del mondo finanziario. Questi includono la protezione contro le frodi , il furto di identità e molto altro. La tecnologia sembra mantenere promesse eccezionali. Tuttavia, resta da vedere se e come possa essere integrato nel panorama finanziario tradizionale.
