Cosa sono e come funzionano i crediti UTP?

Nel linguaggio bancario, l’acronimo UTP (Unlikely to Pay) rappresenta una delle categorie più rilevanti e complesse nel panorama del credito. Ma cosa significa esattamente? I crediti UTP sono quelli per i quali il debitore, pur trovandosi in difficoltà, non è ancora insolvente: una situazione che richiede attenzione strategica e soluzioni su misura.

Capire cosa sono e come funzionano i crediti UTP è fondamentale non solo per chi lavora nel settore finanziario, ma anche per le imprese che vogliono affrontare al meglio momenti di tensione economica. Questo approfondimento esplorerà il loro ruolo, il funzionamento e l’importanza per il sistema bancario, evidenziando come una gestione proattiva possa trasformare una criticità in opportunità.

Crediti UTP: una guida per comprendere e gestire i crediti a rischio recuperabile

I crediti UTP, acronimo di Unlikely to Pay (“improbabile che venga pagato”), rappresentano una categoria cruciale nel mondo bancario, posizionandosi a metà strada tra i crediti in bonis (performanti) e gli NPL (Non-Performing Loans o crediti deteriorati). Sebbene comportino un rischio significativo, non sono sinonimo di perdita definitiva: i crediti UTP, infatti, sono caratterizzati da un margine di recupero, a patto che vengano gestiti con interventi tempestivi e strategie mirate.

Cosa sono i crediti UTP e in cosa differiscono dagli NPL?

La principale differenza tra i crediti UTP e gli NPL risiede nella situazione del debitore:

• Crediti UTP: si tratta di esposizioni creditizie per le quali il debitore si trova in una fase di difficoltà temporanea, ma non è in stato di insolvenza conclamata. Il rischio è alto, ma il credito è considerato ancora recuperabile attraverso interventi mirati.
• NPL: indicano esposizioni ormai compromesse, con debitori che hanno cessato di pagare e per i quali la probabilità di recupero è molto bassa.

I crediti UTP, quindi, non sono un fallimento, ma un campanello d’allarme che richiede azioni rapide e personalizzate per evitare che la situazione peggiori.

Caratteristiche principali dei crediti UTP

1. Valutazione soggettiva: la classificazione UTP è spesso basata su giudizi qualitativi da parte della banca, come segnali di difficoltà economica o finanziaria del debitore.
2. Temporalità: a differenza degli NPL, gli UTP rappresentano una situazione temporanea che, con il giusto supporto, può essere risolta positivamente.
3. Recuperabilità: l’obiettivo principale è lavorare con il debitore per ripristinare la solvibilità, evitando che il credito si deteriori ulteriormente.

Come le banche gestiscono i crediti UTP?

La gestione dei crediti UTP richiede un approccio altamente personalizzato e proattivo. Ecco le fasi principali del processo:

1. Monitoraggio e classificazione
   Le banche identificano segnali di difficoltà attraverso un monitoraggio costante del portafoglio crediti, valutando parametri finanziari e non finanziari. Una volta classificato come UTP, il credito viene gestito da team specializzati.
2. Analisi della situazione del debitore
   La banca analizza la situazione finanziaria e operativa del debitore per comprendere le cause della difficoltà e individuare le soluzioni più efficaci.
3. Strategie di ristrutturazione
   Tra le strategie più comuni:

• Ristrutturazione del debito, attraverso la modifica delle condizioni contrattuali, come l’estensione dei tempi di rimborso.
• Concessione di nuova liquidità, se necessario per rilanciare l’attività del debitore.
• Accordi personalizzati, per garantire un piano di rientro sostenibile.

1. Collaborazione con partner specializzati
   Le banche collaborano spesso con Servicer o SGR (Società di Gestione del Risparmio) specializzate nella gestione dei crediti complessi, come illimity.

Il ruolo delle SGR e di illimity nella gestione degli UTP

illimity è un punto di riferimento nella gestione strategica degli UTP, grazie a fondi e strumenti finanziari innovativi. I principali includono:

• iCCT – illimity Credit & Corporate Turnaround
  Questo fondo investe in crediti UTP e strumenti di equity o semi-equity, supportando PMI italiane con difficoltà finanziarie ma solide prospettive di rilancio. L’obiettivo è fornire capitale e consulenza per ripristinare la sostenibilità economica.
• iREC – illimity Real Estate Credit
  Lanciato nel 2022, questo fondo si concentra su crediti deteriorati con garanzie immobiliari, sia UTP che NPL, oltre a strumenti di equity e asset immobiliari. Offre un approccio integrato per massimizzare il valore degli asset immobiliari sottostanti.
• iSC – illimity Selective Credit
  Questo FIA di private debt finanzia PMI in bonis con strumenti diversificati, come senior loan, debito subordinato o quasi-equity. Il fondo ha un forte focus sulle tematiche ESG, integrando sostenibilità e valore sociale nell’intero processo di investimento.

Implicazioni per aziende

Per le aziende, il credito UTP rappresenta una fase critica ma non irreversibile. Grazie a una gestione collaborativa e a strategie personalizzate, è possibile trasformare una difficoltà temporanea in una nuova opportunità di crescita.

I crediti UTP sono una sfida per il sistema bancario e per i debitori, ma anche un’opportunità per implementare soluzioni che salvaguardino il valore economico. Attraverso una gestione tempestiva e l’aiuto di partner specializzati, è possibile non solo recuperare il credito, ma anche rilanciare le attività imprenditoriali, favorendo la stabilità economica e finanziaria di tutte le parti coinvolte.