Oggi i mercati europei hanno subito un forte contraccolpo.
Piazza Affari di Milano chiude in calo dell’1,61%. Ma non è solo Milano a soffrire: anche Francoforte registra un decremento del 2,18%, rendendola la peggiore piazza del continente. Londra (-0,91%) e Parigi (-0,7%) mostrano segni di debolezza, mentre Amsterdam e Madrid perdono rispettivamente l’1,38% e l’1,49%. L’indice Euro Stoxx 50 segna un calo dell’1,41%. Ma cosa sta causando queste perdite? Le incertezze legate ai dazi e le aspettative di una riduzione dei tassi di interesse sembrano essere i principali fattori in gioco.
Dettagli sui mercati e le principali perdite
La situazione a Milano è aggravata dalle perdite dei titoli bancari. Mps, ad esempio, perde il 2,91% dopo aver aumentato l’offerta per l’Ops Mediobanca a 0,9 euro per azione. Mediobanca scende del 3,04%, Intesa del 1,61%, Unicredit del 2,31% e Banco Bpm dell’1,02%. Generali chiude a -1,67%. Ma cosa significa tutto questo per il tuo portafoglio? Nel settore automotive, Stellantis registra un -2,67%, nonostante un incremento delle immatricolazioni di auto in Italia, che sono scese solo del 2,7% ad agosto. È curioso notare che il gruppo Stellantis ha visto un aumento del 2,4% secondo i dati ministeriali. Tra i titoli energetici, Enel perde l’1,14% ed Eni l’1,02%, mentre nel settore telecomunicazioni, Tim scivola a -0,92%. Tra i pochi titoli in positivo, Ferrari guadagna il 1,90% e Cucinelli lo 0,53%.
Implicazioni sul mercato valutario e obbligazionario
Un altro segnale preoccupante è il calo dell’euro, che chiude sotto 1,17 dollari, precisamente a 1,1660 (-0,41%) e a 172,83 yen (+0,27%). Il dollaro, a sua volta, risente delle incertezze legate a problemi legali di Donald Trump e alle crescenti aspettative di un abbassamento dei tassi della Fed a settembre. Il dollaro/yen si attesta a 148,23 (+0,71%). Ti stai chiedendo come queste dinamiche possano influenzare i tuoi investimenti? Nel mercato obbligazionario, lo spread tra i Btp italiani e i Bund tedeschi chiude a 92 punti base, in aumento rispetto ai 90 punti iniziali e agli 89 punti dell’ultimo closing. Il rendimento dei titoli di stato decennali sale al 3,711%. Oggi, il Ministero dell’Economia ha collocato nuovi Btp a 7 e 30 anni per un totale di 18 miliardi di euro, con una domanda di circa 217 miliardi. Un chiaro segnale di interesse da parte degli investitori.
Analisi delle nuove emissioni di Btp
Il nuovo Btp a 7 anni ha scadenza il 15 novembre 2032, con un tasso annuo del 3,25%, pagato in due cedole semestrali. L’importo emesso è stato di 13 miliardi di euro, con una domanda che ha raggiunto circa 110 miliardi. Questo significa che gli investitori sono pronti a scommettere su questo titolo. Il titolo è stato collocato a un prezzo di 99,667, corrispondente a un rendimento lordo annuo all’emissione del 3,330%. Ma quali opportunità si aprono per te? Per il nuovo Btp a 30 anni, che scade il primo ottobre 2055 e offre un tasso annuo del 4,65%, l’importo emesso è stato di 5 miliardi di euro a fronte di una domanda di circa 107 miliardi. Anche in questo caso, il titolo è stato collocato a un prezzo di 99,560, con un rendimento lordo del 4,732%. Un contesto che offre spunti interessanti per chi desidera avvicinarsi al mercato obbligazionario.
