Qual è lo spread?
Per cominciare, ti daremo una definizione precisa di cosa sia uno spread. Nel mondo della finanza, lo spread corrisponde effettivamente alla differenza tra il miglior prezzo di acquisto di un titolo, chiamato “ask”, e il miglior prezzo di vendita, chiamato “bid”. Questo spread corrisponde quindi a una fascia di prezzo.
Per consentirti di comprendere meglio questa nozione di diffusione, la applicheremo a un esempio specifico. Immaginiamo di voler negoziare un’azione in borsa utilizzando i CFD. Noterai che il prezzo di questo titolo appare con due valori, ad esempio € 27,90 / € 27,91. In questo caso la differenza tra questi due prezzi, cioè 0,01 €, corrisponde allo spread.
Qui resteremo sul fatto che il valore di uno spread varierà automaticamente da uno strumento all’altro. Inoltre, lo spread è un elemento che evolverà nel tempo e varierà in base a determinati fattori. Può quindi essere più o meno elevato, ma non può comunque essere inferiore alla variazione minima del prezzo dello strumento finanziario o del titolo, cioè la variazione minima tra due prezzi consecutivi.
Come viene calcolato e determinato uno spread?
Per calcolare uno spread, i broker utilizzano criteri diversi. Questi sono i principali:
- Innanzitutto, terremo conto della liquidità. Per liquidità intendiamo qui il volume delle vendite del titolo. Maggiore è questa liquidità, minore è lo spread. Questo perché il numero di acquirenti è elevato e quindi il numero di ordini è maggiore. Pertanto, la differenza tra il miglior prezzo di vendita e il miglior prezzo di acquisto tenderà ad essere meno elevata. Accade infatti spesso che, in un mercato molto liquido, lo spread sia equivalente alla minima variazione di prezzo in normali condizioni di mercato. Al contrario, un asset che ha poca liquidità sarà spesso associato a uno spread elevato.
- Un altro elemento di cui tenere conto nel calcolo dello spread è quello flottante, ovvero il numero di titoli acquistati e venduti sul mercato. In effetti, più titoli ci saranno in circolazione, più vendite ci saranno. Anche in questo caso questo porterà indubbiamente ad una diminuzione dello spread, e il contrario avverrà quando il flottante sarà basso.
- Anche la volatilità è un elemento importante nella determinazione dello spread. Pertanto, maggiore è la volatilità di un asset, maggiore è lo spread. Ciò è dovuto al fatto che le oscillazioni brutali portano a difficoltà per acquirenti e venditori nella loro presa di posizione.
- Infine, l’ultimo elemento preso in considerazione nel calcolo dello spread è l’interesse degli investitori per l’asset corrispondente. Più un asset è popolare o attraente, più numerosi saranno gli acquirenti e i venditori, il che avrà un impatto positivo sullo spread, che in questo caso tenderà a scendere.
A che serve uno spread per il broker?
È importante capire che quando si fa trading su una piattaforma di trading CFD online, lo spread è ciò che consente al broker o al broker di generare gran parte della tua remunerazione. Questo è particolarmente vero sulle piattaforme CFD e con i broker Forex. In questo caso il broker agirà sullo spread separandolo dal mercato in modo da generare la propria remunerazione in ogni posizione assunta dai trader.
Pertanto, lo spread di mercato è diverso dallo spread del broker. Quest’ultimo sarà effettivamente un po ‘più alto del primo. Lo spread qui rappresenta il compenso che deve essere pagato per poter negoziare CFD o coppie di valute, accedere a mercati organizzati, come futures o azioni, e utilizzare i loro servizi in generale. Sebbene lo spread sia generalmente l’unico costo che le tue transazioni dovranno sostenere, alcuni broker fatturano ai loro clienti commissioni aggiuntive per ogni transazione.
Noteremo inoltre che per alcuni tipi di broker, come i broker di futures, lo spread mostrato è costantemente lo spread di mercato e non rappresenta una forma di remunerazione. In effetti, questi broker funzionano solo fatturando commissioni per le transazioni.
Il pagamento di questo spread viene sempre effettuato al momento dell’assunzione di una posizione. Il broker viene pagato una sola volta, poiché, se una posizione viene chiusa subito dopo la sua apertura, il prezzo di vendita corrisponderà al prezzo di acquisto meno lo spread.
Differenza tra spread fisso e spread variabile
A seconda del broker scelto, lo spread per alcuni titoli può essere fisso o variabile.
Lo spread fisso è generalmente superiore allo spread variabile, ma ha il vantaggio di non evolversi in base alle condizioni di mercato. Pertanto, è più adatto alla gestione del denaro , ad esempio, perché il costo di una transazione può essere conosciuto in anticipo. Inoltre, quando il mercato è molto volatile, questa è una sicurezza. D’altra parte, gli spread variabili sono meno elevati e consentono minori spese per le transazioni.
Da parte sua, lo spread variabile evolve nel tempo in funzione della domanda e dell’offerta, ma è generalmente meno elevato dello spread fisso. Quasi sempre, lo spread variabile aumenta quando aumenta la volatilità del mercato, ma è comunque più competitivo del primo. In generale, bisogna essere cauti quando si utilizzano spread variabili, poiché possono aumentare molto rapidamente e generare conseguenze indesiderate, ad esempio nel caso di strategie a breve termine.
In che modo lo spread influisce sulla strategia di trading?
È importante capire bene come lo spread influenza la strategia di investimento. Infatti, quando si apre una posizione nel mercato, il trader è immediatamente un perdente a causa di questo spread. Per compensare questa perdita, il valore da negoziare deve evolversi nella giusta direzione e con una somma maggiore di quella dello spread. Solo da questa progressione può essere interessante.
Quindi è chiaro che gli spread più deboli sono quelli che ti permettono di uscire da questa perdita più velocemente e passare a una strategia vincente. Pertanto, se vengono utilizzate principalmente strategie short come lo scalping , la preferenza sarà data soprattutto a spread più bassi. Ovviamente, come abbiamo visto sopra, devi stare attento anche alle altre spese e commissioni che il broker può fatturare. Ecco perché è importante prestare attenzione alle condizioni di trading proposte dai diversi broker.
Domande frequenti
Come misurare lo spread?
Per misurare il costo dello spread di una transazione, è necessario esaminare la posizione al momento dell’apertura. In effetti, il broker addebita sempre lo spread in quel momento e, quindi, la posizione inizierà negativa. È proprio questa somma negativa che rappresenta il costo della transazione. Puoi conoscere e calcolare in anticipo questo spread facendo una semplice sottrazione tra la domanda e l’offerta visualizzate.
Quali sono le strategie adatte a uno spread elevato?
Come abbiamo visto in questo articolo, uno spread elevato richiederà al trader di attendere un movimento di prezzo più importante affinché l’operazione sia interessante. Questo è il motivo per cui uno spread elevato non si adatta necessariamente a una strategia a breve termine. Tuttavia, strategie di copertura o altre strategie lunghe andranno bene per utilizzare uno spread fisso, anche se è alto, e in quel caso puoi scegliere un asset e un broker con spread alti.
Qual è la particolarità dello spread per il trading di CFD?
Lo spread applicato ai CFD presenta una serie di peculiarità rispetto alle modalità di remunerazione dei broker con altri strumenti finanziari come contratti futures o opzioni. In effetti, lo spread rappresenta un servizio con tutte le spese incluse e l’investitore non dovrebbe aspettarsi spese aggiuntive.
