- Cos’è la Federal Reserve statunitense?
- Come funziona la Federal Reserve statunitense?
- La struttura della Federal Reserve statunitense
- Le funzioni della Federal Reserve statunitense
- La Fed in analisi fondamentale
- Come fare trading con le decisioni sui tassi di interesse della Fed?
Alcuni secoli fa, quando le ondate di immigrazione accorrevano nel continente americano da tutto il mondo, ogni individuo sognava di realizzare il proprio potenziale nella terra delle opportunità.
Hanno lavorato sodo e in modo intelligente con una risoluzione collettiva per avere successo in tutte le circostanze.
Alla fine, la lotta per il successo ha dato i suoi frutti e ha trasformato l’economia statunitense in un motore che prospera e cresce in tutte le avversità, che si tratti di una depressione economica o di una guerra. La mente di questo sistema, la Federal Reserve statunitense, merita certamente i crediti più forti nella gestione di un’economia a livello continentale.
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Indice dei contenuti:
Cos’è la Federal Reserve statunitense?
Il Federal Reserve System (FRS) degli Stati Uniti , chiamato anche Federal Reserve o semplicemente Fed, è la Banca Centrale degli Stati Uniti d’America. È stato istituito per fornire un sistema flessibile, sicuro e stabile per gli affari monetari e finanziari nazionali.
Il Federal Reserve Act è stato ratificato dal Congresso degli Stati Uniti il 23 dicembre 1913 e firmato in legge dal presidente Woodrow Wilson. Ha approvato la costituzione di 12 banche della Federal Reserve, ad Atlanta, Boston, Chicago, Cleveland, Dallas, Kansas City, Minneapolis, New York, Philadelphia, Richmond, San Francisco e St. Louis.
La Fed è spesso considerata l’istituzione finanziaria più potente del mondo. Amministra la più grande economia del mondo: l’economia degli Stati Uniti; governa il valore della valuta di riserva globale – il dollaro USA ; e regola il mondo top due mercati azionari – il New York Stock Exchange (NYSE) e il Nasdaq (NSDQ) .
Come funziona la Federal Reserve statunitense?
La Federal Reserve statunitense lavora e prende decisioni indipendentemente dal governo degli Stati Uniti e dal Presidente. Tuttavia, le sue operazioni sono supervisionate dal Congresso degli Stati Uniti e dovrebbero essere in linea con la politica economica nazionale. Le principali responsabilità della Fed sono:
- Emissione del dollaro USA, regolazione del suo valore e impostazione del tasso di interesse della Federal Reserve.
- Condurre la politica monetaria per la massima occupazione, stabilità dei prezzi e tassi di interesse.
- Supervisionare le banche della Federal Reserve e mantenere la stabilità del sistema finanziario.
- Regolamentazione di banche, istituzioni finanziarie e mercati finanziari per proteggere i consumatori.
- Fornitura di servizi finanziari alle istituzioni di deposito, al governo e alle istituzioni ufficiali straniere.
La struttura della Federal Reserve statunitense
La struttura della Federal Reserve statunitense è composta dal Federal Reserve Board, dalle Federal Reserve Banks e dal Federal Open Market Committee (FOMC).
Il Federal Reserve Board (FRB) , noto anche come Board of Governors, è il comitato direttivo i cui sette membri sono nominati dal Presidente degli Stati Uniti e confermati dal Senato degli Stati Uniti. Le funzioni primarie dei governatori sono attuare la politica monetaria, fissare il tasso di interesse della Fed e impegnarsi nelle operazioni della Fed.
Le banche della Federal Reserve gestiscono gli affari monetari e regolano le banche commerciali nei propri distretti giudiziari. Hanno il potere semi-autonomo di creare politiche monetarie regionali in conformità con le condizioni economiche locali e la politica monetaria federale. Ci sono dodici banche Fed decentralizzate e ciascuna è incorporata separatamente con un consiglio di nove membri.
Il Federal Open Market Committee impone operazioni di mercato aperto ed esercita interventi economici secondo necessità. Il comitato di 19 membri comprende il Consiglio dei governatori e i Presidenti della Fed regionale. Nel processo decisionale, tutti i governatori e il presidente della Fed di New York hanno pieni diritti di voto, mentre solo quattro dei restanti undici presidenti della Reserve Bank regionale hanno il diritto di votare a rotazione di un anno. Per decretare una decisione è necessario il pieno consenso.
Le funzioni della Federal Reserve statunitense
Le funzioni della Federal Reserve statunitense ruotano attorno allo scopo di massimizzare il tasso di occupazione nazionale, stabilizzare i prezzi e moderare i tassi di interesse a lungo termine.
Il consiglio dei governatori definisce la politica monetaria in linea con la politica economica nazionale e la politica fiscale del governo degli Stati Uniti. Utilizza i dati del prodotto interno lordo (PIL) , dell’inflazione e del tasso di disoccupazione per valutare le condizioni attuali dell’economia statunitense e prevedere potenziali insidie.
Quando gli indicatori economici sono sottoperformanti, il consiglio dei governatori e il FOMC lavorano insieme per intervenire nell’economia.
Usano tassi di interesse , operazioni di mercato aperto e requisiti di riserva minima per modificare l’offerta di moneta in circolazione e guidare l’economia verso gli obiettivi di politica monetaria.
Il consiglio dei governatori stabilisce i requisiti di riserva minima delle banche della Federal Reserve e di altre banche commerciali nel sistema finanziario. Richiede che tutte le banche mantengano una certa quantità di dollari USA nelle loro riserve per essere preparate contro possibili rischi sistemici. Inoltre, in qualità di prestatore di ultima istanza, il Consiglio decide il tasso di interesse applicato quando la Fed presta ad altre banche nel paese, noto anche come tasso di sconto.
Il FOMC conduce, supervisiona e definisce la politica per le operazioni di mercato aperto, che è lo strumento principale della Fed per guidare l’economia. Vende e riacquista titoli di Stato per aumentare o diminuire la liquidità nell’economia. Inoltre, la Fed preferisce che le istituzioni finanziarie si prestino a vicenda prima di rivolgersi alla banca centrale. Il FOMC regola i tassi di interesse interbancari con il tasso sui fondi federali , che è tipicamente inferiore al tasso di sconto per incoraggiare i prestiti interbancari.
La Federal Reserve statunitense in analisi fondamentale
Lo scopo operativo della Federal Reserve statunitense è guidare l’economia verso gli obiettivi di politica monetaria. La banca si sforza di raggiungere i suoi obiettivi di inflazione e occupazione principalmente modificando l’offerta di moneta in circolazione, che è incaricata del Federal Open Market Committee.
Le riunioni della banca centrale del FOMC si svolgono otto volte all’anno (ogni sei settimane) per fissare il tasso sui fondi federali per i prestiti interbancari e decidere sulle operazioni di mercato aperto. Qualsiasi cambiamento nei tassi della Fed altera la forza valutaria del dollaro USA, aumentando o diminuendo la sua accessibilità per aziende e consumatori.
I rialzi dei tassi di interesse della Fed
Quando l’economia statunitense è in rapida espansione, l’inflazione dei prezzi al consumo deve essere bilanciata con un aumento dei redditi e dei salari . Tuttavia, l’inflazione complessiva può raggiungere un livello in cui le aziende non possono permettersi investimenti espansivi e salari elevati contemporaneamente, portando a una massiccia disoccupazione.
Per evitare uno stallo economico, il FOMC può aumentare il tasso sui fondi federali. I prestiti interbancari saranno più costosi e le banche rifletteranno le maggiori spese sui loro prodotti finanziari. Prestiti costosi scoraggeranno le aziende ei consumatori dal prendere in prestito e spendere, riducendo la domanda nell’economia in modo controllato.
Gli aumenti dei tassi della Fed aggiungono valore al dollaro USA e aiutano l’USD a salire rispetto ad altre valute. D’altra parte, una ridotta attività commerciale ridurrebbe la redditività delle società. Di conseguenza, gli investitori ritirerebbero il loro capitale dalle azioni e dagli indici statunitensi, provocandone la caduta, e legarlo a investimenti basati sugli interessi come i buoni del tesoro statunitensi e le obbligazioni avrebbero rendimenti più elevati.
I tagli dei tassi di interesse della Fed
Nello scenario opposto, quando l’economia statunitense è nella morsa della recessione, il FOMC può diminuire il tasso sui Fed Funds per stimolare l’attività economica. Bassi costi di indebitamento interbancario consentirebbero alle banche di offrire prestiti con strutture di commissioni più vantaggiose.
Di conseguenza, le aziende americane sarebbero incoraggiate ad espandere le proprie attività con nuovi investimenti e forza lavoro più ampia. Un aumento dell’occupazione e un reddito costante aumenterebbero la spesa dei consumatori e le aziende godrebbero di profitti aziendali più elevati .
I tagli dei tassi della Fed fanno sì che il dollaro USA perda valore in generale e nelle coppie di valute. Gli investimenti basati sugli interessi diventano meno attraenti per gli investitori. In quanto tali, reindirizzerebbero i loro investimenti ai mercati azionari, dove le società hanno maggiori potenziali di profitto e potrebbero offrire pagamenti di dividendi maggiori.
Come negoziare con le decisioni sui tassi di interesse della Federal Reserve statunitense?
In qualità di governatore delle principali unità economiche del mondo, la Federal Reserve statunitense attira uno dei più alti livelli di attenzione nei mercati finanziari.
Le decisioni del FOMC sui tassi di interesse hanno un impatto enorme sulle coppie USD , sulle azioni americane quotate al NYSE e sul NASDAQ, su materie prime come l’ oro e sul petrolio greggio WTI negoziate al New York Mercantile Exchange (NYMEX) e sulle note del Tesoro degli Stati Uniti . Pertanto, ciascuna delle otto riunioni della Fed sui tassi di interesse nel corso dell’anno crea numerose opportunità per strategie di trading di notizie.
Naturalmente, i mercati attendono la conclusione di ogni riunione della Fed sugli spilli. Le decisioni sui tassi del FOMC vengono pubblicate con una dichiarazione ufficiale e provocano notevoli turbolenze sul mercato.
Il presidente della Fed tiene una conferenza stampa per spiegare le loro decisioni e le prospettive economiche. Inoltre, vengono pubblicati i verbali della riunione della Fed, che contengono i dettagli delle discussioni fatte dai membri del FOMC.
Le azioni sui prezzi nel mercato dopo le riunioni della Fed dipendono solitamente dal sentimento del mercato. Se gli analisti prevedessero un aumento dei tassi di interesse e la Fed lo realizzasse, l’USD guadagnerebbe valore su tutta la linea e manderebbe le azioni, gli indici e le materie prime verso sud.
Allo stesso modo, se la Fed taglia i tassi di interesse come previsto, il dollaro USA perderà valore e gli altri asset americani aumenterebbero in generale. Sebbene questi siano i risultati più comuni, è possibile osservare comportamenti di mercato diversi in condizioni economiche estreme come guerre commerciali, recessioni o pandemie.
In circostanze normali, le riunioni della banca centrale del FOMC sono probabilmente gli eventi che più evocano la volatilità nei mercati. Tuttavia, le fluttuazioni dei prezzi possono intensificarsi ulteriormente se la Fed prende una decisione inaspettata o ne segnala una per il futuro. Investitori e analisti di tutto il mondo esaminano i verbali delle riunioni della Fed in modo specifico per trovare indizi su tali decisioni e prendere posizioni di conseguenza.
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Essendo uno degli eventi di mercato più influenti in tutto il mondo, gli incontri delle banche centrali della Fed degli Stati Uniti rivestono un’importanza particolare per i mercati finanziari. Le decisioni sui tassi di interesse del FOMC vengono prese solo otto volte l’anno e spesso causano un’estrema volatilità con numerose opportunità ad alto rendimento e ad alto rischio. Monitorando gli indicatori economici utilizzati dalla Fed, accompagnato dai servizi all’avanguardia e dagli strumenti di trading di AvaTrade, puoi creare una saggia strategia di day trading per gli incontri della Fed.
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L’immensa influenza globale degli Stati Uniti d’America deriva dalla sua potente economia domestica. Il conduttore di questa locomotiva, la Federal Reserve statunitense, ha ripetutamente dimostrato il suo successo considerando che l’economia statunitense è in cima alle classifiche in tutti i tipi di attività economiche. Ora che sai come operano i decisori della Fed e come le loro azioni influenzano i mercati statunitensi, capitalizza la tua conoscenza con le ottime condizioni di trading di AvaTrade e inizia a fare trading con fiducia!
Principali FAQ della Federal Reserve
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Il mercato azionario è regolato dalla Federal Reserve?
La Federal Reserve supervisiona e regola il settore bancario negli Stati Uniti, compreso il settore bancario commerciale. Poiché anche le più grandi banche commerciali – Morgan Stanley, JPMorgan Chase e Goldman Sachs, hanno grandi trading desk – molte persone credono che la Fed controlli anche i mercati azionari. Non solo la Fed non regola il mercato azionario, ma il suo ruolo nella regolamentazione delle banche è limitato alle holding bancarie. Sebbene ciò conferisca alla Fed alcuni poteri di regolamentazione sulla maggior parte delle banche nazionali, la maggior parte della regolamentazione bancaria proviene dall’Office of the Comptroller of Currency (OCC).
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Chi possiede la Federal Reserve Bank?
La Federal Reserve Bank non è una banca di proprietà di nessuno, o se stai cercando la proprietà, suppongo si possa dire che è di proprietà delle persone. È stato creato nel 1913 per servire come banca centrale per gli Stati Uniti ed è gestito dal Consiglio dei governatori, che è direttamente responsabile nei confronti del Congresso. La Federal Reserve è stata scambiata per una banca privata perché le sue 12 banche di riserva sono organizzate in modo simile alle società bancarie private o pubbliche.
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La Federal Reserve ha un trading desk?
L’Open Market Operations, o acquisto e vendita di titoli da parte della Federal Reserve, è uno dei principali strumenti utilizzati dalla banca centrale nella sua attuazione della politica monetaria. Le operazioni di mercato aperto sono condotte dal Trading Desk presso la Federal Reserve Bank di New York. Il Trading Desk non compra e vende tutto, però, perché la gamma di titoli che la Federal Reserve è autorizzata a trattare è limitata. I titoli del Tesoro e quelli garantiti da ipoteca sono due delle maggiori partecipazioni nel bilancio della Federal Reserve.
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