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Che cos’è l’investimento di portafoglio estero (FPI)?
Gli investimenti di portafoglio esteri (FPI) sono costituiti da titoli e altre attività finanziarie detenute da investitori in un altro paese. Non fornisce all’investitore la proprietà diretta dei beni di una società ed è relativamente liquido a seconda della volatilità del mercato. Insieme agli investimenti diretti esteri (FDI), FPI è uno dei modi comuni per investire in un’economia estera. FDI e FPI sono entrambe importanti fonti di finanziamento per la maggior parte delle economie.PUNTI CHIAVE
- L’investimento di portafoglio estero (FPI) implica la detenzione di attività finanziarie da un paese al di fuori di quello dell’investitore.
- Le partecipazioni FPI possono includere azioni, ADR, GDR, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa.
- Insieme agli investimenti diretti esteri (IDE), l’FPI è uno dei modi più comuni per gli investitori di partecipare a un’economia estera, in particolare gli investitori al dettaglio.
- A differenza di FDI, FPI consiste nella proprietà passiva; gli investitori non hanno alcun controllo su iniziative o proprietà diretta di proprietà o partecipazioni in una società.
Comprensione degli investimenti di portafoglio esteri (FPI)
L’investimento di portafoglio implica la realizzazione e la detenzione di un investimento passivo, o passivo, di titoli, con l’aspettativa di ottenere un rendimento. Negli investimenti di portafogli esteri, questi titoli possono includere azioni, ricevute di deposito americane (ADR) o ricevute di deposito globali di società con sede al di fuori della nazione dell’investitore. La partecipazione include anche obbligazioni o altri titoli di debito emessi da queste società o governi stranieri, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) che investono in attività all’estero o all’estero. È molto probabile che un singolo investitore interessato a opportunità al di fuori del proprio paese investa tramite un FPI. A un livello più macro, gli investimenti di portafoglio esteri fanno parte del conto capitale di un paese e sono indicati nella bilancia dei pagamenti (BdP). La BdP misura la quantità di denaro che scorre da un paese ad altri paesi in un anno monetario.FPI vs. investimenti diretti esteri (IDE)
Con FPI, come con gli investimenti di portafoglio in generale, un investitore non gestisce attivamente gli investimenti o le società che emettono gli investimenti. Non hanno il controllo diretto sui beni o sulle attività. Al contrario, gli investimenti diretti esteri (IDE) consentono a un investitore di acquistare un interesse commerciale diretto in un paese straniero. Ad esempio, supponiamo che un investitore con sede a New York City acquisti un magazzino a Berlino da affittare a una società tedesca che ha bisogno di spazio per espandere le sue operazioni. L’obiettivo dell’investitore è creare un flusso di reddito a lungo termine aiutando l’azienda ad aumentare i propri profitti. Questo investitore IDE controlla i propri investimenti monetari e spesso gestisce attivamente la società in cui investe. L’investitore aiuta a costruire il business e attende di vedere il proprio ritorno sull’investimento (ROI). Tuttavia, poiché il denaro dell’investitore è bloccato in un’azienda, deve affrontare meno liquidità e più rischi quando cerca di vendere questo interesse. L’investitore deve anche affrontare il rischio di cambio, che può diminuire il valore dell’investimento quando viene convertito dalla valuta del paese alla valuta locale o al dollaro USA. Un rischio aggiuntivo è rappresentato dal rischio politico, che può far vacillare l’economia straniera e il suo investimento. Professionisti- Fattibile per gli investitori al dettaglio
- Ritorno sull’investimento più rapido
- Altamente liquido
- Nessun controllo / gestione diretta degli investimenti
- Volatile
- Causa di interruzione economica (se ritirata)