Non è un segreto che Tesla sia uno dei titoli più potenti da possedere in questo momento.
In effetti, il titolo di recente è salito a un livello record . Questa notizia arriva dopo che la valutazione di Tesla ha superato i trilioni di dollari alla fine di ottobre.
In questo post, esamineremo tutto ciò che devi sapere sulla valutazione di Tesla.
Alcune stime prevedevano che il prezzo delle azioni di Tesla avrebbe raggiunto i $ 7.000 entro il 2024, sebbene questo sia stato recentemente adeguato a $ 3.000 entro il 2025. Ecco alcuni fattori che influenzano la valutazione di Tesla e il recente adeguamento della previsione del prezzo delle azioni:
Indice dei contenuti:
L’ascesa del veicolo elettrico
Dall’analisi ARK del 2024, l’ipotesi per l’efficienza del capitale di Tesla è aumentata. In precedenza, si stimava che entro il 2024 Tesla avrebbe speso $ 11.000-16.000 per unità incrementale di capacità.
Nel 2019, il produttore di auto elettriche ha speso 1,33 miliardi di dollari in spese in conto capitale, chiamate anche “CAPEX”, e ha prodotto quasi 510.000 veicoli, con un aumento di circa 144.505 veicoli rispetto all’anno precedente.
Ciò suggerisce che il CAPEX di Tesla per veicolo incrementale prodotto era di circa $ 9.200. Le cifre mostrano che Tesla ha speso 3,16 miliardi di dollari in CAPEX nel 2020, il che ha portato l’efficienza del capitale per il 2021 a 10.330 dollari, ipotizzando un aumento del 60% della produzione di veicoli.
Tesla ha recentemente annunciato un processo di produzione e chimica delle celle aggiornato che ridurrà i costi di investimento del 75%. Alla luce di queste stime aggiornate, si prevede che Tesla venderà tra 5 e 10 milioni di veicoli nel 2025.
Assicurazione: 23 miliardi di dollari di affari all’anno?
Alcune stime pesano sul fatto che Tesla potrebbe ottenere margini assicurativi superiori alla media a causa dei dati di guida altamente dettagliati che raccoglie dai suoi clienti. Nel 2019, Tesla ha collaborato con i sottoscrittori e ha introdotto il suo primo prodotto assicurativo, disponibile solo in California e Texas , con un’espansione prevista in più stati.
Poiché le Tesla hanno profili di sicurezza superiori alla media , l’azienda ha il vantaggio di utilizzare dati in tempo reale per offrire un’assicurazione ai propri clienti con prezzi dinamici, che alla fine ridurranno i costi di acquisizione dei clienti e aumenteranno i margini.
Alcune stime mostrano che Tesla potrebbe raggiungere margini assicurativi vicini al 40% . Se Tesla vendesse il 40% dei suoi veicoli con l’assicurazione entro il 2025, i ricavi assicurativi dell’azienda potrebbero facilmente avvicinarsi ai 23 miliardi di dollari all’anno.
Dopo il debutto in Australia e Hong Kong, il programma assicurativo di Tesla viene offerto a livello nazionale e estero e offre tariffe fino al 30% in meno rispetto alla concorrenza.
Un’app per la grandine guidata dall’uomo di Tesla
La valutazione di Tesla si basa anche sull’annuncio di Musk sui piani per il lancio di un servizio di ride-hail . ARK stima che un servizio di ride-hailing guidato dall’uomo potrebbe aggiungere altri 20 miliardi di dollari all’utile operativo di Tesla entro il 2025. È opinione diffusa che un servizio di ridesharing guidato dall’uomo darebbe a Tesla molteplici vantaggi rispetto alla concorrenza, incluso Lyft ( LYFT ) e Uber ( UBER ) , in particolare per quanto riguarda l’efficienza finanziaria e assicurativa.
Mentre Uber e Lyft lottano per realizzare un profitto, Tesla sta pianificando in modo proattivo i propri margini. Mentre un’app per ringhiere a guida autonoma era già stata progettata per rivoluzionare il mercato, una rete di rideshare guidata dall’uomo di Tesla è una minaccia ancora maggiore per Uber e Lyft.
Si ritiene inoltre che lanciando una rete di condivisione del viaggio guidata dall’uomo prima che l’autonomia sia completamente perfezionata e accettata, Tesla ridurrebbe significativamente i suoi rischi aumentando i suoi margini.
Un altro vantaggio significativo rispetto a Uber e Lyft è che è stato stimato che l’app guidata dall’uomo di Tesla potrebbe essere avviata a partire da $ 4 per miglio e alla fine essere ridotta a $ 1 per miglio quando il servizio diventa senza conducente.
I conducenti di Tesla risparmieranno notevolmente sui costi operativi rispetto ai conducenti di Uber e Lyft. Inoltre, le Tesla non si deprezzeranno alla velocità di un veicolo medio, consentendo ai conducenti di ottenere il massimo dal loro investimento. Ciò è dovuto agli aggiornamenti OTA di Tesla che migliorano effettivamente le prestazioni dei veicoli con il passare del tempo.
Questa innovazione consente alle Tesla di mantenere quasi il 95% del loro valore originale dopo un anno , in cui l’auto media utilizzata da un guidatore Uber o Lyft sviluppa un’usura sempre maggiore, portando a un deprezzamento più rapido e a una maggiore necessità di manutenzione.
La cosa più ambiziosa del programma assicurativo di Tesla è che è stato costruito da zero, con l’azienda che mira a offrire assicurazioni ai clienti in tutta la nazione e in particolare ai proprietari di auto che guidano per l’app di rideshare di Tesla. Con la capacità di Tesla di raccogliere dati in tempo reale dai suoi veicoli grazie all’Autopilot e di offrire sconti per i conducenti sicuri, Tesla può ridurre i premi delle tradizionali compagnie di assicurazione di rideshare offrendo costi e commissioni assicurative inferiori .
Il pilota automatico è un sistema di hardware avanzato, che include una serie di telecamere e sensori che guidano il sistema AI del veicolo e parzialmente autoguidati. Sebbene questo sia solo l’inizio della guida autonoma, crea comunque un’auto che ha meno probabilità di incorrere in un incidente con costi assicurativi inferiori.
Nel 2019, le riserve assicurative a breve termine di Uber sono state pari a 941 milioni di dollari , pari a circa il 13% del costo delle merci vendute per l’anno fiscale. I costi assicurativi di Lyft sono stati del 19% in totale su tutti i veicoli, gli scooter e le biciclette dell’azienda.
Come ha notato Musk , la maggior parte dei costi delle persone per possedere un’auto sono assicurativi. Puoi noleggiare un Modello 3 per $ 400 al mese, con l’assicurazione Tesla per circa $ 100- $ 200 al mese. Il motivo principale per cui l’assicurazione è così alta è perché le compagnie assicurative tradizionali non dispongono dei dati sui conducenti. Ma il piano di Tesla potrebbe cambiare tutto questo e sconvolgere per sempre il settore assicurativo.
Valutazione di Tesla: $ 1 trilione di dollari in 18 anni
Tesla è diventata la prima casa automobilistica ad essere valutata 1 trilione di dollari + solo 11 anni dopo essere diventata una società quotata in borsa e aver superato Toyota come la casa automobilistica più preziosa per valore di mercato.
Tesla ora si unisce ad altri grandi nomi come Facebook , Google e Amazon , tutti con capitalizzazioni di mercato superiori a $ 1 trilione. Tesla è la seconda azienda più veloce della storia a raggiungere il valore di 1 trilione di dollari (18 anni), appena dietro a Facebook (17 anni) e davanti a Alphabet (21 anni), Amazon (24 anni), Apple (44 anni), e Microsoft (46 anni).
Alla fine di ottobre, Tesla ha raggiunto la capitalizzazione di mercato di $ 1 trilione quando le sue azioni hanno raggiunto $ 998,22. Poco dopo aver oscillato sotto i $ 1.000, le azioni di Tesla sono balzate sopra i $ 1.000, un altro primato per l’azienda. Lo stesso giorno, diverse notizie, tra cui l’impegno del gigante del noleggio Hertz ad acquistare 100.000 veicoli elettrici da Tesla, hanno aumentato ulteriormente il prezzo delle azioni di Tesla (al momento della pubblicazione, il CEO Elon Musk non ha firmato il contratto Hertz ).
Altri fattori che hanno portato all’esplosione delle valutazioni includono un rapporto che ha scoperto che la Tesla Model 3 era il veicolo più venduto in Europa a settembre . Questa pietra miliare segna la prima volta che un’auto completamente elettrica ha venduto più delle sue controparti con motore a combustione. Il prezzo delle azioni è anche aumentato rispetto alla settimana precedente, quando Tesla ha registrato un utile netto di $ 1,62 miliardi nel terzo trimestre, un aumento di quasi cinque volte rispetto ai $ 331 milioni guadagnati nel terzo trimestre dello scorso anno.
Questo profitto da record è arrivato grazie a vendite da record, nonostante la carenza globale di chip e i problemi della catena di approvvigionamento che hanno avuto un impatto sull’intera industria automobilistica. Tesla ha anche realizzato entrate per $ 13,67 miliardi nel terzo trimestre, un aumento del 56% rispetto agli $ 8,77 miliardi riportati per i guadagni del terzo trimestre del 2020.
Musk afferma di prevedere la costruzione di 20 milioni di auto elettriche all’anno entro il 2030, il doppio di quanto attualmente producono leader come Volkswagen e Toyota.
Modello di business di Tesla
Parte del motivo per cui i veicoli elettrici sono diventati più diffusi e Tesla sta riscuotendo così tanto successo è il suo modello di business unico che ha una semplice missione al centro: ” accelerare l’avvento del trasporto sostenibile portando sul mercato avvincenti auto elettriche per il mercato di massa come il prima possibile ».
L’unicità del modello di business di Tesla risiede nel suo approccio alla vendita di auto. Invece di concentrarsi sui concessionari in franchising, il modello di business di Tesla si basa sulla vendita diretta e sull’assistenza . L’azienda ha adottato un approccio unico sin dal primo giorno: invece di costruire un’auto relativamente economica che potrebbe essere prodotta in serie, Musk e il suo team hanno adottato l’approccio opposto e si sono concentrati sulla creazione di un’auto avvincente che avrebbe portato a una domanda di veicoli elettrici.
Nella missione di Tesla, Musk ha elaborato, dicendo: “Il nostro primo prodotto sarebbe stato costoso, non importava come fosse, quindi abbiamo deciso di costruire un’auto sportiva, poiché sembrava che avesse le migliori possibilità di essere competitiva con le sue alternative a benzina. .”
Tesla ha consegnato la sua prima auto sportiva di lusso elettrica ad alte prestazioni completamente elettrica, la “Roadster”, sul mercato nel 2008. La Roadster ha raggiunto 245 miglia con una singola carica nei test aziendali, una gamma senza precedenti per un’auto elettrica all’epoca. Tesla ha venduto circa 2.500 Roadster prima di interrompere la produzione nel 2012.
Una volta che Tesla ha stabilito il suo marchio e ha mostrato al mondo che poteva mantenere la sua promessa, ha lavorato per rafforzare il suo modello di business. Il modello di business di Tesla come lo conosciamo oggi si basa su un triplice approccio:
1. Vendere
Tesla è focalizzata sulla vendita diretta ai consumatori e ha creato una rete internazionale di showroom di proprietà dell’azienda.
Possedendo il canale di vendita, l’azienda crede di ottenere il vantaggio della velocità quando si tratta di sviluppo del prodotto.
La vendita diretta crea anche una migliore esperienza di acquisto del cliente, senza baratto con venditori di auto scadenti che hanno potenzialmente secondi fini o conflitti di interesse richiesti.
2. Assistenza
Tesla elimina il problema della manutenzione delle auto schierando il suo team di tecnici mobili noto come Tesla Rangers . I Rangers effettuano visite a domicilio e, quando possibile, il servizio viene erogato anche a distanza.
Ad esempio, la Tesla Model S può caricare dati in modalità wireless, consentendo ai tecnici di visualizzare e risolvere alcuni problemi senza nemmeno dover toccare fisicamente o trovarsi nella stessa posizione del veicolo: se questo non è il servizio del 21° secolo, che cos’è?
3. Ricarica
Tesla ha persino creato una propria rete di “stazioni di sovralimentazione” che consentono ai conducenti di caricare gratuitamente le proprie Tesla in circa mezz’ora. Lo scopo di questa rete di ricarica è accelerare il tasso di adozione delle auto elettriche rendendole il più economiche e di facile manutenzione possibile.
L’ampia gamma di offerte di prodotti Tesla
È evidente nel modello di business unico di Tesla – e oltre – che Tesla mira a essere molto più di una semplice casa automobilistica. In effetti, il motivo per cui Tesla combina molti dei suoi centri di vendita con centri di assistenza, comprese le stazioni di ricarica, è che l’azienda ritiene che l’apertura di un centro di assistenza in una nuova sede corrisponda a un aumento della domanda.
Tesla produce anche un semirimorchio completamente elettrico che vanta meno di 2kWh per miglio e può percorrere 400 miglia con ogni carica di 30 minuti. Recentemente, Musk ha annunciato che Tesla sta lavorando per estendere tale intervallo a più di 600 miglia. UPS ha già effettuato i preordini per il camion Tesla.
Nella sua missione di “accelerare l’avvento del trasporto sostenibile”, Tesla vende anche sistemi e componenti di propulsori ad altre case automobilistiche. Nel 2015, Tesla ha introdotto una linea di batterie domestiche nota come Powerwall che funge da accumulo di energia per case e aziende. Queste batterie si collegano a un sistema di energia solare e possono quindi essere utilizzate come alimentazione di backup in caso di interruzioni di corrente. Tesla vende anche coperture e pannelli solari.
Simile alla maggior parte delle case automobilistiche, Tesla offre servizi finanziari, come prestiti per veicoli, leasing e altre opzioni di finanziamento.
Alcune persone si avventurano fino a chiamare Tesla una “società tecnologica” piuttosto che solo un produttore di automobili. Ovviamente, Tesla ha adottato molte delle stesse strategie adottate dalle aziende tecnologiche, forse cambiando in modo più esplicito i modelli di business esistenti nell’industria automobilistica vendendo direttamente ai consumatori. Naturalmente, ci sono anche molte somiglianze tra Musk e i fondatori di aziende tecnologiche iconiche, come Steve Jobs e Bill Gates .
Sebbene Tesla non abbia inventato l’auto elettrica, ha certamente inventato un modello di business di successo per portare auto elettriche che ispirano, spingono e invocano la curiosità nel mercato mainstream. Parte di quella strategia includeva la creazione di un sistema di stazioni di ricarica per risolvere uno dei maggiori ostacoli alla scelta dei veicoli elettrici: il rifornimento di carburante nei lunghi viaggi. Il modello di business unico di Tesla è uno dei motivi principali per cui le sue azioni sono aumentate vertiginosamente negli ultimi tempi .
Il vantaggio competitivo di Tesla
Emergendo come leader nel campo dei veicoli completamente elettrici, Tesla ha ovviamente alcuni seri vantaggi competitivi rispetto alla concorrenza, incluso un enorme vantaggio software che dovrebbe portare miliardi di entrate differite negli anni a venire.
In effetti, Tesla è da tre a cinque anni avanti rispetto alla concorrenza quando si tratta di offrire aggiornamenti software via etere . Questo vantaggio competitivo è dovuto al fatto che Tesla ha costruito capacità di elettrocuzione, connettività e autonomia nei suoi veicoli fin dall’inizio con i suoi aggiornamenti software over-the-air (OTA) che consentono a Tesla di trasmettere regolarmente aggiornamenti di sistema.
La società ha presentato questa tecnologia nel 2012 – qualcosa che non si era mai sentito prima, mentre altre case automobilistiche stanno ancora cercando di recuperare il ritardo.
Queste case automobilistiche legacy hanno iniziato a introdurre i propri aggiornamenti OTA, ma questi sono generalmente più focalizzati sulle funzionalità di infotainment, tra cui mappe e Bluetooth, dove gli aggiornamenti OTA di Tesla sono miglia avanti e possono migliorare le funzioni vitali, tra cui autonomia, potenza, frenata, sicurezza e , funzioni di assistenza alla guida: cose che altri produttori possono offrire da tre a cinque anni .
A Loup Ventures stima che Tesla riconoscerà $ 1,1 miliardi di entrate software differite quest’anno e $ 1,5 miliardi nel 2022 dagli aggiornamenti via etere , dalla sua rete Supercharger e, soprattutto, dall’adozione della guida autonoma completa. Sebbene i clienti abbiano acquistato la funzionalità di guida completamente autonoma, Tesla non l’ha rilasciata completamente e quindi non riconosce ancora tali entrate nel proprio bilancio.
Il prezzo del componente aggiuntivo completo per la guida autonoma di Tesla ($ 10.000) è aumentato costantemente e continuerà a crescere solo con la maturazione della tecnologia, con Musk che afferma che il valore finale potrebbe alla fine superare i $ 100.000 . Ha anche affermato che la funzione potrebbe alla fine passare a un modello di abbonamento, distribuendo le sue entrate oltre un pagamento anticipato una tantum.
Crescita dei ricavi e guadagni negli Stati Uniti
Nel 2020, le entrate di Tesla sono cresciute fino a circa 31,5 miliardi di dollari , con un aumento del 28% rispetto al 2019. Gli Stati Uniti sono il più grande mercato di vendita di Tesla.
Tesla ha consegnato il 57% in più di veicoli per l’anno fiscale 2021 rispetto al 2020. Le entrate del terzo trimestre della società sono state riportate a $ 13,8 miliardi e l’utile per azione del terzo trimestre ha raggiunto $ 1,86, rispetto ai progetti di $ 1,57.
Consegne record stanno alimentando questa crescita turbolenta nel terzo trimestre, nonostante le interruzioni della catena di approvvigionamento che hanno notevolmente rallentato le vendite per le case automobilistiche globali quest’anno.
Nel terzo trimestre, Tesla ha prodotto o creato:
- 237.823 veicoli — in aumento del 64% anno su anno
- 630 negozi al dettaglio e sedi di servizi
- 3.254 posizioni del Supercharger
- 29.281 connettori del compressore
Concorrenti Tesla
Nonostante l’impressionante crescita di Tesla, alcuni investitori stanno cercando il prossimo veicolo elettrico in cui acquistare. Ecco i maggiori concorrenti di Tesla:
General Motors
GM si è impegnata a offrire 30 nuovi veicoli elettrici entro il 2025. Date le capacità di produzione, il riconoscimento del nome, il capitale disponibile e la rete di distribuzione di GM, prevediamo che GM emerga come un valido concorrente nel mercato dei veicoli elettrici .
Ford
Un’altra valida opzione per i veicoli elettrici viene dalla casa automobilistica americana originale, Ford.
Nel 2020, il nuovo CEO di Ford si è impegnato a rifocalizzare gli sforzi di Ford sull’espansione e sulla costruzione della sua offerta di veicoli elettrici.
Nell’ambito di un investimento di 11,4 miliardi di dollari in veicoli elettrici e batterie, la casa automobilistica ha anche collaborato con un’azienda energetica sudcoreana per costruire nuovi centri di produzione in Tennessee e Kentucky.
Li Auto
La casa automobilistica cinese Li Auto è uno dei nuovi concorrenti di Tesla. Le offerte di Li includono un generatore di estensione della gamma, un piccolo generatore di bordo che ricarica il SUV di punta di Li, l’One.
Il generatore offre a One un’autonomia impressionante di 500 miglia. The One è un modello ibrido, perfetto per introdurre veicoli elettrici in Cina poiché l’infrastruttura e le reti delle stazioni di ricarica non sono ancora state costruite, causando a molti consumatori un’ansia eccessiva all’idea di rimanere senza carica per investire in un veicolo elettrico
Canoo
In un mercato sempre più affollato, Canoo punta a distinguersi offrendo un servizio di ricarica in abbonamento, assicurazioni e stazioni di ricarica.
La casa automobilistica prevede anche di commercializzare i giovani professionisti con le sue offerte uniche.
Nio
Nio è un’altra casa automobilistica cinese che ha recentemente partecipato alla gara di veicoli elettrici. Nel 2020, ha iniziato a vendere le sue auto alimentate a batteria senza batterie, una mossa che ha ridotto il prezzo del loro modello più economico del 25%, una differenza significativa per i consumatori che potrebbero essere riluttanti ad acquistare un veicolo elettrico a causa del costo iniziale.
I consumatori che optano per questa scelta hanno accesso alle stazioni di scambio batterie di Nio, dove sostituiscono le batterie vecchie e usate con quelle nuove. Con più di 300 stazioni di batteria in Cina, il piano sta funzionando.
Nel terzo trimestre le vendite di veicoli di Nio sono aumentate del 100% anno su anno , portando l’azienda ad aumentare il suo obiettivo da 500 stazioni di cambio batteria in tutta la Cina entro la fine del 2021 a 700. Stanno inoltre pianificando di implementare più di 4.000 stazioni in tutto il mondo entro la fine del 2025.
Nikola Corp.
Nikola, uno dei più accaniti concorrenti di Tesla, ha già portato Tesla in tribunale sostenendo che Tesla ha rubato loro i progetti brevettati per il semirimorchio elettrico di Tesla.
L’attenzione di Nikola è sui grandi impianti e sulla sua formula proprietaria che combina l’energia della batteria elettrica con le celle a combustibile a idrogeno per dare alle sue auto un’incredibile autonomia di 900 miglia, una distanza impressionante che pochi concorrenti di veicoli elettrici possono battere!
La crescita internazionale di Tesla
Tesla ha quasi raddoppiato la sua forza lavoro globale nel 2020 poiché la società ha ampliato le operazioni in Cina e Germania. In effetti, il 2020 ha segnato la prima volta che la maggior parte delle entrate di Tesla è arrivata al di fuori degli Stati Uniti. Nel 2021, Tesla è diventato il marchio in rapida crescita a livello mondiale con un tasso di crescita superiore al 157%.
La fabbrica della casa automobilistica al di fuori di Shanghai è stata incrementale nella costruzione della sua presenza cinese. Le vendite in Cina sono aumentate del 124% a $ 6,74 miliardi nel 2020. La Cina ha iniziato a consegnare Model Y nel gennaio 2020 e ha iniziato a vendere la Model 3 pochi mesi prima.
Il 49% dei ricavi statunitensi di Tesla, ovvero 3,11 miliardi di dollari, proviene dalla Cina, il più grande mercato automobilistico del mondo. Per quanto riguarda la percentuale delle vendite complessive, la Cina è cresciuta da meno del 20% del totale del 2020 al 22,6% nel terzo trimestre del 2021, poiché Tesla continua a soddisfare la forte domanda in Cina.
Infatti, sia la Tesla Model 3 che la Model Y sono tra i primi tre veicoli elettrici venduti in Cina. La crescita di Tesla nel mercato cinese è una fonte di crescita futura.
Tesla sta anche costruendo un nuovo impianto di assemblaggio di veicoli fuori Berlino che potrebbe produrre fino a 500.000 auto all’anno. Ma c’è un po’ più di scetticismo intorno all’espansione di Tesla in Germania, sede di marchi leader come BMW, Porsche e Volkswagen.
Per non parlare del fatto che il mercato dell’auto in Europa è allagato. In effetti, l’Europa potrebbe abbandonare completamente la combustione interna e avere ancora il 20% delle sue fabbriche di automobili che operano a di sotto della piena capacità.
Tesla si sta espandendo anche in Canada, costruendo la sua prima sede a Singapore e ampliando significativamente la sua presenza al dettaglio in Cina. La casa automobilistica punta anche sulla Francia, mercato storicamente dominato da Renault e Peugeot.
Tesla aggiunge Bitcoin al bilancio
L’incursione di Tesla in Bitcoin sta dando i suoi frutti. In effetti, i guadagni di Bitcoin della casa automobilistica quest’anno potrebbero superare la sua spesa globale di ricerca e sviluppo per il 2020 di $ 969 milioni .
Quando Tesla ha presentato i guadagni del terzo trimestre del 2021, le persone stavano trattenendo il fiato dopo il precedente acquisto di 43.200 Bitcoin, circa lo 0,3% dell’offerta disponibile . Questo investimento è costato a Tesla 1,5 miliardi di dollari .
Puoi persino pagare la tua Tesla con Bitcoin! In una serie di tweet, Musk ha affermato che qualsiasi Bitcoin pagato a Tesla sarebbe stato trattenuto come criptovaluta invece di essere convertito in dollari USA da aggiungere alla scorta di Bitcoin di $ 1,5 miliardi di Tesla.
Il prezzo di Bitcoin, già aumentato di quasi il doppio finora nel 2021 , è salito a oltre $ 55.000 dopo l’annuncio di Musk. Attualmente, solo i clienti statunitensi possono pagare i loro Tesla in Bitcoin. Ma Musk prevede di espandere l’opzione di pagamento crittografico “più tardi quest’anno”.
Musk ha aggiunto che per accettare pagamenti, Tesla utilizza solo software interno e open source per tutte le sue transazioni Bitcoin e gestisce direttamente i nodi Bitcoin.
Nel 2021, Tesla ha detenuto la maggior parte dei suoi Bitcoin, che ha avuto un impatto limitato sulla redditività del principale produttore di veicoli elettrici. C’è stata una leggera deviazione nella strategia di partecipazione: nel marzo 2021, Tesla ha venduto $ 270 milioni di Bitcoin per “testare la liquidità del mercato”. Questa cessione ha generato un guadagno di 128 milioni di dollari, rispetto alle perdite di 101 milioni di dollari relative al restante Bitcoin detenuto da Tesla.
Di recente, Bitcoin è tornato su, raggiungendo il 50% del dollaro USA, il che significa che Tesla probabilmente si è seduta su guadagni non realizzati di circa $ 600 milioni solo per il mese di ottobre. Pertanto, forse non sorprende che Tesla continui a essere cautamente ottimista sul futuro di Bitcoin e detenga la criptovaluta come risorsa di riserva del tesoro.
La persona rispettosa dell’ambiente di Tesla è in contrasto con Bitcoin poiché si dice che la rete abbia un’impronta di carbonio colossale. I ricercatori dell’Università di Cambridge hanno scoperto che Bitcoin utilizza più elettricità ogni anno rispetto all’intero paese dell’Argentina. Inoltre, una ricerca separata pubblicata su Nature ha scoperto che le emissioni di bitcoin potrebbero spingere il riscaldamento globale oltre i due gradi Celsius.
Nonostante queste preoccupazioni ambientali, Musk abbraccia pubblicamente Bitcoin più di tutti gli altri principali CEO tecnologici.
Previsione del flusso di cassa scontato di Tesla
Il prezzo obiettivo basato sul DCF delle azioni Tesla è di ~ $ 663 (-12%).
Discounted Cash Flow (DCF) è un metodo di valutazione che utilizza i flussi di cassa futuri previsti di un investimento per stimare il valore dell’investimento. In poche parole, le analisi DCF cercano di capire il valore di un investimento oggi in base ai progetti futuri di quanto denaro genererà.
Questo vale per le decisioni prese da investitori o titoli, come l’acquisizione di una società o l’acquisto di azioni, nonché per imprenditori e manager che desiderano prendere decisioni relative al budget di capitale o alle spese operative.
Il più grande vantaggio delle analisi DCF è che riducono gli investimenti a una singola cifra, facilitando la determinazione del valore degli investimenti . Ad esempio, se il valore attuale netto è positivo, è un buon investimento. Se è negativo, è un cattivo investimento.
Ci sono anche alcuni svantaggi associati alle analisi DCF, incluso il fatto che sono piuttosto soggette a errori e complessità. Sono anche estremamente sensibili ai cambiamenti nelle ipotesi.
Il valore intrinseco misura il valore di un titolo in base ai flussi di cassa della sua azienda. Il valore di mercato ti dice il prezzo che altre persone sono disposte a pagare per un bene, mentre il valore intrinseco ti mostra il valore del bene sulla base di un’analisi della sua effettiva performance finanziaria.
Che tu sia entusiasta o meno dei veicoli elettrici e del futuro della guida sostenibile, è difficile non essere spinti dalle prestazioni di aziende all’avanguardia come Tesla. I mesi e gli anni a venire forniranno senza dubbio più di questa eccitazione.
