Uno dei concetti azionari più importanti da conoscere è la performance di un’azione sul mercato azionario.
Queste sono azioni con dividendi. Tuttavia, in realtà ci sono diversi tipi di rendimenti che puoi calcolare o che vengono calcolati per te dai grafici e dai siti di trading e che ti presenteremo qui, come il rendimento lordo, il rendimento netto, il rendimento pagato e il ritorno sul denaro prezzo di costo.
Come conoscere il rendimento lordo e il dividendo di un’azione
Il rendimento lordo è in realtà il tipo di rendimento più evocato quando si parla della performance di un titolo. Che si tratti della stampa specializzata, dei siti di informazione azionaria o dei broker, questo è il concetto evocato.
Questo rendimento qui corrisponde al rapporto tra l’importo del dividendo lordo pagato dalla società quotata diviso per il prezzo dell’azione. Ma attenzione! La remunerazione lorda non tiene conto della responsabilità fiscale dell’azionista.
Il tasso di rendimento lordo oscilla in base al prezzo delle azioni della società al momento del calcolo. Quando guardi un rendimento lordo, chiediti quando e quale prezzo è stato preso in considerazione nel tuo calcolo.
Va inoltre notato che il rendimento lordo è determinato dall’ammontare dei dividendi noti. Tuttavia, l’importo di questo dividendo è raramente noto in anticipo perché solo i dividendi passati sono pubblici. Certo, ci sono anticipazioni sui dividendi, ma non si può parlare dell’andamento di un titolo del genere perché sono troppi i parametri sconosciuti al momento del loro calcolo. Fortunatamente, alcuni dei siti di trading più seri indicano rendimenti lordi affidabili, ma ovviamente basati sui dividendi passati.
Il calcolo del rendimento lordo ha l’interesse di permettere il confronto delle quote tra di loro, ma lo svantaggio di non tenere conto di tassazione e tassi di cambio. Pertanto, il rendimento lordo viene spesso utilizzato per confrontare i valori al fine di valutare la differenza di rischio stimata dal mercato.
Come conoscere il rendimento netto o pagato di una quota
Passiamo al rendimento netto, che è più vicino al rendimento effettivo che al rendimento lordo. Ricordiamoci, in effetti, che il rendimento lordo non tiene conto delle spese aggiuntive come le detrazioni sociali e gli oneri fiscali che vengono applicati al dividendo.
Di conseguenza, molti speculatori scelgono di utilizzare il rendimento effettivo o il rendimento netto per confrontare le azioni l’una con l’altra. Pertanto, la tassazione dei dividendi lordi deve essere presa in considerazione.
La nozione di performance qui pagata corrisponde all’importo accreditato sul conto dell’azionista diviso per il prezzo dell’azione. Pertanto, nel quadro di un PEA, è equivalente al rendimento lordo. Se le azioni sono detenute per più di 5 anni, e grazie alle esenzioni fiscali offerte da questo prodotto di investimento, i contributi previdenziali dovranno essere detratti da questi dividendi solo al momento del pagamento del capitale.
Se si utilizza un conto titoli, il calcolo è diverso perché la performance pagata terrà conto della ritenuta alla fonte. Il broker deduce la ritenuta alla fonte, i contributi previdenziali e l’imposta sul reddito, se applicabile, prima di pagare il dividendo.
Il calcolo del rendimento netto di un’azione si basa quindi sul dividendo da cui vengono detratte le tasse e gli altri oneri.
Come conoscere il ritorno sul costo unitario di un’azione
Quando si tratta del rendimento del prezzo di costo unitario di un’azione, questo è anche chiamato “rendimento del PRU”. Potresti imbatterti in questo termine su alcuni broker o siti di informazioni azionarie. Può anche essere indicato in inglese con l’acronimo YOC (Yield on Cost).
Questa tipologia di rendimento corrisponde qui al rapporto tra l’ammontare del dividendo lordo annuo e quello del prezzo di acquisto dell’azione che differisce, ricordiamolo, dal suo prezzo di mercato.
Il calcolo di questo rendimento non tiene conto del prezzo corrente dell’azione, ma solo del prezzo a cui l’hai acquistata. Questo rendimento differisce dal classico rendimento lordo, che si basa sul prezzo corrente delle azioni. In questo caso è anche possibile detrarre tasse e imposte per ottenere un ritorno sul prezzo di costo unitario netto.
Come conoscere l’andamento di un portafoglio azionario
Come abbiamo appena visto, esistono diversi metodi per calcolare la performance di un titolo. Tuttavia, puoi anche calcolare il rendimento del tuo portafoglio azionario, ovvero il rendimento di tutte le tue azioni, allo stesso modo, anche se devi stare attento con un’importante sottigliezza. Infatti, e nel caso di un portafoglio azionario, il calcolo del rendimento rispetto al prezzo di costo unitario sarà effettuato sulla base delle azioni in portafoglio al momento del calcolo, cioè sulla base dell’importo iniziale investito.
Differenza tra performance e rendimento di un titolo in borsa
Alcuni investitori continuano a confondere la performance e la performance di un titolo sul mercato azionario. Tuttavia, questi due concetti sono molto diversi tra loro e non esprimono la stessa cosa.
Pertanto, un titolo con rendimento elevato può mostrare una performance bassa e, al contrario, un titolo con rendimento buono può avere un rendimento scarso.
La nozione di performance non si riferisce al dividendo pagato dalla società quotata ai possessori delle sue azioni, ma all’andamento del prezzo delle azioni in borsa. Pertanto, qui si tratta solo di valutare la capacità di un titolo di far salire il prezzo del proprio titolo nel tempo.
L’andamento di un titolo in borsa può essere espresso in diversi periodi di tempo. In questo modo è possibile controllare l’andamento di un titolo nell’arco di un anno, una sessione, una settimana, poche ore o anche pochi anni, a seconda del tipo di analisi che si vuole eseguire. È soprattutto nel contesto dell’analisi tecnica che si studia l’andamento di un titolo.
L’indicatore da seguire quando si investe in borsa per determinare se il titolo in cui è stato investito è stato redditizio può quindi essere la sua performance o la sua performance, o entrambe, a seconda dell’interesse di ciascuno di questi indicatori in relazione alla strategia adottato.
Gli investitori che utilizzano un conto PEA o titoli per investire spesso hanno come obiettivo una strategia a lungo termine e quindi cercano di favorire azioni ad alto rendimento con l’obiettivo di ricevere dividendi interessanti per diversi anni.
Per quanto riguarda gli investitori che preferiscono investire sul prezzo delle azioni senza acquistarli e che quindi non possiedono questi titoli né ricevono dividendi, concentreranno il loro interesse sulla valutazione dell’andamento dei titoli nel tempo. In effetti, lo speculatore azionario cercherà principalmente di assumere una posizione di acquisto per un’azione che ha un alto potenziale di rialzo o una posizione di vendita per un’azione che ha un potenziale di ribasso significativo.
È importante differenziare questi due concetti qui perché un’azienda può vedere come il suo prezzo guadagna molti punti sul mercato azionario senza il dividendo pagato agli azionisti che segue questa tendenza. Infatti, il dividendo e, quindi, l’andamento di un’azione dipende essenzialmente dai risultati economici della società quotata e non dalla domanda di azioni. Ci sono anche alcune azioni di grande successo che non stanno ancora pagando dividendi ai loro azionisti.
Domande frequenti
Qual è il rendimento di un’azione?
Il rendimento di un’azione è il rapporto, espresso in percentuale, tra il dividendo pagato e il prezzo di borsa dell’azione in questione. Pertanto, possiamo dire che la performance di un’azione corrisponde al reddito annuo che un titolo fornisce, in un dato momento, al suo possessore, se assumiamo che il dividendo utilizzato nel calcolo sia trattenuto e mantenuto. La performance di un titolo è quindi un criterio spesso studiato per confrontare i valori tra loro. Tuttavia, è importante notare che la performance non è l’unico dato che dovrebbe essere confrontato con altri dati di borsa per un confronto accurato.
Qual è la differenza tra il rendimento e la redditività di un’azione?
La performance di un’azione è principalmente una funzione del prezzo dell’azione al momento del suo calcolo e corrisponde a un valore finanziario. La redditività, invece, è un valore contabile che viene calcolato in relazione al patrimonio netto di una società. La redditività finanziaria di una società quotata è quindi uno dei criteri che gli investitori analizzano. Esistono anche altri dati finanziari che forniscono informazioni sulla redditività, sulle prestazioni o, più in generale, sulla solvibilità e sul potenziale di crescita di una società quotata che scoprirai con l’analisi finanziaria.
Dove e come conoscere l’andamento di un titolo?
Puoi controllare direttamente l’andamento di un titolo in borsa su molti siti web di finanza specializzata o dal sito web della tua banca o del tuo broker. Tuttavia, ciò che di solito viene riportato è il rendimento lordo, che si basa sui dividendi passati, poiché i futures non sono ancora noti. Inoltre, e per conoscere l’andamento netto o reale della propria quota in borsa, è necessario detrarre dai dividendi percepiti imposte quali ritenute sociali o imposte sul reddito delle persone fisiche.
