Le azioni cinesi hanno subito una sconfitta nel 2018 poiché le società che operano nella seconda economia più grande del mondo hanno ceduto a forti pressioni di vendita a causa delle ricadute di una guerra commerciale con gli Stati Uniti e di un’economia in rallentamento che ha innervosito gli investitori per la maggior parte dell’anno.
Tuttavia, da quando il presidente Trump e la sua controparte cinese Xi Jinping hanno raggiunto una tregua al vertice del G-20 in Argentina mentre cercavano di negoziare un accordo commerciale stabile e duraturo, le azioni cinesi hanno sovraperformato l’indice S&P 500 del 6% al 18 dicembre 2018 .
I deludenti dati sulla produzione industriale e sulle vendite al dettaglio della scorsa settimana hanno portato diversi analisti a ipotizzare che la Cina potrebbe anche introdurre misure di stimolo più potenti per combattere il rallentamento dell’economia. “” La crescita cinese sta ancora rallentando e suggerisce che è probabilmente necessario uno stimolo politico più vigoroso per stabilizzarla “, ha affermato Shane Oliver, responsabile della strategia di investimento presso AMP Capital Investors Limited (AMP.AX)”, afferma Bloomberg .
Questi fattori possono dare agli ETF ( Bull Exchange Traded Funds ) cinesi una spinta necessaria e fornire ai trader un’opportunità di trading redditizia a breve e medio termine. Diamo uno sguardo più da vicino a ciascun fondo in modo più dettagliato.
ETF iShares China Large Cap (FXI)
Lanciato nel 2004, l’ETF iShares China Large-Cap ( FXI ) cerca di replicare l’indice FTSE China 50. Come suggerisce il nome dell’indice di riferimento , il fondo investe nelle 50 azioni cinesi più grandi e liquide quotate alla Borsa di Hong Kong . A partire dal 18 dicembre 2018, FXI offre un interessante rendimento da dividendo del 3,6% e ha restituito il -9,72% da inizio anno (YTD). La performance è migliorata nell’ultimo mese, con l’ETF in rialzo di quasi l’1,5%. Il fondo è il più grande ETF cinese con $ 5,84 miliardi di asset under management (AUM) e addebita una commissione di gestione dello 0,74% .
Dopo il forte rally a gennaio, il prezzo di FXI ha registrato una tendenza al ribasso costante prima di registrare un recupero del 6,95% a novembre. Il prezzo delle azioni dell’ETF sembra formare un modello testa e spalle inverso , il che suggerisce una possibile inversione di tendenza al rialzo. Il prezzo è recentemente ricondotto a una linea di trend rialzista che collega la testa e la spalla destra del pattern. I trader che entrano ai livelli attuali dovrebbero guardare ai profitti bancari tra $ 43 e $ 44, dove il prezzo potrebbe incontrare resistenza su una linea di tendenza al ribasso che si estende fino alla fine di gennaio e alla media mobile semplice (SMA) di 200 giorni . Considera l’idea di inserire un filefermarsi sotto l’ oscillazione del minimo di novembre per chiudere gli scambi in perdita.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
L’ETF ProShares Ultra FTSE China 50 ( XPP ), formato a metà del 2009, cerca di fornire il doppio del rendimento giornaliero dell’indice FTSE China 50, che ha un’inclinazione verso le società finanziarie, di telecomunicazioni ed energetiche. I trader a breve termine dovrebbero essere consapevoli che lo spread medio dello 0,69% dell’ETF erode facilmente i piccoli guadagni infragiornalieri . Negoziato a $ 60,74 con AUM di $ 27,81 milioni e un rapporto di spesa dello 0,95%, il fondo è in calo di circa il 25% sull’anno, ma registra guadagni del 2,35% nell’ultimo mese a partire dal 18 dicembre 2018.
Il prezzo di XPP ha chiuso la sessione di negoziazione di lunedì sotto la SMA a 50 giorni, ma dovrebbe trovare supporto da una linea di tendenza recente . I trader dovrebbero cercare un punto di ingresso vicino a $ 60 con un ordine stop loss posizionato al di sotto del consolidamento dei prezzi di novembre . Gli ordini take-profit potrebbero essere compresi tra $ 67 e $ 73, dove è probabile che il prezzo trovi resistenza da una linea di tendenza al ribasso e dalla SMA a 200 giorni.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Con un patrimonio di 325,65 milioni di dollari, il Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF ( YINN ) mira a fornire una performance giornaliera tre volte superiore all’indice FTSE China 50. Uno spread medio ristretto di appena lo 0,05% rende il fondo adatto sia a day trader che a swing trader che desiderano una scommessa rialzista aggressiva sulle azioni cinesi. Il fondo, creato nel 2009, ha un rendimento da inizio anno del -41,44% ma ha reso il 2,38% nell’ultimo mese a partire dal 18 dicembre 2018. YINN ha un rapporto di spesa dell’1,03% e paga un rendimento da dividendo del 2,4%.
Come FXI e XPP, YINN ha seguito il suo indice di riferimento più in basso per la maggior parte del 2018. Il volume superiore alla media è entrato nell’ETF in ottobre e novembre con l’ aumento della volatilità del mercato azionario globale . In questi due mesi, l’ETF ha ricevuto un afflusso netto di $ 63,95 milioni. Il prezzo del fondo si trova attualmente al supporto su una linea di tendenza rialzista che risale a fine ottobre. I trader conservatori potrebbero voler attendere la formazione di una candela di inversione , come un modello engulfing a martello o rialzista, prima di iniziare una posizione lunga . Le fermate potrebbero sedersi al di sotto dell’inversionemodello utilizzato per entrare nel mercato. Considera l’idea di piazzare un ordine take-profit al livello di $ 25, un’area in cui il prezzo potrebbe incontrare resistenza da una linea orizzontale e dalla SMA a 200 giorni in calo.
