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IVOL, TDTF e TDTT sono i migliori ETF del Tesoro per il terzo trimestre del 2021
Gli Exchange Traded Fund ( ETF ) del Tesoro offrono agli investitori un modo per ottenere esposizione al mercato dei titoli di stato statunitensi investendo in uno strumento simile a un’azione. A differenza delle singole obbligazioni vendute dai broker obbligazionari , gli ETF obbligazionari vengono scambiati sulle borse di mercato. Gli ETF del Tesoro offrono agli investitori un modo per ottenere un’esposizione passiva, e spesso ampia, ai titoli del Tesoro USA. Sono composti da un paniere di titoli del Tesoro, tipicamente con un focus su una particolare scadenza o gamma di scadenze. Il 28 maggio 2021, il rendimento dei Treasury a 10 anni era dell’1,58%, mentre era dello 0,70% il 28 maggio 2020. I rendimenti sono aumentati, soprattutto dall’inizio di quest’anno, poiché l’economia continua a riprendersi dall’impatto del Pandemia di covid19. Il prezzo dei titoli del Tesoro e il loro rendimento si muovono in direzioni opposte, quindi un aumento dei rendimenti significa un calo dei prezzi e viceversa.
PUNTI CHIAVE
- I titoli del Tesoro hanno notevolmente sottoperformato il mercato più ampio nell’ultimo anno.
- Gli ETF con il miglior rendimento totale a 1 anno sono IVOL, TDTF e TDTT.
- Le migliori partecipazioni del primo di questi ETF sono azioni dello Schwab US TIPS ETF e le principali partecipazioni degli altri due sono titoli del Tesoro USA.
Ci sono 42 distinti ETF del Tesoro USA che vengono scambiati negli Stati Uniti, esclusi gli ETF inversi e con leva finanziaria, nonché i fondi con meno di 50 milioni di dollari in asset under management (AUM) . Questo elenco contiene tutti gli ETF del Tesoro USA, inclusi gli ETF sui titoli protetti dall’inflazione del Tesoro, o in breve ETF TIPS . I titoli del Tesoro, misurati dall’indice Bloomberg Barclays US Treasury, hanno nettamente sottoperformato il mercato più ampio con un rendimento totale del -3,7% negli ultimi 12 mesi rispetto al rendimento totale dell’S&P 500 del 40,6%, al 27 maggio 2021. Il miglior ETF sul Tesoro, in base alla performance dell’ultimo anno, è l’ETF Quadratic Interest Rate Volatility & Inflation Hedge ( IVOL ). Esaminiamo i primi 3 migliori ETF del Tesoro di seguito.
Volatilità dei tassi di interesse quadratica e copertura dell’inflazione ETF (IVOL)
- Performance su 1 anno: 10,8%
- Rapporto di spesa: 0,99%
- Rendimento annuale del dividendo: 3,50%
- Volume medio giornaliero di 3 mesi: 1.613.072
- Patrimonio in gestione: 3,2 miliardi di dollari
- Data di lancio: 13 maggio 2019
- Emittente: CICC
IVOL è progettato per proteggersi dalla volatilità dei tassi di interesse , dall’irripidimento della curva dei rendimenti e dall’inflazione. Cerca di proteggere gli investitori dalla perdita di potere d’acquisto fornendo al contempo opportunità di trarre profitto dalle variazioni dei tassi di interesse. Il fondo ottiene la sua esposizione principale a TIPS investendo in un altro ETF, lo Schwab US TIPS ETF ( SCHP ). Ma utilizza anche opzioni per raggiungere i suoi obiettivi di investimento.
FlexShares iBoxx Target Duration 5 anni TIPS Index Fund (TDTF)
- Performance su 1 anno: 7,8%
- Rapporto di spesa: 0,18%
- Rendimento annuale del dividendo: 1,34%
- Volume medio giornaliero di 3 mesi: 68.632
- Patrimonio in gestione: 617,2 milioni di dollari
- Data di lancio: 19 settembre 2011
- Emittente: Northern Trust
TDTF replica l’indice iBoxx 5-Year Target Duration Index, progettato per misurare le prestazioni di TIPS con una durata rettificata modificata di 5 anni e TIPS con scadenza non inferiore a un anno e non superiore a dieci anni. L’ETF offre protezione contro gli effetti corrosivi dell’inflazione e un’esposizione di durata mirata investendo in TIPS con una durata media di circa cinque anni. Il fondo può essere utilizzato in una strategia buy-and-hold o come strategia tattica per spostare l’allocazione verso attività a basso rischio in previsione di un forte aumento dell’inflazione. Le sue prime tre partecipazioni includono tre diversi set di titoli del Tesoro USA .
FlexShares iBoxx 3 anni Target Duration TIPS Index Fund (TDTT)
- Performance su 1 anno: 7,8%
- Rapporto di spesa: 0,18%
- Rendimento annuale del dividendo: 1,30%
- Volume medio giornaliero di 3 mesi: 201.968
- Patrimonio in gestione: $ 1,5 miliardi
- Data di lancio: 19 settembre 2011
- Emittente: Northern Trust
TDTT replica l’indice iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index, progettato per misurare la performance dei TIPS con una durata rettificata modificata di 3 anni e dei TIPS con scadenza non inferiore a un anno e non superiore a dieci anni. L’ETF offre protezione contro gli effetti corrosivi dell’inflazione e un’esposizione di duration mirata investendo in TIPS con una durata media di circa tre anni. Il TDTT può essere utilizzato dagli investitori per proteggere i propri portafogli da aumenti previsti delle pressioni inflazionistiche. Le tre principali partecipazioni del fondo includono due diversi set di titoli del Tesoro USA e un set di titoli del Tesoro USA.
