George Soros ha fatto una serie di investimenti e scambi impressionanti nel corso degli anni. È uno degli investitori più famosi nella comunità finanziaria ed è noto per aver effettuato massicce scommesse valutarie su scala economica globale. Si ritiene che abbia guadagnato fino a $ 1 miliardo in un solo giorno su uno scambio quando ha scommesso contro la sterlina britannica. 1
Soros visse in Ungheria durante la seconda guerra mondiale, emigrò in Inghilterra per studiare alla London School of Economics e successivamente si trasferì a New York City. 2 Alla fine, ha formato Soros Fund Management, che includeva l’importante hedge fund chiamato Quantum Fund. Nel momento in cui Soros ha convertito il suo hedge fund in un family office nel 2011, aveva generato un rendimento medio annualizzato del 20% per oltre 40 anni. I seguenti sono tre dei suoi più grandi scambi di valuta. 3
Scommetti contro la sterlina
La scommessa di Soros contro la sterlina britannica è stata definita uno dei più grandi scambi di valute di tutti i tempi. La Gran Bretagna ha aderito al meccanismo europeo di cambio, o AEC, nel 1991 durante un periodo di alta inflazione e bassi tassi di interesse. Come parte di tale accordo, la Gran Bretagna ha promesso di mantenere la sterlina entro una certa banda rispetto al marco tedesco e, al fine di mantenere le due valute all’interno dell’intervallo, è stata costretta a continuare ad aumentare i tassi di interesse per attirare acquirenti per la sua valuta. 4 Soros ha riconosciuto che la sterlina era sopravvalutata rispetto al marco tedesco e ha iniziato a scommettere contro la valuta britannica.
PUNTI CHIAVE
- George Soros è un famoso gestore di hedge fund e ha generato anni di rendimenti eccezionali gestendo il Quantum Fund.
- Uno dei maggiori profitti nel mondo del commercio di valuta è stata una grande scommessa fatta da George Soros contro la sterlina britannica nel 1991.
- Il gestore di hedge fund ha anche realizzato grandi profitti scommettendo contro il baht thailandese all’inizio del 1997 prima della crisi finanziaria asiatica.
- Più recentemente, Soros ha ridotto lo yen giapponese scommettendo sulle azioni giapponesi per profitti sostanziali.
Fu durante l’estate del 1992 quando Soros iniziò a costruire una posizione corta nella sterlina britannica. Secondo i suoi colleghi, ha mantenuto una posizione corta di $ 1,5 miliardi per la maggior parte dell’estate. Il governo britannico ha difeso la sterlina aumentando sempre di più i tassi di interesse . Il governo si rese presto conto che avrebbe pagato enormi quantità di denaro per difendere la sterlina. Funzionari tedeschi hanno anche rilasciato dichiarazioni pubbliche secondo cui il riallineamento all’interno dell’ERM potrebbe essere possibile a metà settembre.
In risposta a questi commenti da parte dei funzionari tedeschi, Soros ha deciso di aumentare massicciamente l’ammontare della sua scommessa. È passato da una posizione di $ 1,5 miliardi a $ 10 miliardi a metà settembre. 1 Sapeva che il governo britannico aveva problemi a mantenere la valuta sostenuta. O la sterlina è rimasta relativamente stabile, nel qual caso Soros ei suoi investitori avrebbero perso un po ‘di soldi, o l’alternativa era che la loro scommessa sarebbe stata pagata. Quindi, questo era un commercio a basso rischio e ad alta opportunità .
Il governo britannico è stato costretto ad abbandonare l’ERM e ad iniziare a far fluttuare liberamente la sua valuta la sera del 16 settembre 1992. Il giorno successivo la sterlina è scesa del 15% contro il marco tedesco e del 25% contro il dollaro USA. 4 Si stima che Soros abbia guadagnato circa $ 1 miliardo con l’operazione.
Scommetti contro il baht
Soros avrebbe anche fatto una scommessa massiccia contro il baht thailandese durante la crisi finanziaria asiatica nel 1997. Si stima che abbia scommesso $ 1 miliardo di un portafoglio da $ 12 miliardi che la valuta sarebbe implodere, cosa che alla fine è accaduta quando la Banca munizioni per sostenere la sua valuta e respingere i venditori allo scoperto.
Il primo ministro malese ha successivamente accusato Soros di aver attaccato le valute del sud-est asiatico, formulando una serie di commenti antisemiti anche contro il gestore degli hedge fund. Soros ha successivamente chiarito di aver venduto quelle valute asiatiche allo scoperto all’inizio del 1997, mesi prima della crisi. “Vendendo il baht thailandese allo scoperto nel gennaio 1997, il Quantum Fund gestito dalla mia società di investimento ha inviato un segnale di mercato che il baht potrebbe essere sopravvalutato”, secondo Soros. 5
Scommetti contro lo yen
Più recentemente, Soros ha fatto un’altra grande scommessa contro lo yen nel 2013 e nel 2014. Queste scommesse hanno fruttato ancora una volta Soros a circa $ 1 miliardo. Soros sapeva che il primo ministro giapponese Shinzo Abe si stava impegnando in un ampio allentamento monetario per far ripartire l’economia stagnante del Giappone. 6 Queste politiche economiche sono note come Abenomics .
L’allentamento ha avuto l’effetto di svalutare lo yen. Allo stesso tempo, Soros era lungo il Nikkei, il mercato azionario giapponese. Lo yen si è indebolito di circa il 17% durante il periodo della scommessa di Soros, mentre il mercato azionario giapponese ha registrato un rally di circa il 28% prima di svendersi. 7 8 Per il 2013, il fondo di investimento della famiglia Soros ha gestito oltre 24 miliardi di dollari e ha registrato un rendimento di circa il 24% per l’anno. 9
Verso il 2018, Soros ha gestito 27 miliardi di dollari e ha avuto notevoli investimenti in Liberty Broadband e Caesars Entertainment, oltre a una partecipazione del 15% in Justify, il vincitore della Triple Crown 2018.
