In questa recensione, valutiamo cosa offre The Big Exchange, come è strutturato, il costo e come si sono comportati i suoi portafogli in passato. In qualità di azienda alle prime armi, esaminiamo anche i suoi piani per sviluppare la sua proposta in futuro, oltre a considerare quanto sia sicuro investire.
The Big Exchange, parte del gruppo Big Issue, si caratterizza per il modo in cui pone l’investimento sostenibile e di impatto al centro della propria attività, attingendo alla crescente domanda di opzioni di investimento etico, in particolare tra i giovani e gli investitori alle prime armi. Dato che è stato lanciato solo nell’ottobre 2020, deve ancora costruire un track record significativo, ma ha certamente grandi ambizioni in termini di spostare la parte anteriore della sostenibilità e il centro della sua proposta di investimento, nonché lo sviluppo di un’app mobile per aiutare gli utenti a monitorare le loro finanze abitudini.
Cos’è The Big Exchange?
| Caratteristiche principali | Involucri | Investimento minimo | Diritti e le tasse | Prodotti |
| Piattaforma di investimento eticoApp di mobile banking gratuita | È UNJISAGIASIPP sarà presto disponibile | £ 100 per una somma forfettaria una tantum£ 25 per contributi mensili regolari | Spesa amministrativa dello 0,25%Spese aggiuntive per i fondi sottostanti | Portafogli preconfezionati con rating di rischioOpzione Seleziona i tuoi fondi |
The Big Exchange ha l’obiettivo dichiarato di “costruire un sistema finanziario più equo che funzioni per tutti”. In primo luogo, ciò è incentrato sulla creazione di una piattaforma di investimento che integri i 17 obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite nella sua strategia di investimento. In tal modo, prende le questioni del cambiamento climatico, della discriminazione e della disuguaglianza – tra molte altre questioni – e mira a fare una differenza significativa scegliendo i fondi nei suoi portafogli che scelgono attivamente azioni in base a specifiche credenziali etiche e considerazioni.
Come piattaforma di investimento, The Big Exchange si distingue per favorire i fondi gestiti attivamente per fornire i suoi portafogli piuttosto che optare per veicoli passivi come fanno molti dei suoi concorrenti. Ciò ha l’effetto di aumentare le commissioni associate ai fondi sottostanti, ma serve anche ad aumentare il livello di controllo su esattamente quali investimenti sono detenuti nei fondi. In questo momento, optare per costosi fondi attivi rispetto a fondi passivi è in qualche modo inevitabile quando si costruisce una piattaforma che mira a massimizzare l’impatto positivo degli investimenti dei clienti.
Come funziona The Big Exchange?
Il sito Web di Big Exchange è chiaramente definito e di facile navigazione, con una guida passo passo di base per spiegare i fondamenti del processo di investimento con la piattaforma, inclusa la scelta dei wrapper e le opzioni di investimento disponibili al loro interno. C’è anche una sezione “Impara con noi” che delinea alcune delle basi dell’investimento, come scegliere i fondi e come comprendere i rischi. È tutto presentato in un modo facilmente accessibile e colloquiale, che è chiaramente rivolto a coloro con poca conoscenza degli investimenti precedenti. Può essere scoraggiante per coloro che hanno un know-how esistente o che trovano questo stile di comunicazione “millenario” stridente, ma serve allo scopo di democratizzare gli investimenti, facendolo sembrare semplice e rimuovendo gran parte del gergo.
C’è una spiegazione approfondita del modo in cui gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite sono integrati negli investimenti, con i 17 obiettivi suddivisi in quelli a beneficio delle persone e quelli a vantaggio del pianeta. A ciascuno dei fondi viene assegnata una medaglia di bronzo, argento o oro, che si basa sul raggiungimento di almeno uno degli obiettivi, nonché sull’impatto reale degli investimenti. Per il livello bronzo inferiore, il fondo deve disporre di strategie per migliorare il proprio impegno con gli obiettivi di sostenibilità in futuro.
Un grande elemento di differenziazione che deriva dalla scelta di fondi attivi piuttosto che passivi è l’onere che The Big Exchange pone sulla stessa società di fondi aderendo agli obiettivi di sostenibilità nel modo in cui opera. Ciò include l’analisi delle pratiche aziendali dei fornitori di fondi, la trasparenza della sua rendicontazione e l’impegno attivo con i consigli di amministrazione delle società che investe per incoraggiare migliori pratiche sostenibili. Così com’è, The Big Exchange offre solo 36 fondi da 10 case di investimento, con i fondi di Liontrust e Pictet che dominano al momento. Sarà interessante vedere come questo viene gestito nel tempo e quanto rigorosamente vengono applicati i criteri tra le case di investimento e i fondi sottostanti.
In cosa puoi investire con The Big Exchange?
Come ci si aspetterebbe da questo tipo di piattaforma, i wrapper che offre includono un ISA di azioni e azioni, un ISA Junior (JISA) e un conto di investimento generale (GIA). Sebbene attualmente non abbia un SIPP nel suo raggio d’azione, ci sono piani per lanciarne uno “presto”, anche se non è chiaro esattamente quando è probabile che sia.
Dopo aver scelto il tipo di account che desideri, il processo di registrazione richiede meno di 10 minuti. Per coloro che desiderano offrire un contributo mensile regolare, l’investimento minimo è di £ 25, mentre è di £ 100 per una somma forfettaria una tantum, sebbene The Big Exchange suggerisca sul suo sito Web che questo potrebbe essere ridotto in futuro. Non ci sono commissioni iniziali per aprire un conto o per uscire ed è anche possibile trasferire i tuoi investimenti esistenti nel tuo nuovo conto. Tutto ciò è in linea con le medie del settore. Se trasferisci gli investimenti esistenti su The Big Exchange, inizialmente sarà facilitato mettendo l’investimento in contanti prima di selezionare i fondi in cui desideri investire.
In termini di scelta di investimento, gli investitori possono selezionare i fondi in cui desiderano investire dalla selezione offerta a The Big Exchange o, in alternativa, scegliere tra tre portafogli già pronti, noti come “bundle”. A seconda della propensione al rischio, ci sono pacchetti cauti, equilibrati o avventurosi – che The Big Exchange descrive come simili a “jogging”, “ciclismo” o “skateboard” in termini di rischio che rappresentano. Ogni bundle contiene tra 8-10 singoli fondi, con l’esposizione alle azioni che aumenta man mano che si aumenta lo spettro di rischio.
In che modo The Big Exchange gestisce i suoi portafogli?
La metodologia di investimento di The Big Exchange è stata progettata da 3D Investing, che ora fa parte di Square Mile Investment Consulting and Research. Come discusso in precedenza, si basa sulla valutazione dei fondi in base al loro successo nell’impegnarsi con gli obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite, sia in termini di società sottostanti in cui stanno investendo, sia in base alle proprie pratiche. Questo è supervisionato da un comitato di investimento, che monitora gli investimenti e sviluppa anche profili di fondi che mirano a “rendere i fondi vivi” per i potenziali investitori.
Il successo o il fallimento di The Big Exchange dipenderà dal suo successo nel tenere i fondi per tener conto dei criteri rigorosi che li impone, in particolare quando cresce e forse include più fondi da un numero maggiore di case di investimento nel mix . Ha fissato l’asticella in termini di obiettivi, il che è ammirevole, quindi sarà interessante vedere come andrà a finire quando gli asset in gestione aumenteranno e inizierà a costruire un track record di prestazioni.
Quali sono le tasse?
The Big Exchange addebita una commissione amministrativa dello 0,25% all’anno, che è competitiva rispetto a Wealthsimple , Wealthify e Nutmeg, che addebitano in media tra lo 0,6% e lo 0,75%. Inoltre non applica una quota di adesione o di uscita e non ha altri costi nascosti. Dove è più costoso è nelle commissioni pagabili per i fondi sottostanti, che vanno dallo 0,8% al 1,8% all’anno, a seconda dei fondi specifici. Questo è significativamente più alto di quanto ti aspetteresti normalmente di pagare per un fondo che investe in veicoli passivi, anche se, probabilmente, un fondo attivo ben gestito si presta meglio a raggiungere gli obiettivi di investimento etici e sostenibili a cui l’investitore sta dando la priorità. Significa che i portafogli di The Big Exchange (che chiamano bundle) sono più costosi dei portafogli etici come Wealthsimple, Wealthify e Nutmeg quando si prendono in considerazione i costi del fondo e non solo la commissione amministrativa.
The Big Exchange include un calcolatore delle commissioni, che fornisce agli investitori un’indicazione di quanto probabilmente pagheranno, a seconda di quanto stanno cercando di investire.
Quali prestazioni posso aspettarmi da The Big Exchange?
Poiché i portafogli sono nuovi, devono ancora accumulare un track record significativo, il che rende difficile valutare la performance. Tuttavia, abbiamo esaminato la performance passata dei fondi sottostanti, che danno un’idea della performance passata dei portafogli Cautious, Balanced e Adventurous su uno, tre e cinque anni. Ovviamente, questo non offre alcuna garanzia di potenziali rendimenti futuri.
Le cifre sono colorate per riflettere la performance di ogni fondo rispetto ai suoi pari. Il colore viola significa che il fondo è stato nel 25% con le migliori performance nel periodo di tempo, noto come il primo quartile. Verde significa che il fondo si trovava nel secondo quartile di artisti nel periodo di tempo. Il giallo significa che il fondo si trovava nel terzo quartile di artisti nel periodo di tempo (ovvero ha sottoperformato la media del gruppo di pari). Il rosso significa che il fondo si trovava nell’ultimo quartile di performance nel periodo di tempo (cioè tra le peggiori performance rispetto al suo gruppo di pari). Se un numero è nero significa che non ci sono dati sufficienti per il confronto del gruppo di pari.
Performance cumulativa per il portafoglio The Big Exchange Cautious su 1,3 e 5 anni
| Rendimento a 1 anno% | % Di ritorno 3 anni | 5 anni di rendimento% |
| Portafoglio tematico globale sostenibile AB | 34.29 | 63.95 | 160.98 |
| Impatto azionario globale degli investimenti standard sulla vita | 24.04 | 41.6 | n / A |
| Credito sostenibile globale Pictet | 1.56 | 8.96 | 37 |
| Opportunità ambientali globali di Pictet | 33.53 | 58.56 | 156.34 |
| Opportunità tematiche globali Pictet | 14.46 | 39.47 | n / A |
| Liontrust Sustainable Future Global Growth | 29.86 | 71.66 | 165.21 |
| ASI Ethical Corporate Bond | 5.9 | 14.94 | 30.4 |
| Prestito mensile di Liontrust | 4.57 | 11.13 | 32.39 |
| Liontrust Sustainable Future Corporate Bond | 5.36 | 14.68 | 34.98 |
| Threadneedle UK Socal Bond | 3.58 | 9.64 | 22.12 |
Performance cumulativa per il portafoglio The Big Exchange Balanced su 1,3 e 5 anni
| Rendimento a 1 anno% | % Di ritorno 3 anni | 5 anni di rendimento% |
| Portafoglio tematico globale sostenibile AB | 34.29 | 63.95 | 160.98 |
| Impatto azionario globale degli investimenti standard sulla vita | 24.04 | 41.6 | n / A |
| UBAM Positive Impact Equity | 31.15 | n / A | n / A |
| Credito sostenibile globale Pictet | 1.56 | 8.96 | 37 |
| Sostenibilità FP WHEB | 22.09 | 36.47 | 107.21 |
| Opportunità tematiche globali Pictet | 14.46 | 39.47 | n / A |
| Liontrust Sustainable Future Global Growth | 29.86 | 71.66 | 165.21 |
| Quilter Investors Ethical Equity | 15.36 | 26.54 | 98.47 |
| Liontrust Sustainable Future Corporate Bond | 5.36 | 14.68 | 34.98 |
| Threadneedle UK Socal Bond | 3.58 | 9.64 | 22.12 |
Performance cumulativa per il portafoglio The Big Exchange Adventurous su 1,3 e 5 anni
| Rendimento a 1 anno% | % Di ritorno 3 anni | 5 anni di rendimento% |
| Portafoglio tematico globale sostenibile AB | 34.29 | 63.95 | 160.98 |
| Impatto azionario globale degli investimenti standard sulla vita | 24.04 | 41.6 | n / A |
| UBAM Positive Impact Equity | 31.15 | n / A | n / A |
| Sostenibilità FP WHEB | 22.09 | 36.47 | 107.21 |
| Opportunità ambientali globali di Pictet | 33.53 | 58.56 | 156.34 |
| Opportunità tematiche globali Pictet | 14.46 | 39.47 | n / A |
| Liontrust Sustainable Future Global Growth | 29.86 | 71.66 | 165.21 |
| Quilter Investors Ethical Equity | 15.36 | 26.54 | 98.47 |
Ciò che si nota a prima vista è che c’è una grande quantità di sovrapposizione di fondi presenti in più portafogli. Quando scaviamo un po ‘più a fondo, possiamo vedere che i fondi azionari sono, nel complesso, nei primi due quartili in termini di performance rispetto ai rispettivi gruppi di pari settore, con molti che si collocano nella parte superiore del primo quartile. I fondi obbligazionari, nel frattempo, hanno, nel complesso, mostrato risultati meno impressionanti, sia in termini di rendimenti complessivi che rispetto ai loro concorrenti di settore. In quanto tale, non sorprende che il portafoglio Adventurous, con la sua preferenza per le azioni, abbia registrato la performance migliore. Sarà interessante vedere come questo si collega alla performance futura, poiché The Big Exchange costruirà il proprio track record ufficiale e se potremo vedere alcuni dei fondi obbligazionari scambiati con alternative più forti.
Quanto è sicuro The Big Exchange?
I consumatori possono essere naturalmente diffidenti nei confronti delle nuove proposte, anche se con i suoi collegamenti a The Big Issue attraverso la società madre The Big Issue Group significa che The Big Exchange ha solide basi. È inoltre supportato da “partner fondatori” di grande nome, tra cui Standard Life Aberdeen, Columbia Threadneedle, Quilter, Liontrust, AllianceBernstein, Nordea e Pictet Asset Management. È guidato dal forte del settore Campbell Fleming, che ha lasciato il suo ruolo di responsabile globale della distribuzione presso Standard Life Aberdeen per entrare a far parte di The Big Exchange.
Gli investimenti effettuati con The Big Exchange sono coperti dal Financial Services Compensation Scheme, che protegge fino a £ 85.000 se esso, o la sua società madre, dovesse fallire.
Quali sono le alternative a The Big Exchange?
Con l’investimento etico che si sta spostando sempre più verso il mainstream, ci sono un numero crescente di opzioni disponibili. Ciò va da un cenno di investimento sostenibile da piattaforme consolidate fino all’innovazione sotto forma di app che consentono alle persone di impegnarsi facilmente nell’impact investing. Nella prima categoria, Nutmeg , ad esempio, assegna a tutti i suoi investimenti un punteggio su 10 per le loro credenziali SRI, con qualsiasi cosa superiore a 7 che equivale a “molto buono”. I rivali come Wealthsimple , nel frattempo, hanno portafogli SRI dedicati che sono separati dalla loro gamma principale.
All’estremità più innovativa, piattaforme come tickr si rivolgono ai millennial che hanno un interesse nell’investimento a impatto sui temi del cambiamento climatico, dell’uguaglianza e della tecnologia dirompente, mentre la banca etica Triodos sta anche cercando di scuotere il sistema esistente per renderlo più equo e più sostenibile. Una revisione completa delle opzioni etiche può essere trovata nel nostro articolo “Quali sono i migliori titoli etici e ISA di azioni?”
Conclusione: dovrei investire con The Big Exchange?
The Big Exchange ha in atto un piano interessante e ambizioso e, in caso di successo, potrebbe fungere da ulteriore catalizzatore per spostare gli investimenti etici più saldamente nel mainstream. Ha anche ulteriori sviluppi in cantiere, con l’aggiunta di un SIPP pianificato, nonché un’app mobile gratuita che mira a riunire gli account degli utenti per fornire una panoramica delle abitudini di spesa, risparmio e investimento al fine di aiutare le persone a ottenere maggiori finanziamenti sicurezza.
Allo stato attuale, è troppo presto per giudicare, ma gli ingredienti ci sono perché The Big Exchange sia un attore chiave in questo spazio mentre inizia a guadagnare terreno. Si rivolge a coloro che vogliono entrare in investimenti etici ma desiderano un approccio privo di gergo e senza gergo in cui i costi e la scelta di investimento non sono le loro considerazioni più importanti.
