Dall’avvento delle criptovalute, l’industria e le banche sono state come il petrolio e l’acqua. Le banche nutrono il timore che le criptovalute scuotano le cose e le rendano irrilevanti. Crypto vuole rimuovere gli intermediari e la burocrazia nella finanza tradizionale che esclude miliardi dal sistema.
Tuttavia, a questo punto è quasi impossibile scrollarsi di dosso la crittografia. I massicci buy-in da parte degli investitori istituzionali e una generale esplosione del settore hanno segnalato alle banche che le criptovalute sono qui per rimanere. Lungo la strada, le banche realizzeranno il vecchio detto “se non puoi batterli, unisciti a loro”.
La verità è che le banche che non salgono a bordo della nave, rischiano di perdere diventando irrilevanti man mano che più persone gravitano verso le transazioni crittografiche più veloci, più economiche e più trasparenti. Le banche sono a un bivio. Ma alla fine abbracceranno le criptovalute e diventeranno portali per l’ecosistema?
Indice dei contenuti:
La retorica anti-cripto delle banche
Le banche hanno una storia di attacchi alle criptovalute con retorica come “le criptovalute sono una frode”, “le criptovalute non hanno valore intrinseco” e “le criptovalute non sono una buona riserva di valore”. Di seguito sono riportate alcune prese graffianti sulle criptovalute da parte dei leader del settore bancario.
Il governatore della Banca d’Inghilterra Andrew Bailey ha dipinto le criptovalute come un’opzione di investimento senza valore, dicendo che gli investitori crittografici perderebbero tutti i loro soldi.
“Bitcoin’s Dirty Little Secrets” di Bank of America critica Bitcoin per la sua volatilità, “intrinseca mancanza di valore” e impatto ambientale. Il capo stratega degli investimenti di BofA, Michael Hartnett, ha descritto l’attuale corsa al rialzo di Bitcoin come “la madre di tutte le bolle”.
Il CEO di JPMorgan Jamie Dimon ha definito Bitcoin una frode, minacciando persino di licenziare i trader di JPMorgan che si sarebbero impegnati nel trading di Bitcoin, dicendo che “è contro le regole della banca ed è stupido”.
Le banche sentono il caldo
Mentre le criptovalute continuano a guadagnare slancio nello spazio finanziario, le banche affrontano il dilemma se affrontare la crittografia frontalmente o ignorarla e rischiare l’obsolescenza. La configurazione della banca ha lasciato molti ai margini – a causa della burocrazia, dell’alto costo dei servizi e, in una certa misura, dell’eccessiva regolamentazione.
L’inclusione finanziaria significa che le persone e le aziende di tutto il mondo possono accedere a prodotti e servizi significativi, convenienti e convenienti, qualcosa che il settore bancario tradizionale ha elusivamente inseguito.
La crescente diffusione delle criptovalute significa che le comunità emarginate hanno un maggiore accesso ai servizi finanziari. Ne sono testimoni i venezuelani, che si sono rivolti a Bitcoin per battere l’inflazione alle stelle del peso. Allo stesso modo, i nigeriani protestano contro la brutalità della polizia che si rivolgono a Bitcoin per raccogliere donazioni dopo che le banche li hanno chiusi.
Questi casi illustrano come le banche stiano diventando irrilevanti o semplicemente non riescano ad adattarsi alle esigenze bancarie dell’utente moderno.
Il dilemma delle banche
Le banche hanno solo due opzioni: iniziare a dilettarsi in criptovalute o attenersi ostinatamente alla fiat.
Abbracciare la crittografia significa che le banche influenzeranno la sua adozione nella finanza tradizionale innovando i servizi che rispondono alle esigenze emergenti dei consumatori.
Attenersi alla fiat significa che quando le innovazioni basate su criptovalute avvengono nel settore finanziario, le banche guarderanno da bordo campo.
Il vero problema qui non è nemmeno l’incertezza dell’integrazione delle criptovalute nel settore bancario tradizionale: è il rischio di perdere opportunità nuove e lungimiranti.
Le banche si stanno già riscaldando verso le criptovalute
Alcune importanti banche hanno già accennato all’adozione della crittografia. BNY Mellon, che è la banca più antica d’America, ha annunciato che avrebbe iniziato a detenere, emettere e trasferire criptovalute per conto dei suoi clienti di gestione patrimoniale. La banca sta già discutendo i piani con i suoi clienti su come portare a bordo le loro risorse digitali.
La banca d’investimento multinazionale americana Morgan Stanley ha accennato a considerare Bitcoin come un asset di investimento. La scommessa della banca su Bitcoin si basa sulla premessa che il “valore di mercato della criptovaluta può aumentare in modo significativo”.
Nonostante le proteste passate, JPM Chase, un altro gigante bancario americano, ha introdotto un fondo Bitcoin a luglio per aiutare i suoi investitori di alto profilo ad attingere al mercato Bitcoin.
La tedesca Commerzbank all’inizio dell’anno ha finanziato una startup israeliana di criptovaluta che PayPal successivamente acquisita. Il secondo più grande creditore del paese non ha mai valutato apertamente Bitcoin come un investimento legittimo, ma le azioni segnalano che la banca si è riscaldata a Bitcoin.
Il sostegno della banca alla startup crittografica e la successiva acquisizione della startup da parte di PayPal (che ha integrato le criptovalute) sono senza dubbio mosse strategiche per prepararsi all’adozione della criptovaluta.
Il fattore CBDC
L’introduzione delle valute digitali delle banche centrali (CBDC) è una forza che non può essere ignorata in questa equazione. Se una banca centrale introduce una valuta digitale, le banche di quel paese dovranno inevitabilmente seguire la linea.
La Cina è stata la prima grande economia a creare CDBC. La nazione asiatica ha attirato 750.000 destinatari in una lotteria per testare lo Yuan digitale in un programma pilota. Mentre parliamo, i partecipanti possono già spendere le criptovalute emesse dalla banca centrale nei negozi e negli acquisti online utilizzando un’app speciale.
A maggio, il presidente della Tanzania ha esortato la banca centrale del paese a esaminare le criptovalute. Il suo discorso ha accennato a possibili sforzi per sviluppare una CBDC o adottare una criptovaluta importante.
Quindici paesi europei stanno attualmente sviluppando una valuta digitale emessa dalla banca centrale. Al completamento di questo ambizioso progetto, le banche di tutta Europa non avranno quasi altra scelta che supportare questa valuta digitale e possibilmente integrare le criptovalute esistenti.
La Russia si è anche unita ad altre banche centrali nell’intensificare gli sforzi per digitalizzare le loro valute nazionali. Mosca ha detto che farà un test drive per il rublo digitale nel 2022.
Non c’è dubbio che le banche centrali di tutto il mondo si stiano riscaldando all’idea di emettere valute digitali. La domanda è: le banche sono preparate, dal punto di vista tecnologico e normativo, a supportare le transazioni crittografiche?
Ostacoli che le banche dovrebbero aspettarsi
Mentre le banche potrebbero sentire la necessità di prepararsi per l’adozione della crittografia, il percorso non è privo di ostacoli. I regolatori sono stati tradizionalmente il più grande collo di bottiglia per l’adozione delle criptovalute.
Nel 2017, la banca centrale del Vietnam ha vietato l’uso di criptovalute nei pagamenti. La banca centrale ha osservato che le attività crittografiche, tra cui “l’emissione, la fornitura e l’utilizzo” di Bitcoin e altre criptovalute, sarebbero soggette a procedimenti giudiziari. Nonostante il divieto, l’adozione di criptovalute è in aumento in Vietnam con un’enorme quantità di utilizzo peer-to-peer.
A giugno, la Financial Conduct Authority del Regno Unito ha vietato a Binance di condurre qualsiasi attività regolamentata. È un dato di fatto, il giro di vite su Binance è in corso in tutto il Regno Unito, Europa, Giappone e Cina.
Considerazioni finali
L’ingresso delle criptovalute nella finanza tradizionale è una questione di quando, non se. Le banche hanno tradizionalmente evitato le criptovalute, ma questa volta le loro opzioni sembrano limitate. Vediamo già le banche agire come una sorta di portali nel settore e ci sono buone probabilità che questa unione continui ad evolversi. Gli appassionati di criptovalute guarderanno con il fiato sospeso.
