Due dei più grandi broker si affrontano
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Charles Schwab e Fidelity sono due delle più grandi società di investimento del mondo. Al 31 dicembre 2019, Schwab aveva 12,3 milioni di conti di intermediazione attivi e $ 4,04 trilioni di asset dei clienti. 1 Fidelity è ancora più un colosso, con 30,8 milioni di conti di intermediazione e $ 7,3 trilioni di asset totali dei clienti (al 31 marzo 2020). 2
- Conto minimo : $ 0
- Commissioni : azioni gratuite, negoziazione di ETF, $ 0,65 per contratto di opzione
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- Commissioni : $ 0 per operazioni su azioni / ETF, $ 0 più $ 0,65 / contratto per operazioni su opzioni
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Nel 1975 Schwab ha rivoluzionato il settore del brokeraggio quando è diventata una delle prime aziende a offrire scambi scontati, rendendo Wall Street più accessibile ai singoli investitori. 3 La reputazione di Fidelity è stata costruita sulla sua attività di fondi comuni di investimento e oggi fornisce quasi 3.500 fondi gratuiti. 4
Nelle nostre recensioni sui migliori broker online del 2020, Fidelity ha ottenuto punteggi più alti di Charles Schwab nelle nostre categorie Migliore nel complesso, Migliore per principianti, Migliore per il day trading, Migliore per il trading internazionale, Migliore per i conti IRA e Migliore per le categorie a basso costo. Nel frattempo, Schwab ha superato Fidelity nella nostra migliore app di trading azionario e nella classifica Best for Options. Le due società si sono classificate come la nostra prima scelta tra tutti i broker nella nostra categoria Best for ETF. Ai nostri Best Online Brokers Awards 2020 , Fidelity ha ottenuto i massimi riconoscimenti e Charles Schwab è arrivato in un rispettabile quinto.
Il 25 novembre 2019, Charles Schwab ha annunciato l’acquisizione della società di intermediazione online di TD Ameritrade. La transazione stessa dovrebbe concludersi nella seconda metà del 2020 e, nel frattempo, le due società opereranno in modo autonomo. Schwab si aspetta che la fusione delle sue piattaforme e dei suoi servizi avvenga entro tre anni dalla chiusura dell’accordo. 5
Usabilità
Charles Schwab offre due piattaforme web, Schwab.com e StreetSmart Edge (la sua principale piattaforma di trading). Le app Schwab Mobile e StreetSmart Mobile completano l’offerta della piattaforma. 6 7 L’azienda semplifica l’apertura e il finanziamento di un conto e puoi farlo online, tramite app mobile, telefono o in una delle sue oltre 360 filiali. 1
Abbiamo riscontrato che Fidelity è abbastanza user-friendly nel complesso. Ha tre piattaforme, tra cui una versione web, Active Trader Pro scaricabile e Fidelity Mobile App. Aprire un conto è semplice e, come con molti broker, è necessario compilare documenti aggiuntivi per abilitare funzionalità come il margine e il trading di opzioni. 8
Schwab e Fidelity offrono siti Web ragionevolmente facili da navigare con strumenti di screening, analisi del portfolio, notizie, contenuti educativi e ticket di ordinazione di base. Le app mobili per entrambi i broker sono utili, ma come la maggior parte delle app supportate dai broker, hanno funzionalità limitate rispetto alle piattaforme standard.
Esperienza commerciale
Esperienza desktop
Gran parte dell’esperienza di trading di Schwab si basa sul suo biglietto commerciale all-in-one, che funziona su tutte le piattaforme. 9 Non ci sono molte opzioni di personalizzazione sul sito web, ma puoi impostare i valori predefiniti di trading per classe di asset utilizzando i tasti di scelta rapida in StreetSmart Edge. Le quotazioni in streaming in tempo reale sono standard su tutte le piattaforme. Puoi organizzare ordini e inviare più ordini su Schwab.com e StreetSmart Edge. 10 11
La piattaforma web di Fidelity è ragionevolmente facile da usare. Puoi impostare alcuni valori predefiniti, come l’utilizzo di un ordine di mercato o limite, ma fai la maggior parte delle scelte quando effettui uno scambio. Active Trader Pro è, non sorprendentemente, più potente e personalizzabile. Offre filtri, strumenti grafici, avvisi definiti e una varietà di strumenti di immissione degli ordini. Ci sono tre modi per organizzare ordini da inserire in un secondo momento, incluso lo staging standard, ritardato e condizionale. 12
Schwab ti consente di allegare note alle negoziazioni tramite lo strumento Note in StreetSmart Edge per salvare idee di trading e valutare la tua attività di trading. 13
Esperienza mobile
Le app mobili di Schwab offrono in streaming quotazioni in tempo reale, biglietti di scambio, più tipi di ordine (inclusi ordini condizionali), ricerca in-app e grafici con indicatori, ma non strumenti di disegno. Puoi negoziare le stesse classi di asset su qualsiasi piattaforma e le tue watchlist sono le stesse su web e mobile (a meno che non scarichi StreetSmart Edge e salvi la watchlist sul tuo dispositivo locale). 7
Con l’app mobile di Fidelity, è facile gestire i tuoi ordini, controllare le transazioni in sospeso e piazzare scambi. Le watchlist sono condivise con desktop e applicazioni web. I tipi di ordine offerti sulle piattaforme web o desktop sono disponibili anche sull’app, ad eccezione degli ordini condizionati. Come Schwab, puoi negoziare le stesse classi di asset sui dispositivi mobili e sulla piattaforma standard. 7 14
Gamma di offerte
Sia Schwab che Fidelity offrono migliaia di fondi comuni di investimento gratuiti e gratuiti, nonché un lungo elenco di ETF senza commissioni. 15 16 17 4 Schwab fornisce l’accesso a diverse classi di attività non supportate da Fidelity, inclusi futures, opzioni su futures e criptovaluta (solo futures Bitcoin). 18 19 20 21 22 Entrambe le società ti consentono di acquistare frazioni di azioni. 23 24
Tipi di ordine
Schwab supporta un’ampia varietà di ordini sul proprio sito Web, StreetSmart Edge e piattaforme mobili, inclusi ordini condizionali come l’uno-cancella-l’altro (OCO) e l’uno-attiva-l’altro (OTO). 25 È possibile inserire un’ampia varietà di tipi di scambi sulla piattaforma web di Fidelity e Active Trader Pro, inclusi OCO e OTO. Gli ordini condizionali non sono attualmente disponibili sull’app mobile. 26 27
Tecnologia di trading
Schwab utilizza un router basato su ruota proprietario per scopi di gestione degli ordini, ad esempio per gestire le interruzioni di scambio, eseguire revisioni della qualità dell’esecuzione in tempo reale e gestire mercati volatili. La maggior parte degli ordini di azioni e di opzioni quotate su più borse vengono indirizzate a grossisti di terze parti, il che bilancia la qualità dell’esecuzione in termini di aumento del miglioramento dei prezzi e statistiche sulla qualità di esecuzione migliorate con i risparmi sui costi dell’azienda. Schwab pubblica informazioni trimestrali sulla qualità dell’esecuzione sul proprio sito web. 28
Fidelity ha ottimizzato con precisione i suoi algoritmi di esecuzione delle negoziazioni per enfatizzare il miglioramento dei prezzi ed evitare il pagamento per il flusso degli ordini . In media, più del 97% degli ordini viene eseguito a un prezzo migliore rispetto alla migliore offerta o offerta nazionale . La fedeltà indica che i clienti che completano un ordine negoziabile di 1.000 azioni possono aspettarsi di risparmiare una media di $ 18,79 rispetto alla quotazione al momento dell’inserimento dell’ordine. 29
Il backtest di Fidelity si svolge in Wealth-Lab Pro, una funzione premium disponibile per i clienti che hanno un saldo minimo di $ 25.000 sul conto e che effettuano almeno 36 scambi di azioni, obbligazioni o opzioni all’anno. 30 Se il tuo saldo è di almeno $ 1.000.000 e effettui almeno 500 operazioni, puoi qualificarti per il trading automatico in Wealth-Lab Pro. 31 Schwab offre anche lo strumento Strategy Tester per il backtest sulla propria piattaforma StreetSmart. 32
Costi
Come un numero crescente di broker, Charles Schwab e Fidelity hanno commissioni di $ 0 per azioni online, opzioni (entrambi hanno una commissione per contratto di $ 0,65), OTCBB e scambi di ETF per i clienti con sede negli Stati Uniti. Pagherai $ 49,95 con uno dei due broker per acquistare fondi comuni di investimento al di fuori dell’elenco gratuito. 33 Gli ordini assistiti da broker sono $ 25 da Schwab e $ 32,95 da Fidelity. 34 35
Entrambi i broker generano reddito da interessi dalla differenza tra ciò che vieni pagato con il tuo denaro inattivo e ciò che guadagnano sui saldi dei clienti. Con entrambi i broker, puoi trasferire i tuoi soldi in un fondo del mercato monetario per ottenere un tasso di interesse più elevato. I due broker hanno programmi di prestito azionario in cui condividi le entrate generate dal prestito di azioni detenute nel tuo conto ad altri trader o hedge fund (di solito per vendite allo scoperto). 36 Solo Fidelity ti consente di scegliere quali azioni prestare. 37
Servizi di ricerca
Schwab offre strumenti di screening flessibili per aiutarti a ricercare il tuo prossimo scambio, incluso uno screener ETF con oltre 150 criteri, come asset class, performance del fondo, rendimento della distribuzione, categoria Morningstar, esposizione regionale e prime dieci partecipazioni. 38 Troverai anche calcolatrici, generatori di idee e una serie di strumenti per la creazione di grafici di analisi tecnica. Il software Schwab StreetSmart Edge include la ricerca fondamentale con notizie in tempo reale, utili dell’azienda, dividendi e valutazioni. 10
Le offerte di ricerca di Fidelity sul sito web includono strumenti di screening per azioni, ETF, fondi comuni di investimento e reddito fisso, oltre a circa 40 strumenti e calcolatori. Uno è uno strumento di scambio ipotetico che mostra l’impatto di uno scambio futuro sul tuo portafoglio. 39 Esistono numerose fonti di notizie e ricerche integrate di terze parti da Standard & Poor’s, Hightower Report, Ned Davis Research e Zacks. 40 È possibile visualizzare fino a 40 anni di dati storici sui prezzi e sono disponibili più di 60 indicatori tecnici personalizzabili. 41
Analisi del portafoglio
Le offerte di analisi del portafoglio di Charles Schwab e Fidelity sono simili. Con entrambi i broker, puoi accedere al potere d’acquisto in tempo reale e alle informazioni sui margini, oltre a guadagni non realizzati e realizzati in tempo reale. Puoi collegare le partecipazioni esterne al tuo account per avere un quadro completo delle tue finanze. Entrambi offrono report fiscali, ma solo Schwab consente di calcolare l’impatto fiscale delle transazioni future. 42 43
Formazione scolastica
Schwab offre una formazione completa agli investitori attraverso le sue trasmissioni quotidiane SchwabLive, ricerche dal Schwab Center for Financial Research, articoli sulla pagina Insights & Ideas, oltre a webinar ed eventi di persona per investitori e trader. 44 45 Nel 2019 ha offerto più di 1.000 eventi dal vivo, di cui 155 incentrati sui trader. 46 Il Centro didattico online di Fidelity contiene articoli, video, webinar e infografiche che trattano una varietà di argomenti di investimento. Ci sono webinar regolari e sessioni di coaching online per argomenti più avanzati e programmi di apprendimento volti a iniziare gli investitori sull’app. 47
Assistenza clienti
Charles Schwab offre supporto telefonico 24 ore su 24, 7 giorni su 7 con accesso a broker live, oltre a chat online 24 ore su 24, 7 giorni su 7 con un agente dal vivo. Puoi anche visitare una delle oltre 360 filiali dell’azienda per assistenza di persona. 1 Per i clienti al dettaglio che chiamano l’assistenza clienti, Schwab afferma che il tempo medio di attesa in attesa è stato di 22 secondi nel 2019 (Fidelity afferma di non tenere traccia di questi dati). 48 Fidelity ha una linea telefonica 24 ore su 24, 7 giorni su 7, una funzione di chat online (con orario limitato), un portale di posta elettronica sicuro e quasi 200 Investor Center negli Stati Uniti 49 2 Puoi anche utilizzare l’Assistente virtuale, un chatbot progettato per aiutarti trovi le risposte alle tue domande. 50
Sicurezza
La sicurezza di Schwab e Fidelity è all’altezza degli standard del settore. Puoi accedere alle app utilizzando il riconoscimento biometrico (facciale o impronta digitale) ed entrambi i broker proteggono dalle perdite dell’account dovute ad attività non autorizzate o fraudolente. Schwab offre un’assicurazione Securities Investor Protection Corporation (SIPC) in eccesso fornita dagli assicuratori londinesi con un limite complessivo di $ 600 milioni, limitato a un rendimento combinato per qualsiasi cliente di $ 150 milioni, inclusi contanti fino a $ 1,15 milioni. 51
Fidelity offre anche un’assicurazione in eccesso sulla Securities Investor Protection Corporation (SIPC), con un limite per cliente di 1,9 milioni di dollari in contanti in attesa di investimento. Non esiste un limite di dollari per cliente sulla copertura dei titoli, ma la polizza in eccesso totale aggregata è di $ 1 miliardo. 52
Fino a novembre 2019, nessuna delle due società di intermediazione ha registrato violazioni dei dati significative segnalate dal Centro di ricerca sui furti di identità.
Il nostro verdetto
Charles Schwab e Fidelity sono grandi potenze rispettate nel settore dell’intermediazione. Entrambi offrono piattaforme personalizzabili, app di trading con buone funzionalità e costi contenuti. Grazie alla sua vasta gamma di servizi e strumenti, riteniamo che Charles Schwab sia un’ottima scelta per investitori e trader autodiretti che desiderano accedere a consulenza professionale e gestione del portafoglio. Fidelity offre un valore eccellente agli investitori di tutti i livelli di esperienza e può essere una buona soluzione per alcuni trader attivi, a seconda dei loro strumenti di trading preferiti.
Metodologia
Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete dei broker online. Le nostre recensioni sono il risultato di mesi di valutazione di tutti gli aspetti della piattaforma di un broker online, inclusa l’esperienza dell’utente, la qualità delle esecuzioni commerciali, i prodotti disponibili sulle sue piattaforme, i costi e le commissioni, la sicurezza, l’esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo stabilito una scala di valutazione basata sui nostri criteri, raccogliendo migliaia di punti di dati che abbiamo soppesato nel nostro sistema di valutazione delle stelle.
Inoltre, ogni broker che abbiamo intervistato doveva compilare un ampio sondaggio su tutti gli aspetti della sua piattaforma che abbiamo utilizzato nei nostri test. Molti dei broker online che abbiamo valutato ci hanno fornito dimostrazioni di persona delle sue piattaforme presso i nostri uffici.
Il nostro team di esperti del settore, guidato da Theresa W. Carey , ha condotto le nostre revisioni e sviluppato questa metodologia migliore del settore per classificare le piattaforme di investimento online per gli utenti a tutti i livelli. Clicca qui per leggere la nostra metodologia completa .
