I due giganti del settore offrono approcci di investimento online molto diversi
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Charles Schwab e Vanguard sono due delle più grandi società di investimento del mondo. Schwab ha 14,3 milioni di conti di intermediazione attivi, 1,7 milioni di partecipanti a piani pensionistici aziendali, 1,5 milioni di conti bancari e 4,5 trilioni di dollari in beni dei clienti (al 30 giugno 2020). 1 Vanguard è ancora più grande, con oltre 30 milioni di investitori e 6,2 trilioni di dollari di asset globali in gestione. 2
- Conto minimo : $ 0
- Commissioni : azioni gratuite, negoziazione di ETF, $ 0,65 per contratto di opzione
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- Conto minimo : $ 0
- Commissioni : $ 0 / stock e negoziazione ETF, $ 0 più $ 1 per contratto per le opzioni
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Fondata nel 1971, Charles Schwab ha contribuito a rivoluzionare il settore dell’intermediazione solo quattro anni dopo, quando è diventata una delle prime aziende a offrire scambi di titoli scontati. Oggi l’azienda offre più piattaforme di trading e una serie di strumenti e servizi progettati per attrarre tutti i livelli di investimento. 3 Vanguard è stato introdotto nel 1975 dal suo defunto fondatore, John C. Bogle, 4 a cui è attribuita la creazione del primo fondo indicizzato nel 1976. È interessante notare che il fondo è stato ridicolizzato come “antiamericano” e “un percorso sicuro verso la mediocrità . ” Oggi il fondo (ora Vanguard 500 Index Fund) è uno dei più grandi del settore. 5
Nelle nostre recensioni sui migliori broker online del 2020, Charles Schwab ha ottenuto punteggi più alti di Vanguard in ogni categoria che abbiamo classificato, che include la migliore nel complesso, la migliore per i principianti, la migliore app di trading azionario, la migliore per il trading giornaliero, la migliore per il trading internazionale, la migliore per il basso costo, e Best for ETF.
Tuttavia, ciò non significa che Charles Schwab sia un’opzione migliore per ogni investitore. Nel complesso, abbiamo scoperto che Schwab è un’ottima scelta per investitori e trader autodiretti che desiderano accedere a più piattaforme, numerosi strumenti e funzionalità bancarie complete. Vanguard funziona bene per gli investitori buy-and-hold che potrebbero non essere altrettanto esperti di tecnologia e che desiderano accedere a una consulenza professionale.
Usabilità
Charles Schwab offre tre piattaforme basate sul web, tra cui Schwab.com, StreetSmart Edge (la sua principale piattaforma di trading) e StreetSmart Central. Due app mobili, Schwab Mobile e StreetSmart Mobile, completano la sua offerta di piattaforme. È facile aprire e finanziare un account e puoi farlo online, tramite app mobile, per telefono o di persona in una delle sue oltre 300 filiali. 6 7
Puoi aprire un conto online con Vanguard, ma è necessario attendere diversi giorni prima di poter accedere. E come la maggior parte dei broker, se vuoi scambiare opzioni o avere accesso al margine, devi compilare più documenti. Il sito Web è un po ‘datato rispetto a molti grandi broker, anche se la società afferma che quest’anno sta lavorando a un aggiornamento. Puoi negoziare azioni, ETF, fondi e alcuni prodotti a reddito fisso online e puoi chiamare un broker per effettuare ordini con le altre classi di attività disponibili di Vanguard.
Sul lato mobile, Charles Schwab offre un’app semplice e intuitiva. Puoi scambiare tutte le classi di asset disponibili di Schwab sull’app e puoi persino effettuare ordini condizionali. Le notizie sono solide, ma la ricerca fondamentale e la creazione di grafici sono limitate rispetto alle piattaforme standard. L’app mobile di Vanguard è semplice da navigare ed è facile inserire ordini di acquisto e vendita. È leggero in termini di funzionalità e sembra funzionare meglio per gli investitori buy-and-hold che desiderano controllare le posizioni e inserire semplici ordini di scambio.
Esperienza commerciale
Esperienza desktop
L’intuitivo All-In-One Trade Ticket di Schwab funziona su tutte le piattaforme. Non ci sono molte opzioni di personalizzazione sul sito web, ma puoi impostare i valori predefiniti di trading hotkey per classe di asset in StreetSmart Edge. Le quotazioni in streaming in tempo reale sono standard su tutte le piattaforme. Puoi organizzare ordini e inviare più ordini su Schwab.com. Su StreetSmart Edge, puoi salvare più ordini per semplificare l’invio rapido.
La piattaforma di Vanguard è di base in confronto, ma tieni presente che è pensata per investitori buy-and-hold, non trader attivi. Devi passare attraverso alcuni cerchi per piazzare le negoziazioni e devi aprire un ticket di scambio per ottenere quotazioni in tempo reale (e anche in questo caso, devi aggiornare la schermata per aggiornare la quotazione). Nel complesso, la piattaforma di trading funziona per gli investitori buy-and-hold, ma è prevedibilmente breve per i trader e gli investitori che vorrebbero un’esperienza robusta e personalizzabile.
Esperienza mobile
Schwab fornisce robuste app mobili che offrono quotazioni in tempo reale in streaming, biglietti di scambio, più tipi di ordine (inclusi ordini condizionati), ricerca in-app e grafici, inclusi indicatori, ma non strumenti di disegno. Puoi negoziare le stesse classi di asset su qualsiasi piattaforma e le tue watchlist sono le stesse sul web e sui dispositivi mobili (a meno che tu non utilizzi la versione scaricabile di StreetSmart Edge e salvi la watchlist sul tuo dispositivo locale).
Vanguard offre anche un’app mobile, ma è obsoleta e leggera in termini di funzionalità rispetto a Schwab’s. Non troverai alcuna opzione per la creazione di grafici e le quotazioni vengono ritardate fino a quando non arrivi a un ticket di ordine. Tuttavia, puoi monitorare le tue posizioni, analizzare il tuo portafoglio, leggere le notizie e inserire ordini di base, il che potrebbe essere sufficiente per gli investitori buy and hold.
Gamma di offerte
Charles Schwab offre tutti gli investimenti che ti aspetteresti da un grande broker, inclusi azioni, obbligazioni, futures, Forex, opzioni e accesso alla criptovaluta (solo attraverso i futures Bitcoin). Le offerte di Vanguard sono relativamente limitate, ma dovrebbero essere adeguate per la maggior parte degli investitori buy-and-hold.
Tipi di ordine
Schwab supporta un’ampia varietà di ordini sul sito Web, StreetSmart Edge e dispositivi mobili, inclusi ordini condizionali come l’uno-cancella-l’altro e l’uno-attiva-l’altro. È possibile organizzare ordini per l’immissione successiva e selezionare il lotto fiscale quando si chiude una parte di una posizione (ad esempio, costo medio, FIFO, LIFO, ecc.). Vanguard, prevedibilmente, supporta solo i tipi di ordini che gli investitori buy-and-hold tipicamente utilizzano: ordini di mercato, limit e stop-limit. Non supporta gli ordini di staging per un ingresso successivo; tuttavia, è possibile selezionare lotti fiscali specifici (comprese le quote parziali all’interno di un lotto) da vendere.
Tecnologia di trading
Charles Schwab utilizza un router basato su ruota proprietario per scopi di gestione degli ordini, ad esempio per gestire le interruzioni di scambio, eseguire revisioni della qualità dell’esecuzione in tempo reale e gestire mercati volatili. La maggior parte degli ordini di azioni e opzioni vengono indirizzati a grossisti di terze parti (questo bilancia la qualità dell’esecuzione con i risparmi sui costi di Schwab). Le informazioni trimestrali sulla qualità dell’esecuzione sono pubblicate sul sito web di Schwab. 8
La tecnologia di instradamento degli ordini sottostante di Vanguard ha un unico obiettivo: il miglioramento dei prezzi. L’azienda segnala un miglioramento dei prezzi sugli ordini di azioni di $ 0,85 per azione, una cifra molto alta per il settore. Nessuno dei due broker offre un simulatore di scambi o supporta funzionalità di backtest.
Costi
Charles Schwab e Vanguard offrono commissioni di $ 0 per azioni online, opzioni e scambi di ETF per i clienti con sede negli Stati Uniti, con commissioni per le opzioni per contratto rispettivamente di $ 0,65 e $ 1. Potresti pagare di più a Schwab per acquistare fondi comuni di investimento al di fuori dell’elenco gratuito ($ 49,95 contro la commissione scorrevole di Vanguard da $ 0 a $ 50, a seconda del saldo del tuo conto). Le negoziazioni assistite da broker costano $ 25,00 con Schwab e tra $ 0 e $ 25 (a seconda del saldo del tuo conto) su Vanguard.
I due broker generano un reddito da interessi dalla differenza tra ciò che vieni pagato sulla tua liquidità inattiva e ciò che guadagnano sui saldi dei clienti. Con entrambi i broker, puoi trasferire i tuoi soldi in un fondo del mercato monetario per ottenere un tasso di interesse più elevato. Attualmente, guadagnerai molto di più in Vanguard: 1,55% contro solo lo 0,30% in Schwab. Tuttavia, Schwab ha programmi di prestito titoli in cui è possibile condividere le entrate che genera dal prestito delle azioni detenute nel proprio conto ad altri trader o hedge fund (di solito per vendite allo scoperto). Vanguard non condivide le entrate che genera.
Servizi di ricerca
Charles Schwab offre vagli flessibili per aiutarti nella ricerca del tuo prossimo scambio, incluso uno screener ETF con oltre 150 criteri tra cui asset class, performance del fondo, rendimento della distribuzione, categoria Morningstar, esposizione regionale e prime dieci partecipazioni. Troverai anche calcolatrici, generatori di idee e una serie di strumenti per la creazione di grafici di analisi tecnica. Il software Schwab StreetSmart Edge include la ricerca fondamentale con notizie in tempo reale, utili dell’azienda, dividendi e valutazioni.
Vanguard offre screening di base per azioni, ETF e fondi comuni di investimento e puoi visualizzare i prodotti a reddito fisso in un elenco ordinabile. Tutte le ricerche sono proprietarie e le notizie di mercato sono fornite da MT Newswires e Associated Press. Esistono diversi strumenti incentrati sulla pianificazione della pensione. La creazione di grafici è limitata e non è disponibile alcuna analisi tecnica, che è prevista per un broker che si concentra principalmente sull’investimento buy-and-hold.
Analisi del portafoglio
Le offerte di analisi del portafoglio di Charles Schwab includono l’accesso al potere d’acquisto in tempo reale e alle informazioni sui margini, oltre a guadagni non realizzati e realizzati in tempo reale. Puoi collegare le partecipazioni esterne al tuo account per avere un quadro completo delle tue finanze, calcolare l’impatto fiscale delle negoziazioni future e calcolare il tasso di rendimento interno (IRR). Un difetto è che non puoi visualizzare il tuo reddito atteso da dividendi e interessi (puoi farlo con Vanguard).
Vanguard dispone di strumenti di analisi del portafoglio simili. È possibile accedere in tempo reale al potere d’acquisto e alle informazioni sui margini, sul tasso di rendimento interno, sui guadagni non realizzati e realizzati e sui report fiscali. Puoi combinare le partecipazioni esterne al tuo account per ottenere un quadro finanziario generale. Una cosa che manca è che Vanguard non ti consente di calcolare l’impatto fiscale degli scambi futuri.
Formazione scolastica
Schwab offre un’ampia formazione agli investitori con le sue trasmissioni Schwab Live Daily, ricerche dallo Schwab Center for Financial Research, una serie di articoli sulla pagina Insights & Ideas, nonché webinar ed eventi di persona per investitori e trader. La società ha offerto più di 1.000 eventi dal vivo nel 2019, inclusi 155 eventi incentrati sui trader. Il contenuto educativo di Vanguard è incentrato sull’aiutarti a stabilire e raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. La maggior parte dei contenuti è sotto forma di articoli e nel 2019 sono stati aggiunti circa 250 nuovi pezzi.
Assistenza clienti
Charles Schwab offre supporto telefonico 24 ore su 24, 7 giorni su 7 con accesso a broker dal vivo, oltre a chat online 24 ore su 24, 7 giorni su 7 con un agente dal vivo. Puoi anche visitare una delle sue 345 filiali per assistenza di persona. Per i clienti al dettaglio che chiamano l’assistenza clienti, Schwab afferma che il tempo medio di attesa in attesa è stato di 22 secondi nel 2019.
In Vanguard, puoi accedere all’assistenza telefonica (servizio clienti e broker) dalle 8:00 alle 20:00 (orientale) dal lunedì al venerdì. La chat dal vivo non è supportata, ma puoi inviare un messaggio sicuro tramite il sito web dopo aver effettuato l’accesso al tuo account. Vanguard è presente anche su Twitter e risponde alle domande entro circa un’ora. Vanguard afferma che il tempo di attesa medio varia in base al gruppo di servizi clienti e al trading desk.
Sicurezza
La sicurezza di Charles Schwab e Vanguard è all’altezza degli standard del settore. Puoi accedere a qualsiasi app utilizzando il riconoscimento biometrico (facciale o impronta digitale) ed entrambi i broker proteggono dalle perdite del conto dovute ad attività non autorizzate o fraudolente. Schwab offre un’assicurazione in eccesso di Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fornita dagli assicuratori di Londra con un limite complessivo di $ 600 milioni, limitato a un rendimento combinato per qualsiasi cliente di $ 150 milioni, inclusi contanti fino a $ 1,15 milioni. La copertura SIPC in eccesso di Vanguard, fornita anche dagli assicuratori di Londra, fornisce a ciascun cliente 49,5 milioni di dollari per i titoli e un limite di cassa di 1,9 milioni di dollari per cliente.
Fino a novembre 2019, nessuna delle due società di intermediazione ha registrato violazioni dei dati significative segnalate dal Centro di ricerca sui furti di identità. 9
Il nostro verdetto
Charles Schwab e Vanguard sono due dei più grandi broker del settore, ma è importante notare che si rivolgono a diversi tipi di investitori. Grazie alla sua vasta gamma di servizi e strumenti, Charles Schwab è un’ottima scelta per investitori e trader autodiretti che desiderano una piattaforma di trading personalizzabile. Gli investitori buy-and-hold che apprezzano la semplicità rispetto a campane e fischietti e che desiderano accedere a una consulenza professionale e ad alcuni dei migliori (e più economici) fondi del settore, potrebbero preferire Vanguard.
Metodologia
Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete dei broker online. Le nostre recensioni sono il risultato di mesi di valutazione di tutti gli aspetti della piattaforma di un broker online, inclusa l’esperienza dell’utente, la qualità delle esecuzioni commerciali, i prodotti disponibili sulle sue piattaforme, i costi e le commissioni, la sicurezza, l’esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo stabilito una scala di valutazione basata sui nostri criteri, raccogliendo migliaia di punti di dati che abbiamo soppesato nel nostro sistema di valutazione delle stelle.
Inoltre, ogni broker che abbiamo intervistato doveva compilare un ampio sondaggio su tutti gli aspetti della sua piattaforma che abbiamo utilizzato nei nostri test. Molti dei broker online che abbiamo valutato ci hanno fornito dimostrazioni di persona delle sue piattaforme presso i nostri uffici.
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