Il fondo Bloomberg Global Aggregate Bond USD Hedgedgestito da State Street Global Advisorsrappresenta una delle opzioni più interessanti per gli investitori che cercano un’esposizione diversificata ai mercati obbligazionari globali. Con un obiettivo di replicare il rendimento dei mercati obbligazionari mondiali a tasso fisso di alta qualitàquesto fondo offre una copertura valutaria mensile e una politica di distribuzione semestrale.
L’indice di riferimento, il Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD Hedged)è composto da titoli governativi, obbligazioni corporate e altri strumenti finanziari di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti. La copertura al 100% in dollari attraverso contratti forward a un mese rende questo fondo particolarmente attraente per gli investitori che desiderano minimizzare il rischio di cambio.
Performance e Caratteristiche del Fondo
Al 5 giugno 2026, il NAV (Net Asset Value) del fondo è di $30,38, con una variazione giornaliera di -$0,07 (-0,23%). Gli asset totali del fondo ammontano a $5.404,93 milioni, mentre il rendimento attuale si attesta al 3,26%. La duration effettiva è di 6,23 anni, con una convexità effettiva dello 0,68%. Il fondo detiene 11.025 titoli, con un prezzo medio di $95,48.
Il prezzo di mercato del fondo al 5 giugno 2026 è di $30,39, con un bid/ask spread di $0,07. Il massimo e il minimo giornaliero non sono disponibili, mentre il massimo e il minimo delle ultime 52 settimane sono rispettivamente $30,92 e $30,04. Il fondo ha un TER (Total Expense Ratio) dello 0,10%, rendendolo una scelta conveniente per gli investitori.
Principali Posizioni e Scomposizione Settoriale
Tra le principali posizioni del fondo, troviamo titoli come il TREASURY BILL 0 06/23/2026 con un peso dello 0,80%, e vari titoli del Tesoro degli Stati Uniti con pesi che variano dallo 0,17% allo 0,22%. La scomposizione settoriale mostra una predominanza di titoli di Stato (54,34%), seguiti da Mortgage Backed Securities (11,04%) e Corporate – Industria (9,55%).
La scomposizione geografica e per scadenza rivela una distribuzione equilibrata, con una maggiore concentrazione di titoli con scadenza tra i 3 e i 10 anni. La scomposizione per rating mostra una predominanza di titoli con rating AA1 (31,12%) e A1 (25,18%), indicando un profilo di rischio moderato.
Performance Storica e Tracking Error
La performance storica del fondo mostra un rendimento netto del 2,06% dal lancio (14 febbraio 2018) e un rendimento lordo del 2,16%. La differenza rispetto all’indice di riferimento è minima, con un tracking error dello 0,07%. La deviazione standard degli ultimi tre anni è del 4,02%, indicando una volatilità contenuta.
Il fondo ha mostrato una performance positiva nel 2026 (6,92%) e nel 2026 (3,06%), con un calo significativo nel 2026 (-11,39%). La performance del 2026 (YTD) è positiva, con un rendimento netto dello 0,13%. La differenza rispetto all’indice è minima, con un rendimento lordo dello 0,16%.
