Strumento di confronto delle scorte: utilizzalo per confrontare cinque azioni alla volta [Excel]

Lo strumento di confronto delle scorte è stato uno dei miei primi strumenti che ho sviluppato in Excel.

Negli ultimi giorni lo abbiamo reso più esperto in linea. Ora questo strumento può recuperare automaticamente i dati di borsa facendo clic su un pulsante.

Il foglio di lavoro ha anche poche limitazioni. Funziona solo su MS EXCEL. Per usarlo, è necessario disporre di una connessione Internet decente. Il foglio di lavoro ha un elenco di 1002 titoli disponibili per il confronto.

In precedenza questo strumento aveva un database statico. Ne inviavo tre aggiornamenti (una volta ogni 30 giorni) ai suoi nuovi utenti. Ma ora la dipendenza da 3 aggiornamenti è sparita. I nuovi utenti possono fare clic su un pulsante per aggiornare i dati delle scorte dal nostro database .

Al momento, stiamo aggiornando il nostro database una volta alla settimana (ogni venerdì). Ma man mano che acquisiamo maggiore dimestichezza con la gestione del database, ne aggiorneremo i contenuti più frequentemente.

Anche quando questo strumento aveva un database statico, lo adoravo. Ancora oggi, questo è uno dei miei primi strumenti che utilizzo nel processo di ricerca delle mie scorte.

In questo articolo spiegherò come utilizzo lo strumento di confronto delle azioni per me stesso. In questo modo puoi anche avere un’idea delle sue caratteristiche e dell’utilizzo per te stesso.

Lo strumento di comparazione delle scorte non è venduto come prodotto indipendente. Si può acquistarlo come pacchetto nel carrello del prodotto. Il mio carrello dei prodotti ha anche altri strumenti come il foglio di lavoro per l’analisi delle scorte, lo strumento di confronto dei fondi comuni ecc.

Carrello dei prodotti

Temi

• Utilità dello strumento di confronto delle scorte.
• Caratteristiche dello strumento.
  • # 1. Dati generali.
  • # 2. Valutazione del prezzo.
  • # 3. Dimensioni dell’azienda.
  • # 4. Rendimenti passati.
  • # 5. Rapporti di valutazione del prezzo.
  • # 6. Salute finanziaria.
  • # 7. Redditività.
  • # 8. Tassi di crescita.
• Come utilizzare lo strumento di confronto delle scorte.

Utilità dello strumento di confronto delle scorte

Mentre stiamo progettando di investire in azioni, ci troviamo di fronte a una domanda fondamentale, ” vorremmo fare un investimento attivo o passivo “? Cos’è l’ investimento attivo ? Quando un investitore deve auto-analizzare le azioni e poi investirle direttamente, è un investimento attivo. Mentre l’investimento passivo viene effettuato tramite una terza parte (esperto esterno), come fondi comuni di investimento, Exchange Traded Fund (ETF) ecc.

Una volta che abbiamo risposto a questa domanda di base, avremo due tipi di opzioni di investimento di fronte a noi: fondi comuni di investimento e azioni. Se la scelta è un fondo comune, non è necessaria altrettanta auto-ricerca e coinvolgimento. Ma nell’investimento diretto in azioni seguo un approccio in tre fasi :

Le tre fasi

• Fase # 1 (screening) : generalmente inizio con il mio stock screener. Si tratta di un’applicazione web con un database di oltre 3.800 titoli azionari. Possiamo utilizzare questo screener per identificare le nostre azioni applicando diversi filtri. In genere mi concentro su quelle azioni redditizie (ROE alto, RoCE) che vengono scambiate a P / E basso, P / b basso ecc.
• Fase 2 (confronto) : è qui che entra in gioco il mio strumento di confronto delle azioni . Supponiamo che lo screener di cui sopra mi abbia fornito cinque titoli di alta qualità (alto reddito / profitto, alta redditività ecc.). Uso il confronto delle scorte per confrontare queste 5 azioni sulla base di oltre 40 parametri. È così che selezionerò il mio stock migliore tra i cinque.
• Fase 3 (analisi dei dettagli) : un’analisi dettagliata viene eseguita dal foglio di lavoro dell’analisi delle scorte. Le buone scorte ottenute dallo “strumento di confronto delle scorte” vengono analizzate utilizzando il foglio di lavoro per l’analisi delle scorte . Questo è uno degli strumenti unici basati su Excel. È il prodotto più prezioso del nostro carrello dei prodotti.

Caratteristiche dello “Strumento di confronto delle scorte”

Lo strumento di confronto delle scorte può confrontare cinque azioni alla volta. Questo foglio di lavoro ha un database dinamico che può essere aggiornato una volta alla settimana (il sabato). Lo strumento presenta anche le schede tecniche dei cinque titoli selezionati in un formato semplice e intuitivo. Ulteriori informazioni su come utilizzare questo strumento.

Il foglio di lavoro può confrontare le scorte in base a oltre 40 parametri. Permettimi di mostrarti e spiegare i vari parametri e la loro rilevanza.

# 1. Dati generali

• # 1 Dimensione : ci sono 1002 titoli di numeri nel database del foglio di lavoro. Tutti questi titoli sono stati classificati in cinque tipi in base alla loro capitalizzazione di mercato. Cinque tipi sono: (a) Molto grande, (b) Grande, (c) Medio, (d) Piccolo e (e) Molto piccolo. La categorizzazione dà un migliore senso di dimensione agli utenti.
• Settore n. 2 : il nome di una società spesso non parla della sua natura di attività. Quindi farsi un’idea generale, approfondendo il settore in cui opera, aiuta.
• # 3 Data : La data qui indicata è il giorno in cui il database del foglio è stato aggiornato l’ultima volta. Questo dà agli utenti la sensazione che i dati sui prezzi a cui si riferiscono appartengano a quale periodo di tempo.
• # 4 Prezzo : qui sono indicati tre tipi di dati sui prezzi. Il primo è il prezzo corrente. I due dati successivi sono il prezzo “massimo di 52 settimane” e il prezzo “minimo di 52 settimane”. Questi rappresentano due movimenti estremi dei prezzi in un arco di tempo dell’ultimo anno. Confrontando il “prezzo corrente” con “52 W alto e basso” si ottiene una comprensione del prezzo corrente alto o basso.
• Volume di scambio : le azioni scambiate più spesso nel mercato azionario hanno un volume elevato. Idealmente, si dovrebbe preferire investire in azioni “ad alto volume”. Tutte le azioni sono classificate in tre tipi in base ai loro volumi di scambio (Alto, Medio e Basso).

# 2. Valutazione del prezzo

• # 1. EV / Share : si tratta del valore aziendale (EV) di una società espresso in forma per azione. L’EV non è altro che la capitalizzazione di mercato corretta per il debito e la liquidità (EV = Mcap + Debt-Cash). Questa è una rappresentazione più realistica del vero valore di un’azienda rispetto alla capitalizzazione di mercato. Ulteriori informazioni sul valore aziendale.
• # 2. EPS x 15 : Benjamin Graham afferma che un rapporto P / E di 15 o inferiore indica che il prezzo corrente è scambiato a livelli equi. Usando questa analogia, moltiplicare l’attuale EPS di un’azienda per 15 ci darà il suo prezzo equo. Scoprilo di più in magazzino per investitori difensivi.
• # 3. BVPS x 1.5 : come la regola PE15, anche Benjamin Graham credeva nella regola BVPS1.5. Se il prezzo corrente è di 1,5 volte o inferiore al suo “valore contabile per azione (BVPS)”, le azioni potrebbero avere un prezzo equo. Maggiori informazioni al riguardo nel valore contabile delle azioni.
• # 4 @ PEG = 1 : questa è una metrica importante per lo strumento di confronto delle azioni. Un titolo il cui PEG è inferiore o uguale a uno (1) può essere trattato come un prezzo equo. Quindi questa metrica nella tabella di confronto mostra cosa? Ci dice quale dovrebbe essere il prezzo del titolo in modo che il suo PEG arrivi come almeno uno (a) . Leggi di più in questo articolo sul rapporto PEG.

# 3. Dimensioni dell’azienda

• # 1 Valutazione di mercato : è interessante confrontare le azioni in base alla loro valutazione di mercato. Dà l’idea che quale azione è più apprezzata dal mercato. I parametri in base ai quali viene confrontata la valutazione di mercato sono (a) la capitalizzazione di mercato e (b) il valore dell’impresa. Leggi: valore contabile, vs valore di mercato.
• # 2. Vendite, profitto e NW : la misura migliore delle dimensioni di un’azienda si basa sui suoi fondamentali. Quando dico fondamentali si tratta principalmente di entrate, utile netto (PAT) e valore contabile (patrimonio netto). Il confronto delle scorte in base a questi 3 parametri ci fornisce la stima reale del suo volume. Perché la taglia è importante? Perché è anche un indicatore della sua quota di mercato rispetto ai suoi concorrenti. Maggiori informazioni sulle società MOAT.
• # 3. Liquidità : sebbene la liquidità in sé non sia molto significativa per gli analisti, possiamo comunque usarla come misura delle dimensioni. Una società che sembra ricca di liquidità è apprezzata dagli investitori. Sebbene una misura più appropriata della salute dell’azienda siano i rapporti di liquidità.
• # 4. Flusso di cassa : la prima cosa che gli investitori amano vedere in un’azienda è la loro capacità di generare “flussi di cassa positivi”. Il flusso di cassa viene anche utilizzato dagli analisti per misurare il valore intrinseco di un’azienda (come nel modello DCF). Una delle migliori misure del flusso di cassa di una società è (a) il flusso di cassa dalle operazioni e (b) il flusso di cassa libero.

# 4. Rendimenti passati

Cinque società vengono confrontate in base ai loro rendimenti storici ( CAGR ). Per comodità e facilità di comprensione, i numeri di ritorno sono presentati in cinque parti: (a) ultimi 3 mesi, (b) ultimi 12 mesi, (c) ultimi 5 anni e (d) ultimi 10 anni. Confrontare cinque azioni in base ai loro rendimenti passati è uno dei miei passatempi preferiti . Ulteriori informazioni su come misurare i rendimenti degli investimenti in Excel.

# 5. Rapporti di valutazione del prezzo

Nel n. 2 sopra, ciò che abbiamo visto è stata la valutazione del prezzo delle azioni in base al loro valore intrinseco. Qui, possiamo confrontare le azioni in base ai rapporti che suggeriscono anche le sue valutazioni di prezzo approssimative. Pochi rapporti che usiamo qui per fare un confronto sono P / E, P / B, PEG, Dividend Yield, ecc. Anche se un articolo più dettagliato sui rapporti di valutazione dei prezzi è qui. Per favore, vai avanti e leggilo anche per favore.

# 6. Salute finanziaria

• # 1 Altman Z-Score : dà alle aziende un punteggio. Il punteggio più basso è zero (0) e aumenta. Più alto è il punteggio, meglio è. Un’azienda con un punteggio elevato non ha alcuna minaccia di fallimento. Significa che un’azienda con un punteggio elevato non diventerà mai un Kingfisher, una Yes Bank, una DHFL, ecc. Regola empirica: un’azienda sicura è quella che ha un punteggio 5 o superiore. Il punteggio Z negativo è un chiaro segno di bancarotta che si verificherà presto.
• # 2. Piotroski F-Score : Il punteggio F dell’azienda si basa su 9 parametri. Ogni parametro prenderà un punto per l’azienda sulla sua conformità. Secondo me, F-score è uno degli strumenti più potenti per misurare la salute finanziaria di un’azienda. Ulteriori informazioni sui 9 parametri del punteggio F.
• # 3. Rapporto D / E e ICR : il debito da solo non è male. Ma quando il livello del debito supera una soglia, inizia a diventare motivo di preoccupazione. Una delle misure di questa soglia è il rapporto Debt-Equity ( D / E ) e Interest-Coverage ( ICR ). Il confronto tra società dello stesso settore utilizzando il rapporto D / E e ICR fornisce una buona visione dei loro livelli di debito. Maggiori informazioni sulla società senza debiti.
• # 4. Rapporto corrente : misura la capacità dell’azienda di pagare le proprie passività correnti. Il mancato pagamento della responsabilità porta al fallimento. Rapporto corrente (CR) = Attività correnti / Passività correnti. Se CR è uno o più significa che le attività correnti della società possono coprire le sue passività correnti. Leggi: Valore patrimoniale netto corrente di una società.
• # 5. Dividend Payout Ratio (DRP) : misura la quota del suo profitto netto (PAT) che l’azienda condivide con i suoi azionisti. Le grandi società blue chip condividono più profitti come dividendi, quindi il loro DPR è alto. Le aziende in crescita preferiscono trattenere i loro profitti, quindi il loro DPR è basso.

# 7. Redditività

Lo strumento di confronto delle azioni utilizza diverse metriche per verificare la redditività di un’azienda. La misurazione della redditività viene effettuata rispetto al totale attivo, totale patrimonio netto, capitale investito, utile operativo e utile netto (PAT) dell’azienda. Di tutti questi, gli analisti danno più peso a ROA, ROE e RoCE. Ulteriori informazioni su come eseguire l’analisi della redditività di un’azienda.

Il confronto delle aziende sulla base di queste metriche di redditività dà un’idea chiara della loro forza intrinseca ( redditività del business ).

Ad esempio, un’azienda basata sulla produzione sarà meno redditizia di una società basata sui servizi. Allo stesso modo una società che opera nel settore della “fornitura di servizi pubblici” – come l’energia elettrica, l’acqua, ecc. Avrà una redditività inferiore. Allo stesso modo, le società con sede in franchising mostreranno numeri di redditività comparativamente più elevati.

Letture consigliate : società altamente redditizie che operano in India.

# 8. Tassi di crescita passati

Qual è il punto dietro vedere i numeri del tasso di crescita passato? Dà un’idea delle prospettive di crescita future dell’azienda. Quali parametri dobbiamo selezionare per controllare i tassi di crescita? Il numero più importante è il guadagno (profitto). Ma dobbiamo anche controllare i parametri collegati che alla fine portano a un profitto per l’azienda.

Inoltre, vedere numeri di crescita solo per un trimestre o un anno non è sufficiente. Per avere una visione chiara a lungo termine, devono essere visti i numeri di crescita degli ultimi 3, 5 e 10 anni.

Questo foglio di lavoro utilizza i numeri di crescita per le metriche come entrate totali, utile operativo, guadagno per azione (EPS) e valore contabile.

Come utilizzare lo strumento di confronto delle scorte?

Puoi utilizzare i seguenti passaggi come guida. Ma anche prima di poter utilizzare il file, è necessario abilitare le macro per il foglio di lavoro quando richiesto.

Se il prompt “Abilita macro” non viene visualizzato dopo aver aperto il file, modificare l’impostazione delle macro nel centro di fiducia.

• Passaggio # 1 : prima vai al foglio chiamato “Nomi”. Qui in questa scheda troverete un elenco di 1002 titoli nos. Si tratta di azioni che possono essere confrontate utilizzando questo strumento. L’elenco delle azioni è stato accuratamente selezionato. Troverai quasi tutte le scorte di qualità elencate qui.

• Passaggio 1.1 : è possibile aggiornare il database ogni sabato. Fare clic sul pulsante “Aggiorna dati azioni” per recuperare i nuovi dati.

• Passaggio 2 : cancella il contenuto delle colonne contrassegnate come COL5 e COL6. Si noti che ci sono 1002 righe di numeri che devono essere cancellate. Per cancellare il contenuto, seleziona tutte le 1002 righe di COL5 e COL6, quindi fai clic con il pulsante destro del mouse, quindi fai clic su “Cancella contenuto”.

• Step # 3 : Dovrai mettere “Sì” e “numerare gli Sì da 1 a 5”. Guarda questa guida video per imparare a mettere SÌ e poi numerali da 1 a 5. Tieni presente che questa guida video è della versione precedente. Quindi, per favore, non confonderti quando il tuo foglio sembra leggermente diverso. Usa questo video per “Sì e la sua numerazione” .

Passaggio 4 : il rapporto finale può essere controllato nei due fogli mostrati di seguito.

Conclusione

Questo strumento fornisce un’immagine completa di un’azienda. A partire da prezzo, valutazione del prezzo, dimensioni, rendimenti, rendimenti passati, salute finanziaria, redditività, tassi di crescita: il foglio di lavoro tocca tutte le metriche pertinenti.

Poiché lo “strumento di confronto delle azioni” può confrontare cinque azioni sulla base di queste metriche, questo aumenta ulteriormente il suo valore per il suo utente. Come ho detto prima, questo foglio di lavoro è uno dei miei primi sviluppi, ma ancora oggi la sua utilità sembra aumentare.