Se sei interessato a investire, uno dei set di strumenti più importanti di cui disponi è la capacità di decidere quando acquistare e vendere azioni e altri investimenti.
Per decidere quando acquistare e vendere, è necessario analizzare i propri investimenti. Due dei modi più popolari per analizzare sono l’ analisi fondamentale e l’analisi tecnica .
- L’analisi fondamentale si concentra sul potenziale finanziario sottostante di un investimento.
- L’analisi tecnica si concentra sulle recenti tendenze del mercato e sull’andamento delle azioni.
- Entrambi hanno convinti sostenitori ed è importante capire come funzionano.
- Ogni metodo ti dice cose diverse quando decidi se è il momento giusto per acquistare o vendere un investimento.
Indice dei contenuti:
Cos’è l’analisi fondamentale?
L’analisi fondamentale analizza le azioni concentrandosi sui fondamentali dell’azienda. Ciò significa esaminare gli utili, il debito e altre metriche delle prestazioni dell’azienda per determinare il valore complessivo dell’azienda e il valore di ciascuna quota di azioni.
L’analisi fondamentale spesso impiega rapporti per confrontare azioni diverse. Questo ti aiuta a dedurre il valore sottostante dell’azienda. Ad esempio, se una società guadagna $ 20 per azione, potresti presumere che il prezzo delle azioni dovrebbe essere il doppio di quello di una società simile che guadagna $ 10 per azione. Ma questo semplice esempio graffia solo la superficie di ciò che puoi fare con l’analisi fondamentale.
Conto economico trimestrale Apple per il primo trimestre 2020 da deposito 10-Q.
Gli archivi SEC sono un’importante fonte di dati per l’analisi fondamentale.
Quando si analizzano i fondamentali di un’azienda, un investitore potrebbe dover fare alcune ipotesi. Ad esempio, potresti ipotizzare i ricavi, la redditività o persino il tasso di crescita dei dividendi di una società per stimare il valore di una quota di azioni. Gli investitori utilizzano formule come il CAPM (Capital Asset Pricing Model), l’analisi DCF (discounted cash flow), i confronti dei rapporti e molte altre formule e modelli per fare le proprie previsioni.
Uno dei principali fautori dell’analisi fondamentale è l’investitore Warren Buffett . Buffett utilizza l’analisi fondamentale come parte della selezione dei titoli value nel suo portafoglio. Benjamin Graham, professore universitario di Buffett, è stato un altro grande sostenitore dei metodi di investimento di valore incentrati sui fondamentali di un’azienda.
Se ritieni che la performance finanziaria di un’azienda sia il principale motore del valore dell’azienda, dovresti concentrarti principalmente sull’analisi fondamentale quando scegli gli investimenti.
Strumenti popolari per l’analisi fondamentale
Pro e contro dell’analisi fondamentale
Cos’è l’analisi tecnica?
L’analisi tecnica si concentra sulle tendenze del prezzo di un asset, come il prezzo delle azioni di una società. Piuttosto che concentrarsi sugli utili, gli analisti tecnici guardano alle recenti oscillazioni del prezzo di un asset per tracciare quello che credono sia il prezzo futuro più probabile.
L’analisi tecnica utilizza grafici e modelli di analisi statistica per stimare i prezzi degli asset in un mercato in rapida evoluzione. E l’analisi tecnica viene utilizzata anche nel mondo ad alta velocità delle opzioni e del forex trading, tra gli altri mercati, non solo delle azioni.
Una parte importante dell’analisi tecnica implica l’osservazione del comportamento tipico di un investimento specifico. Un’analisi tecnica di base potrebbe esaminare un titolo solo per vedere se il prezzo è superiore o inferiore alla recente tendenza dei prezzi del titolo. Se è inferiore, potrebbe essere un segno che il prezzo delle azioni sta per salire. Ma se il prezzo è al di sopra della tendenza, potrebbe essere troppo caro e destinato a diminuire.
Grafico dei prezzi delle azioni Apple per la prima metà del 2020.
Questa visualizzazione include le bande di Bollinger, un popolare indicatore di analisi tecnica.
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La natura dell’analisi tecnica delle azioni lo rende più prezioso per i trader a breve termine che stanno cercando di ottenere un rapido profitto.
Strumenti popolari per l’analisi tecnica
Analisi tecnica pro e contro
Quali sono le differenze tra i due?
Le analisi fondamentali e tecniche delle scorte sono molto diverse. Ognuno ha i suoi sostenitori. Ma gli investitori saggi capiscono entrambi e possono utilizzare entrambi quando valutano un investimento.
L’analisi fondamentale si concentra sulle tendenze finanziarie a lungo termine e sulle prestazioni di un’azienda rispetto ai suoi concorrenti di mercato. Se un’azienda guadagna molti soldi, l’analisi fondamentale dice che il suo prezzo dovrebbe probabilmente aumentare. Ma se un’azienda perde denaro, il prezzo dovrebbe scendere. Ci sono molti più aspetti tecnici dietro le quinte di questo. Ma il punto cruciale dell’analisi fondamentale è arrivare a un prezzo target delle azioni basato sui risultati finanziari dell’azienda.
Il grande svantaggio qui è che guardi quasi sempre indietro quando si tratta di dati concreti. Tutti gli indicatori previsionali sono stime della società o della tua analisi. Ma se fai un buon lavoro in quell’analisi, potresti scegliere un investimento vincente a lungo termine.
L’analisi tecnica , d’altra parte, esamina principalmente le tendenze molto recenti per ottenere un profitto a breve termine. Se i trader stanno spostando le azioni in una certa direzione, potresti essere in grado di imparare qualcosa da quella per guadagnare un profitto.
I trader tecnici generalmente non sono così preoccupati di ciò che un’azienda guadagnerà tra cinque o dieci anni. Si preoccupano di più di ciò che un titolo farà nei prossimi giorni e settimane.
Quale è meglio per te?
Decidere quale è meglio per te dipende dal tuo stile di investimento e dai tuoi obiettivi. Potresti persino utilizzare un ibrido dei due quando prendi decisioni di portafoglio.
- L’analisi fondamentale è la soluzione migliore per gli investitori che vogliono concentrarsi sulle prestazioni dell’azienda e che hanno un focus a lungo termine sui loro investimenti. L’analisi fondamentale è ideale per la pensione e altri conti di investimento a lungo termine in cui i risultati di un’azienda nel tempo influenzeranno il prezzo dell’investimento.
- L’analisi tecnica è la migliore per gli investitori che vogliono capitalizzare i movimenti dei prezzi delle attività. Questo tende ad essere più utile per gli investitori a breve termine e gli investitori interessati ad attività più rischiose e strategie di trading.
Ulteriori letture: che cos’è l’analisi del portafoglio di investimenti?
Altri modi per analizzare le azioni
Analisti esperti utilizzano fogli di calcolo di grandi dimensioni che valutano i fattori relativi a entrate, spese, tendenze di redditività, tendenze di vendita e confronti con i concorrenti del settore per individuare i prezzi delle azioni target. Spesso si basano su un mix di indicatori tecnici e fondamentali.
Oltre a questi strumenti, gli investitori potrebbero considerare un particolare settore o modello di business e apprezzarlo come un’opportunità di investimento a lungo termine. T hey può anche essere interessati a investire comportamentale. Questa strategia di investimento si concentra sulle società con cui hanno maggiore familiarità.
Assicurati che il metodo di analisi che utilizzi sia buono, qualunque tu scelga poiché un metodo sbagliato può portare a investire in società di bassa qualità. In caso di dubbio, attenersi ai fondamentali e ai tecnici offre una strategia collaudata per gestire i propri investimenti.
Assicurati di capire la differenza
Le analisi fondamentali e tecniche sono due dei campi più popolari quando si cerca di capire come analizzare le azioni e prendere decisioni di investimento. L’analisi fondamentale è un metodo di analisi a più lungo termine. Si concentra sulle prestazioni finanziarie di un’azienda, a volte rispetto ai colleghi del settore. E l’analisi tecnica delle azioni è un metodo di analisi a breve termine. Si concentra sulle fluttuazioni e sulle tendenze dei prezzi di mercato.
Uno dei due potrebbe essere adatto a te a seconda dei tuoi obiettivi di investimento. Assicurati solo di comprendere sempre gli strumenti ei metodi che stai utilizzando in modo da non commettere errori costosi nei mercati.
