Come acquistare obbligazioni

C’è un tempo e un posto per ogni cosa, e quel detto non potrebbe essere più vero di quando si acquistano obbligazioni.

Tradizionalmente, le obbligazioni sembrano essere a basso rischio e quindi anche a basso rendimento. Tuttavia, considera questo scenario sull’orlo del pensionamento: se hai 62 anni e sei pronto per andare in pensione presto, probabilmente non vorrai che i tuoi soldi guadagnati duramente per la pensione vengano investiti in azioni rischiose. Le obbligazioni, in questa situazione, potrebbero essere il modo migliore per andare. Tuttavia, questa è una generalizzazione ed è sempre meglio ricercare attentamente le tue opzioni per assicurarti che gli investimenti obbligazionari siano l’opzione migliore per te.

Sommario [ Nascondi ]

• Cos’è un legame?
• Cos’è un fondo obbligazionario?
• Tipi di obbligazioni
• Perché acquistare obbligazioni?
• Vantaggi fiscali dell’investimento in obbligazioni
• Modi per acquistare obbligazioni
• Rischi da conoscere prima di acquistare obbligazioni
• Cosa fare dopo aver acquistato un’obbligazione
• Vendere prima della maturità
• Considerazioni finali sull’acquisto di obbligazioni

Cos’è un legame?

Le obbligazioni sono titoli a reddito fisso che forniscono agli investitori pagamenti periodici fissi e l’eventuale restituzione del capitale alla scadenza del titolo. In altre parole, un’obbligazione è un accordo firmato tra un emittente di obbligazioni e un investitore, che specifica l’importo fisso che l’emittente dell’obbligazione è obbligato a pagare all’investitore a intervalli specificati. Un’obbligazione è un prestito anticipato dall’acquirente dell’obbligazione all’emittente dell’obbligazione (può essere un governo, un comune o una società) ed è uno strumento di debito che funziona come un pagherò. Tuttavia, è importante ricordare che le obbligazioni non sono prive di rischi.

Cos’è un fondo obbligazionario?

I fondi obbligazionari possiedono centinaia (o migliaia) di obbligazioni e sono un ottimo modo per investire in molte obbligazioni contemporaneamente. Proprio come i fondi comuni di investimento, metti in comune i tuoi soldi con altri investitori e un gestore di denaro investirà i tuoi soldi per te. Otterrai una diversificazione con questo tipo di investimento obbligazionario, rispetto all’acquisto di singole obbligazioni.

Tipi di obbligazioni

Un tutorial su come acquistare obbligazioni non è completo senza una carrellata di alcuni tipi di obbligazioni che puoi acquistare, poiché il metodo per acquistarli sarà diverso, a seconda del tipo di obbligazione che stai cercando. I tipi comuni di obbligazioni includono:

• buoni del Tesoro
• Obbligazioni societarie
• Obbligazioni estere
• Obbligazioni garantite da ipoteca
• Obbligazioni municipali
• Altri titoli di stato statunitensi

Perché acquistare obbligazioni?

Le obbligazioni possono fornire equilibrio a qualsiasi portafoglio, soprattutto se una parte del portafoglio contiene azioni ad alto rischio. Controlla il grafico di Merrill Edge , che mostra i diversi tipi di allocazioni di asset disponibili in portafogli ben diversificati. Questo tipo di diversificazione del portafoglio tramite obbligazioni è molto comune tra le altre società di intermediazione. Controlla le percentuali di obbligazioni per i diversi profili di investitori e vedrai come crescono le obbligazioni man mano che un portafoglio deve diventare più conservatore.

La percentuale di obbligazioni cresce man mano che un portafoglio deve diventare più conservatore

Fonte: Merrilledge.com

Le obbligazioni forniscono anche un flusso di reddito abbastanza prevedibile, poiché di solito pagano gli interessi agli investitori due volte l’anno. C’è anche un’opzione chiamata scala obbligazionaria, che può aiutare a costruire un reddito ancora più prevedibile. Vedere il grafico di Fidelity , di seguito, per comprendere le scale obbligazionarie e come scaglionare le scadenze delle obbligazioni, il che può aiutare con quel flusso di reddito.

Scala di legame

Fonte: Merrilledge.com

La conservazione del capitale è un altro modo in cui le obbligazioni funzioneranno a tuo favore. Se il tuo interesse principale è prevenire la perdita del tuo portafoglio, allora le obbligazioni potrebbero essere il tuo biglietto. Solamente strumenti sicuri a breve termine come le obbligazioni possono in genere garantire la conservazione del capitale e generare rendimenti costanti anche a fronte di un ambiente di investimento altamente volatile .

Vantaggi fiscali dell’investimento in obbligazioni

Gli interessi su tutte le serie di buoni di risparmio statunitensi sono interamente tassabili sulla dichiarazione dei redditi federali ma sono esenti da imposte statali e locali . Se segui le regole dell’IRS, puoi escludere dal tuo reddito parti degli interessi guadagnati sulle obbligazioni della serie EE e della serie I acquistate dopo il 1989, purché utilizzi tali interessi per pagare le spese di istruzione superiore qualificate. Le obbligazioni municipali, d’altra parte, sono esenti dalle tasse federali e, se acquisti obbligazioni emesse nel tuo stato, puoi evitare anche le tasse statali e locali. Questo può essere utile se sei un lavoratore ad alto reddito che ha bisogno di un modo per ridurre il reddito imponibile.

Modi per acquistare obbligazioni

L’acquisto di un’obbligazione è piuttosto semplice, anche se non necessariamente facile come accumulare solo piccole quantità di denaro. Molte obbligazioni richiedono un po ‘di denaro per essere acquistate. È possibile acquistare obbligazioni da TreasuryDirect e il vantaggio per i titoli del tesoro statunitensi è che sono garantiti dalla piena fiducia e dal credito del governo degli Stati Uniti. In genere offriranno rendimenti inferiori rispetto ad altre obbligazioni perché sono a basso rischio. I buoni del Tesoro USA portano anche con sé alcuni vantaggi fiscali e offrono un’elevata liquidità agli investitori. Puoi anche acquistare obbligazioni da un broker / dealer, proprio come acquisteresti un’azione o un fondo comune di investimento. Per uno sguardo approfondito su come l’acquisto di titoli di stato può funzionare tramite un broker, controlla alcune delle loro funzionalità sul sito Web di Fidelity . L’elenco include vari titoli del tesoro statunitensi, inclusi buoni del tesoro statunitensi, note, obbligazioni, titoli protetti dall’inflazione, obbligazioni zero coupon e STRIPS. Per ulteriori informazioni su Fidelity, leggi la recensione completa di Benzinga su Fidelity Investments . È inoltre possibile acquistare obbligazioni da una banca o da un gruppo di banche o, nel caso di obbligazioni comunali, direttamente dal comune.

Rischi da conoscere prima di acquistare obbligazioni

Come accennato in precedenza, ci sono ancora dei rischi durante l’acquisto di obbligazioni.

• Volatilità del tasso di interesse : se devi vendere un’obbligazione prima della sua data di scadenza, perderai denaro se i tassi di interesse sono più alti rispetto a quando l’hai acquistata.
• Rischio di inflazione : poiché i pagamenti degli interessi obbligazionari sono fissi piuttosto che in balia dei rialzi del mercato azionario, il valore delle obbligazioni può essere consumato dall’inflazione. Più lunga è la durata dell’obbligazione, soprattutto, maggiore è il rischio di inflazione.
• Rischio di liquidità : se si utilizzano le obbligazioni in modo speculativo, potrebbe essere applicato il rischio di liquidità. Ciò significa che non sei in grado di vendere titoli rapidamente a un prezzo interessante, a causa di uno squilibrio tra i numeri di acquirente e venditore oa causa di prezzi volatili.
• Rischio di credito o di insolvenza : significa semplicemente che un emittente di obbligazioni sarà inadempiente sui pagamenti di capitale e interessi. In genere, le obbligazioni ad alto rendimento sono più suscettibili a questo tipo di rischio.
• Rischi di rating: le obbligazioni hanno un rating che va da “AAA”, il grado più alto, a “C” o “D”, che non sono affatto desiderabili. I rating a rischio più elevato sono determinati dalle principali agenzie di rating: Moody’s Standard and Poor’s e Fitch Ratings. Quando si determinano le migliori obbligazioni per il proprio portafoglio, è necessario considerare un rating inferiore da parte di una qualsiasi di queste agenzie.

Cosa fare dopo aver acquistato un’obbligazione

Dopo aver acquistato un’obbligazione, è importante monitorare i tassi di interesse, nonché l’andamento del mercato (e questo vale per qualsiasi investimento tu abbia). Dovrai anche essere a conoscenza della data di scadenza o della data in cui deve essere rimborsato. Durante la durata del legame, possono accadere alcune cose. I tassi di interesse possono aumentare o diminuire. Quando i tassi di interesse aumentano, il valore dei fondi obbligazionari diminuisce. Anche se potresti sentire la pressione di strappare le tue obbligazioni, ricorda, raccoglierai comunque un reddito costante da esse. Se i tassi di interesse scendono, d’altra parte, il valore dell’obbligazione aumenterà.

Vendere prima della maturità

Proprio come la panoramica sopra, se vendi un’obbligazione prima che maturi e i tassi di interesse siano aumentati, potresti dover vendere al di sotto del valore nominale, o “valore nominale”. Se vendi sopra la pari, in genere significa che i tassi di interesse sono diminuiti. È probabile che tu voglia chiedere se devi pagare una commissione. Se stai pensando di vendere prima che la tua obbligazione maturi, è una buona idea verificare con il tuo broker per scoprire quanto il loro “ribasso”, o percentuale di riduzione del prezzo di vendita.

Considerazioni finali sull’acquisto di obbligazioni

Quando si considerano obbligazioni o fondi obbligazionari, è importante considerare per quanto tempo si prevede di trattenerli. Considera i tuoi obiettivi, il tuo orizzonte temporale, la propensione al rischio e quando avrai bisogno dei soldi alla fine. Se il tuo orizzonte temporale è di un anno, ovviamente un fondo obbligazionario a breve termine ha più senso, e se non hai bisogno dei soldi per 10 anni o più, segui la strada a lungo termine.