Un banchiere di investimento è un individuo che spesso lavora come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.
Esempi di datori di lavoro di banche d’affari sono Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS ), JPMorgan Chase ( JPM ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ) e Deutsche Bank ( DB ).
CONSIDERAZIONI CHIAVE:
- Un banchiere di investimento lavora per un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.
- Il campo dell’investment banking è popolare perché in genere è ben pagato.
- I banchieri di investimento devono avere eccellenti capacità di scricchiolio di numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.
Capire l’Investment Banking
I banchieri di investimento facilitano transazioni finanziarie complesse e di grandi dimensioni. Queste transazioni possono includere la strutturazione di un’acquisizione, fusione o vendita per i clienti. Un’altra responsabilità dei banchieri d’investimento è l’emissione di titoli come mezzo per raccogliere capitali. Ciò comporta la creazione di una documentazione dettagliata per la Securities and Exchange Commission (SEC) necessaria affinché una società diventi pubblica.
Un banchiere d’investimento può far risparmiare tempo e denaro a un cliente identificando i rischi associati a un particolare progetto prima che un’azienda vada avanti. In teoria, il banchiere di investimento è un esperto nel proprio campo o settore, che ha il polso del polso dell’attuale clima di investimento. Le aziende e le istituzioni senza scopo di lucro si rivolgono spesso a banche di investimento per consigli su come pianificare al meglio il proprio sviluppo.
Un banchiere di investimento assiste anche con la determinazione del prezzo degli strumenti finanziari e la navigazione nei requisiti normativi. Quando una società detiene la sua offerta pubblica iniziale (IPO), una banca di investimento acquisterà direttamente tutte o gran parte delle azioni di tale società, agendo come intermediario. In questo caso, agendo per conto della società quotata in borsa, la banca d’affari venderà successivamente le azioni della società sul mercato pubblico, creando immediata liquidità .
Una banca di investimento può realizzare un profitto in questo scenario, generalmente valutando le sue azioni con un markup. In tal modo, la banca di investimento si assume una notevole quantità di rischio. Mentre gli analisti esperti della banca d’investimento usano la loro esperienza per valutare accuratamente le azioni, un banchiere d’investimento può perdere denaro sull’operazione se ha sopravvalutato le azioni.
Un esempio di investment banking e IPO
Ad esempio, supponiamo che Pete’s Paints Co., una catena di fornitura di vernici e altro hardware, voglia diventare pubblica. Pete, il proprietario, si mette in contatto con Katherine, un’importante banca d’affari. Pete e Katherine concludono un accordo in cui Katherine (per conto della sua azienda) accetta di acquistare 100.000 azioni di Pete’s Paints per l’IPO dell’azienda al prezzo di $ 24 per azione, sulla base delle raccomandazioni del suo team di analisti. La banca d’investimento paga $ 2,4 milioni per le 100.000 azioni.
Dopo aver presentato la documentazione appropriata, come il modulo SEC S-1, e aver impostato la data e l’ora dell’IPO, Katherine e il suo team iniziano a vendere le azioni sul mercato libero a $ 26 per azione. Tuttavia, la banca d’investimento non può vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo data la debolezza della domanda ed è costretta a ridurre il prezzo a $ 23 per vendere il resto delle partecipazioni. Questo alla fine porta a una perdita per Katherine e la sua squadra.
Competenze richieste per i banchieri di investimento
Il campo dell’investment banking è popolare perché i banchieri d’ investimento sono generalmente ben pagati . Tuttavia, queste posizioni richiedono abilità specifiche , come eccellenti capacità di scricchiolio di numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.
I requisiti educativi di solito includono un MBA da un istituto di prim’ordine e potenzialmente la designazione di analista finanziario certificato (CFA).
I banchieri di investimento devono attenersi al codice di condotta stabilito dalla loro azienda e in genere firmare un accordo di riservatezza a causa della natura sensibile delle informazioni che ricevono. Inoltre, esiste un potenziale conflitto di interessi se interagiscono le divisioni di consulenza e di negoziazione delle banche di investimento.
Tipicamente esiste una gerarchia di posizioni nell’investment banking: (da junior a senior) analista, associato, vicepresidente, vicepresidente senior e quindi amministratore delegato.
