Concetti come l’investimento ambientale, sociale e di governance (ESG) e l’investimento socialmente responsabile (SRI) stanno diventando importanti nel processo di investimento.
Un gran numero di partecipanti al mercato preferisce allineare i propri portafogli di investimento ai propri valori personali. Pertanto, l’articolo di oggi discute tre fattori da utilizzare quando si acquistano azioni ESG.
Già nel 2004, i rappresentanti del settore dei servizi finanziari e delle Nazioni Unite (ONU) hanno pubblicato un rapporto, intitolato тАЬWho Cares WinsтАЭ e hanno discusso l’importanza degli investimenti etici e socialmente responsabili. Da allora, l’interesse per gli investimenti ESG è cresciuto in modo esponenziale.
Recenti metriche mostrano: “Il valore delle risorse globali che applicano dati ambientali, sociali e di governance per guidare le decisioni di investimento è quasi raddoppiato in quattro anni e più che triplicato in otto anni, raggiungendo i 40,5 trilioni di dollari nel 2020”.
Gli investitori negli Stati Uniti, così come nel mondo, hanno credenze diverse come individui, ideologie come elettori, preferenze come consumatori e obiettivi come investitori. Pertanto, scegliere i titoli ESG giusti può diventare una parte complessa del processo di investimento.
Con queste informazioni, esaminiamo più da vicino tre fattori da utilizzare negli investimenti ESG :
- ETF tematici
- Stabilire obiettivi di investimento
- La crescita dei ricavi
Investimenti ESG: ETF tematici
L’investimento ESG è un tema relativamente nuovo per la maggior parte degli investitori al dettaglio, che probabilmente avranno criteri diversi per definire e scegliere i titoli ESG. Ad esempio, alcuni partecipanti al mercato potrebbero fare attenzione a non acquistare i cosiddetti titoli sin, come azioni di alcol, tabacco, cannabis, armi da fuoco o società di gioco d’azzardo.
In tal caso, potrebbero decidere di non investire in aziende come Altria Group (NYSE: MO ), Boston Beer Company (NYSE: SAM ), Canopy Growth (NASDAQ: CGC ) o Smith & Wesson Brands (NASDAQ: SWBI ).
Altri investitori potrebbero preferire acquistare azioni ESG che prestano attenzione alle questioni relative ai diritti umani e alla protezione ambientale. E per altri la questione politica può diventare un fattore significativo negli investimenti ESG. In altre parole, una taglia non va bene per tutti.
Dato l’enorme numero di società tra cui scegliere, non solo negli Stati Uniti ma anche all’estero, gli investitori al dettaglio potrebbero trovare più facile possedere azioni ESG investendo in fondi negoziati in borsa (ETF) tematici.
Non mancano gli ETF che hanno un focus ESG. Gli esempi includono IQ Candriam ESG International Equity ETF (NYSEARCA: IQSI ), iliShares MSCI EM ESG Consapevole ETF (NASDAQ: ESGE ), l’ iShares MSCI Global Impact ETF (NASDAQ: SDG ), Vanguard ESG Stock Fund degli Stati Uniti (NYSE: ESGV ).
Comprensibilmente, gli investitori dovrebbero ancora studiare ciò che è offerto da diversi fondi, inclusi la cronologia degli scambi, i rendimenti annuali, eventuali dividendi, rapporti di spesa e partecipazioni per decidere se il fondo si adatta ai loro criteri e valori ESG.
Definizione degli obiettivi di investimento
Sebbene gli investimenti ESG stiano diventando sempre più importanti, non dimentichiamo che si tratta di un approccio come altri nella costruzione del portafoglio. Gli investitori al dettaglio devono ancora essere chiari sui loro obiettivi e orizzonti di investimento prima di impegnare capitale in azioni ESG o qualsiasi altra classe di attività.
I potenziali investitori devono anche valutare il profilo di rischio / rendimento dell’investimento in titoli ESG anziché investire in altri temi o asset.
Nei portafogli al dettaglio, la diversificazione tra classi di attività e diversi tipi di azioni è importante per ridurre la volatilità complessiva di un portafoglio. Ad esempio, oltre all’acquisto di azioni ESG, gli investitori possono anche prendere in considerazione altri asset, come obbligazioni, materie prime, valute o immobili.
Per gli investitori ESG, l’acquisto di ETF multi-asset potrebbe aiutare nella diversificazione. Esempi di tali fondi sono Amplify High Income ETF (NYSEARCA: YYY ), First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ: MDIV ), WisdomTree 90/60 US Balanced Fund (NYSEARCA: NTSX ).
Inoltre, sarebbe altrettanto importante diversificare in altri titoli con focus diversi. Diversi fondi e temi da ricercare ulteriormente potrebbero essere Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ: BOTZ ), iShares Global Infrastructure ETF (NASDAQ: IGF ) , Schwab US Large-Cap Growth ETF (NYSEARCA: SCHG ), The Vanguard FTSE Developed Markets Azioni Fund Index ETF (NYSEArca: VEA ), o l’ ETF Vanguard S & P 500 (NYSEArca: VOO ).
La crescita dei ricavi
Come abbiamo finora discusso, gli investitori prestano sempre più attenzione ai fattori ESG quando decidono sulle società in portafoglio. Tuttavia, se uno degli obiettivi del portafoglio è la crescita del capitale, gli investitori vogliono azioni che abbiano anche una crescita stabile dei ricavi.
La maggior parte degli analisti considererebbe la crescita dei ricavi come uno dei fattori più importanti che influenzano il potenziale futuro prezzo delle azioni di una società. Senza entrate, non ci sarebbero guadagni o profitti finali.
La ricerca di Narasimhan Jegadeesh della Emory University e Joshua Livnat New York University evidenzia: “La crescente importanza dei ricavi è dovuta al fatto che trasmettono informazioni incrementali sulla crescita futura degli utili.
Gli autori continuano, тАЬFirms riconoscono anche l’importanza dei ricavi per gli investitori e praticamente tutte le aziende segnalano i ricavi durante i loro rilasci preliminari sugli utili. Al contrario, molte meno aziende segnalano altre voci di bilancio, come i crediti e l’inventario necessari per calcolare i ratei e altri rapporti finanziari durante i rilasci preliminari degli utili.
Pertanto, gli investitori dovrebbero idealmente studiare una serie di rapporti finanziari oltre ai criteri ESG quando decidono su questi titoli. Una crescita stabile dei ricavi è fondamentale per vincere azioni.
Alla data di pubblicazione, Tezcan Gecgil non deteneva (né direttamente né indirettamente) alcuna posizione nei titoli citati in questo articolo.
Tezcan Gecgil ha lavorato nella gestione degli investimenti per oltre due decenni negli Stati Uniti e nel Regno Unito. Oltre all’istruzione superiore formale sul campo, ha anche completato tutti e 3 i livelli dell’esame Chartered Market Technician (CMT). La sua passione è per il trading di opzioni basato sull’analisi tecnica di società fondamentalmente forti. Le piace particolarmente organizzare chiamate settimanali coperte per la generazione di reddito.
