os’è una classe di asset?
Una classe di attività è un raggruppamento di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e normative. Le classi di attività sono costituite da strumenti che spesso si comportano in modo simile tra loro sul mercato. Storicamente, le tre principali classi di attività sono state azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni) e strumenti equivalenti al contante o del mercato monetario. 1 Attualmente, la maggior parte dei professionisti degli investimenti include immobili , materie prime, futures, altri derivati finanziari e persino criptovalute nel mix di asset class. Le attività di investimento includono strumenti sia tangibili che immateriali che gli investitori acquistano e vendono allo scopo di generare reddito aggiuntivo a breve oa lungo termine .
PUNTI CHIAVE
- Una classe di attività è un raggruppamento di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e normative.
- Azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni), liquidità e mezzi equivalenti, immobili, materie prime, futures e altri derivati finanziari sono esempi di classi di attività.
- Di solito c’è pochissima correlazione, e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attività.
- I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare il proprio portafoglio.
Comprensione delle classi di asset
In poche parole, una classe di attività è un raggruppamento di titoli finanziari comparabili. Ad esempio, IBM, MSFT, AAPL sono un raggruppamento di azioni. Le classi di attività e le categorie di classi di attività sono spesso mescolate insieme. Di solito c’è pochissima correlazione, e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attività. Questa caratteristica è parte integrante del campo degli investimenti.
I consulenti finanziari considerano i veicoli di investimento come categorie di classi di attività utilizzate a fini di diversificazione . 1 Si prevede che ciascuna classe di attività rifletta diverse caratteristiche di investimento in termini di rischio e rendimento e si comporti in modo diverso in un determinato contesto di mercato. Gli investitori interessati a massimizzare il rendimento spesso lo fanno riducendo il rischio di portafoglio attraverso la diversificazione della classe di attività.
I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare il proprio portafoglio. Diverse classi di attività hanno flussi di cassa diversi e diversi gradi di rischio. Investire in diverse classi di attività garantisce una certa diversità nelle selezioni di investimento. La diversificazione riduce il rischio e aumenta la probabilità di realizzare un rendimento.
Asset class e strategia di investimento
Gli investitori in cerca di alfa utilizzano strategie di investimento incentrate sul conseguimento di rendimenti alfa. Le strategie di investimento possono essere legate alla crescita, al valore, al reddito o a una serie di altri fattori che aiutano a identificare e classificare le opzioni di investimento in base a una serie specifica di criteri. Alcuni analisti collegano i criteri a parametri di performance e / o di valutazione come la crescita dell’utile per azione (EPS) o il rapporto prezzo / utili (P / E). Altri analisti sono meno interessati alla performance e più interessati al tipo o alla classe di asset. Un investimento in una particolare classe di attività è un investimento in un bene che presenta un certo insieme di caratteristiche. Di conseguenza, gli investimenti nella stessa classe di attività tendono ad avere flussi di cassa simili.
Tipi di classi di attività
Azioni o azioni; obbligazioni o titoli a reddito fisso; contanti o titoli negoziabili; e le materie prime sono le classi di attività più liquide e, quindi, le classi di attività più quotate. Esistono anche classi di attività alternative, come immobili e inventario di valore, come opere d’arte, francobolli e altri oggetti da collezione negoziabili. Alcuni analisti si riferiscono anche a un investimento in hedge fund, venture capital, crowdsourcing o criptovalute come esempi di investimenti alternativi. Detto questo, l’illiquidità di un asset non parla del suo potenziale di rendimento; Significa solo che potrebbe essere necessario più tempo per trovare un acquirente per convertire l’attività in contanti.
