La maggior parte degli investitori trascorre il proprio tempo a caccia di rendimenti. Ma se ci fosse un modo per fare del bene ottenendo anche un profitto?
Diverse organizzazioni senza scopo di lucro hanno recentemente collaborato con gestori di denaro e banche di investimento per creare e commercializzare una nuova linea di prodotti che offrono agli investitori l’opportunità di impegnarsi in quello che viene ora pubblicizzato come investimento a impatto, una forma di investimento socialmente responsabile . L’obiettivo di questo programma è investire denaro in aziende, organizzazioni, fondi o progetti in qualsiasi parte del mondo che possono effettuare un cambiamento sociale positivo, fornendo allo stesso tempo un ritorno finanziario agli investitori. (
Per letture correlate, vedere Il valore nell’investimento socialmente responsabile )
Un passo avanti
L’interesse per l’idea è cresciuto costantemente negli ultimi due anni, così come il numero di prodotti offerti. Da qualche tempo una razza di società di gestione degli investimenti come Pax World Management, Domini Social Investments e Parnassus Investments offrono fondi comuni di investimento che investono in società consapevoli e responsabili dal punto di vista sociale e ambientale. Ma gli Impact Investors di oggi stanno facendo un ulteriore passo avanti, cercando di investire in obbligazioni e altri veicoli di investimento che investono direttamente in progetti socialmente orientati. (
Per la lettura correlata, vedere Comprensione delle obbligazioni a impatto sociale )
Un esempio di veicolo utilizzato nell’impact investing è un prestito di microfinanza , che aiuta le persone con scarso o nullo accesso al capitale ad avviare una nuova attività. Le persone con un patrimonio netto elevato, in particolare, trovano queste offerte interessanti e sono disposte ad assumersi un rischio calcolato per investire in esse. Le aziende che hanno iniziato con prestiti di microfinanza stanno fornendo rendimenti competitivi ai loro investitori attraverso le obbligazioni che li sostengono. In alcuni casi, i veicoli di impact investment sono stati in grado di ottenere rendimenti più elevati per i loro investitori rispetto ai mercati più ampi, soprattutto durante i cicli di ribasso.
Non solo i ricchi
Quella che potrebbe essere iniziata come una nicchia per gli investitori più ricchi sta iniziando ad attirare l’attenzione del mercato al dettaglio più ampio. Di conseguenza, il numero di organizzazioni che offrono questi prodotti è in aumento. Una di queste organizzazioni è ImpactAssets, che offre fondi consigliati dai donatori e note sull’investimento a impatto a individui e consulenti che cercano di produrre cambiamenti sociali e ambientali positivi. Ogni anno, l’organizzazione pubblica un elenco di 50 gestori di investimenti specializzati in tecniche di investimento a impatto denominato IA50.
ImpactAssets è anche strettamente legata alla Fondazione Calvert, che offre opportunità di investimento e prestito, come le note di investimento della Comunità Calvert, una serie di titoli di debito che hanno iniziato con un investimento minimo di $ 1.000.
Interesse e varietà crescenti
Goldman Sachs è anche balzata sul carro dell’impatto dell’investimento. Proprio l’anno scorso, ha lanciato il suo GS Social Impact Fund, che distribuisce il capitale verso la rivitalizzazione fisica, sociale ed economica delle comunità svantaggiate negli Stati Uniti La strategia di investimento del fondo è di affrontare le sfide sociali e di mobilitare nuove fonti di capitale privato nel sociale -arena dell’impatto, fornendo allo stesso tempo ai propri investitori un guadagno finanziario.
La Fondazione Rockefeller è stata una delle prime fondazioni a sperimentare le obbligazioni a impatto sociale in collaborazione con Global Impact Investors Network ( GIIN ), un’organizzazione senza scopo di lucro dedicata ad aumentare l’efficacia dell’impact investing. La fondazione ha anche finanziato lo sviluppo di una metrica per misurare le prestazioni di queste imprese sociali e i fondi di investimento d’impatto.
E ora, con la guida della Rockefeller Foundation, alcune delle più grandi banche d’investimento statunitensi, tra cui Goldman Sachs Group, Inc. ( GS ), JP Morgan Chase & Co. ( JPM ) e Bank of America Corp. ( BAC ), hanno creato legami di impatto sociale che vengono applicati a questioni come l’asma, l’educazione della prima infanzia, il diabete e i programmi di riabilitazione carceraria.
Con la domanda degli investitori di prodotti di investimento a impatto che continua a crescere man mano che l’idea diventa più diffusa, anche diverse istituzioni finanziarie, come Morgan Stanley ( MS ), Merrill Lynch e UBS Inc. ( UBS ) hanno sviluppato piattaforme di investimento a impatto che i loro consulenti patrimoniali può attingere quando i clienti richiedono fondi di investimento a impatto orientati verso una determinata causa.
I ritorni li fanno tornare indietro
La mossa di queste banche di investimento e gestori di fondi per offrire più prodotti di impact investing sembra essere redditizia. Uno studio GIIN che ha esaminato 208 Impact Investing che hanno impegnato $ 22,1 miliardi per Impact Investing nel 2016 ha rilevato che circa il 91% ha riferito che i propri Impact Investing hanno soddisfatto o superato le proprie aspettative finanziarie. Circa il 66% ha affermato che i propri investimenti miravano a rendimenti dei tassi di mercato. Il gruppo, nel suo insieme, prevede di aumentare i propri investimenti in questo settore del 17% quest’anno, il che si tradurrebbe in circa $ 25,9 miliardi di investimenti.
Millennial Next In Line
La prossima generazione di investitori sta già manifestando il desiderio di mettere i propri investimenti in progetti, società e fondi in linea con le proprie valvole principali. I millennial , o persone nate tra i primi anni ’80 e l’inizio degli anni 2000, sono l’ultimo gruppo di investitori che vedono gli investimenti a impatto come un modo per difendere le proprie convinzioni, investendo anche nel proprio futuro.
Gli studi dimostrano che anche questi investitori si rivolgono ora a professionisti finanziari per fornire loro l’opportunità di generare un forte ritorno finanziario, creando al contempo un impatto sociale positivo. Vogliono che i loro consulenti offrano loro prodotti di investimento basati sul valore come alternativa a ciò che viene loro offerto nei mercati generali. E sebbene possano essere giovani e al momento a corto di liquidità, questo segmento della popolazione non dovrebbe essere trascurato. Si prevede che i Millennial erediteranno circa $ 41 trilioni di ricchezza dai loro genitori e stanno già cercando modi per investirli.
Distorta verso investitori più ricchi … Per ora
Sempre più opportunità continueranno ad aprirsi per gli investitori che cercano di allineare i propri futures finanziari con il loro desiderio di fare la differenza nel mondo. Per ora, tuttavia, la maggior parte delle opzioni di Impact Investing scalabili sono ancora rivolte agli investitori più ricchi. Per quegli investitori con meno di 3 milioni di dollari da investire, veicoli di investimento sostenibili e responsabili, come i fondi comuni di investimento focalizzati su investimenti socialmente e ambientalmente responsabili, sono ancora la strada da percorrere. Gli accordi privati che richiedono una buona dose di due diligence possono ancora essere troppo rischiosi per l’investitore medio.
La linea di fondo
Il desiderio di unire investimenti e responsabilità sociale sta crescendo rapidamente tra i ricchi e i meno ricchi. E sono state gettate le basi per la creazione di numerosi prodotti per soddisfare la domanda di una nuova generazione di investitori socialmente consapevoli. Finché tali investimenti producono rendimenti competitivi, sia finanziari che sociali, la loro popolarità non farà che aumentare.
