Cos’è l’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX?
L’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX era un indice azionario , pubblicato per la prima volta nel 1999, che si concentrava sulle società europee che ottengono punteggi elevati in termini di valutazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) . Nel 2010, Dow Jones ha interrotto la sua collaborazione con STOXX, pur continuando a offrire indici azionari orientati ESG con nomi diversi.
Oggi, indici come l’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX sono aumentati costantemente di popolarità in tutto il mondo, poiché gli investitori cercano sempre più di incorporare fattori ambientali nei criteri decisionali.
PUNTI CHIAVE
- Il Dow Jones STOXX Sustainability Index era un indice azionario offerto tra il 1999 e il 2010.
- Aveva lo scopo di aiutare gli investitori a incorporare i fattori ESG nei loro portafogli.
- Oggi, ci sono una varietà di indici azionari offerti sotto l’ombrello del Dow Jones Sustainability Index.
Comprensione dell’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX
L’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX è il risultato di una collaborazione tra Dow Jones & Company e due società con sede in Svizzera: STOXX e RobecoSAM. Il suo scopo era catturare le aziende europee all’avanguardia nelle pratiche di sostenibilità ambientale.
A tal fine, gli amministratori hanno assegnato un punteggio di sostenibilità a ciascuna società sulla base di un sistema di valutazione completo che ha esaminato le azioni aziendali in materia di governance aziendale, impatti ambientali e ricerca e sviluppo (R&S) in corso su questioni ambientali.
Queste società provenivano da un universo di investimento pari a circa il 90% della capitalizzazione di mercato aggregata delle società con sede in Europa. Di questi, gli investitori selezionati rappresentavano circa il 20% più alto delle aziende, come determinato dai loro punteggi di sostenibilità.
In questo modo, l’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX ha fornito un comodo punto di riferimento per gli investitori interessati a migliorare gli standard ambientali del proprio portafoglio, sia selezionando singole azioni dall’indice, sia costruendo prodotti di investimento come gli Exchange Traded Fund (ETF) , che utilizzano l’indice come benchmark.
Nel 2010, Dow Jones & Company ha interrotto la sua partnership con STOXX, pur continuando a collaborare con RobecoSAM. Oggi sono disponibili molti indici che vengono commercializzati sotto l’ombrello generale della famiglia Dow Jones Sustainability Index. Questi includono vari indici specifici per regione, per aree come Corea, Chila, Nord America e regione Asia-Pacifico.
Esempio del mondo reale dell’indice di sostenibilità Dow Jones STOXX
Gli indici di sostenibilità Dow Jones vengono aggiornati su base annuale, a settembre di ogni anno. Per fare ciò, RobecoSAM inizia invitando circa 3.500 società quotate in borsa a presentare informazioni che vengono poi utilizzate per classificare tali società in base a una serie di considerazioni basate su ESG.
Di questi, solo il 10% circa degli intervistati viene selezionato per l’inclusione negli indici, in base alle loro prestazioni in queste aree, sebbene il rapporto esatto differisca a seconda della regione e dell’indice in questione.
Nel North American Dow Jones Sustainability Index, ad esempio, sono incluse circa 600 società, che rappresentano circa il 20% dell’universo di investimento. Alla fine del 2020, le maggiori partecipazioni di questo indice erano costituite da alcune delle società più grandi e famose degli Stati Uniti, tra cui Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) e Visa ( V ).
