Recensione di Nutmeg: sono l’investimento giusto per te?

Revisione degli investimenti di Nutmeg

Questa è una recensione indipendente su Nutmeg * . Ti suggerisco di leggerlo per intero, inclusa la mia analisi delle accuse e delle prestazioni di Nutmeg. Se desideri passare a una parte particolare di questa recensione, puoi farlo tramite i collegamenti ipertestuali di seguito. La risposta breve è che ritengo che gli investimenti in Nutmeg possano essere adatti ad alcuni lettori (leggi la recensione completa) e, quindi, mi sono assicurato un’offerta esclusiva per i lettori di Money to the Masses, il che significa che Nutmeg rinuncerà alle sue commissioni di gestione per i primi 12 mesi *.  Quindi su un investimento di £ 20.000 si risparmia £ 150. Ciò lo rende non solo il modo più economico per investire tramite Nutmeg, ma è anche la migliore offerta sul mercato di qualsiasi società di consulenza robotica o piattaforma di investimento.

• Come gestisce Nutmeg i suoi portafogli?
• Quali sono le commissioni di Nutmeg e come si confrontano
• Prestazioni di noce moscata rispetto ai suoi pari
• Alternative alla noce moscata
• Chi dovrebbe considerare gli investimenti nella noce moscata?

Come funziona Nutmeg Investment Management?

• Nutmeg è stata lanciata nel Regno Unito nel 2011 e offre agli investitori un’alternativa più economica ai normali servizi di gestione patrimoniale concentrandosi su ETF e fondi tracker che comportano costi inferiori
• Nutmeg è una piattaforma di investimento online a basso costo che gestirà il tuo portafoglio di investimenti in base al tuo profilo di rischio. Gli investitori possono scegliere tra uno qualsiasi dei 10 portafogli di investimento disponibili, ciascuno con un mix di asset di investimento. Questo servizio si chiama Nutmeg Fully Managed Portfolios *
• Inoltre, Nutmeg offre una gamma di 10 portafogli di investimento socialmente responsabili completamente gestiti progettati per gli investitori che preferiscono investire eticamente
• In alternativa, gli investitori possono scegliere di investire tramite i portafogli di allocazione fissa Nutmeg * . A differenza dei portafogli completamente gestiti, i portafogli ad allocazione fissa non si modificano dinamicamente in risposta alle condizioni di mercato prevalenti. Di conseguenza, i portafogli ad allocazione fissa sono più economici dei portafogli completamente gestiti di noce moscata
• Nel novembre 2020, Nutmeg ha annunciato il lancio di 5 portafogli “smart alpha” in collaborazione con JP Morgan Asset Management. I portafogli sono progettati per massimizzare i rendimenti utilizzando l’esperienza digitale e tecnologica di Nutmeg insieme alle informazioni e alle ricerche aggiuntive che JP Morgan Asset Management può fornire
• Nutmeg offre un ISA per azioni e azioni che può fornire un semplice metodo di investimento a basso costo, adattato al tuo profilo di rischio personale e completamente gestito da un team di professionisti degli investimenti. Offre anche un Junior ISA, Lifetime ISA (che abbiamo recentemente recensito) e un  prodotto pensionistico Nutmeg *
• La Nutmeg ha recentemente lanciato anche un servizio di consulenza personale (vedi sotto)

Come gestisce Nutmeg i suoi portafogli?

Portafogli gestiti Nutmeg

• Nutmeg offre una scelta di 10 portafogli gestiti, ciascuno con un diverso mix di asset di investimento
• I portafogli variano in rischio da “cauto” a “aggressivo”
• Ogni portafoglio è investito in molti diversi tipi di attività, paesi e settori industriali, questo diversifica il rischio e migliora le possibilità di avere denaro investito nei posti migliori per fornire rendimenti più elevati
• La Nutmeg rivede regolarmente gli investimenti nel tuo portafoglio per assicurarti che i tuoi soldi siano ancora investiti nei luoghi che meglio si adattano ai tuoi obiettivi di investimento personali e al tuo profilo di rischio
• La Nutmeg preferisce investire in fondi negoziati in borsa progettati per seguire il movimento di vari indici di mercato
• È un modo per ottenere esposizione a un pool di investimenti senza dover acquistare ciascuno singolarmente. Inoltre, i costi coinvolti con gli ETF sono bassi e sono facili da scambiare

Portafogli ad allocazione fissa di Nutmeg

• I portafogli di allocazione fissa di Nutmeg sono il tentativo di Nutmeg di rivolgersi a quegli investitori che desiderano un portafoglio di fondi multi-asset tracker economico ma con costi aggiuntivi minimi applicati a vantaggio di averlo gestito dal team di investimento di Nutmeg
• Ci sono 5 portafogli fissi tra cui scegliere che variano in base al livello di rischio (cauto, costante, equilibrato, in crescita, avventuroso)
• Come suggerisce il nome, le allocazioni del portafoglio sono fisse e non cambiano mai. Quindi, quando i mercati fluttuano, il tuo portafoglio manterrà la stessa esposizione a ciascun tipo di asset che aveva all’inizio
• Per mantenere l’esposizione percentuale il portafoglio viene ribilanciato automaticamente
• I portafogli di allocazione degli asset fissi sono chiaramente rivolti a quegli investitori che desiderano un modo di investire in modo molto economico in un portafoglio tracker diversificato
• Poiché l’asset allocation è fissa, il costo del servizio è inferiore al servizio gestito di Nutmeg, come mostrato nella sezione successiva
• La Nutmeg ha recentemente aggiunto i portafogli ad allocazione fissa al suo prodotto pensionistico

Portafogli di noce moscata socialmente responsabili

• La Nutmeg offre una scelta di 10 portafogli socialmente responsabili gestiti, ciascuno ponderato per le aziende che si sono impegnate nella responsabilità sociale
• I portafogli variano in rischio da “cauto” a “aggressivo”
• Ogni portafoglio è investito in molti diversi tipi di attività, paesi e settori industriali, questo diversifica il rischio e migliora le possibilità di avere denaro investito nei posti migliori per fornire rendimenti più elevati
• La Nutmeg rivede regolarmente gli investimenti nel tuo portafoglio per assicurarti che i tuoi soldi siano investiti con una visione equilibrata tra prestazioni ed etica
• La commissione del portafoglio è dello 0,75%, la stessa dei portafogli completamente gestiti di Nutmeg, tuttavia, le spese del fondo sottostante sono più elevate, in media intorno allo 0,31% rispetto alle commissioni medie dello 0,19% sui portafogli completamente gestiti di Nutmeg

Portafogli smart alpha di Nutmeg

• Nutmeg offre una scelta di 5 portafogli “ smart alpha ” in cui l’asset allocation è impostata e adattata da una combinazione di specialisti di JP Morgan Asset Management e dal team di investimento interno di Nutmeg
• Ci sono 5 portafogli tra cui scegliere che variano nel livello di rischio
• Ogni portafoglio è investito in molti diversi tipi di attività, paesi e settori industriali, questo diversifica il rischio e migliora le possibilità di avere denaro investito nei posti migliori per fornire rendimenti più elevati
• JP Morgan Asset Management e il team di investimento interno di Nutmeg esaminano regolarmente gli investimenti in ciascun portafoglio per assicurarsi che siano allineati con i tuoi obiettivi a lungo termine
• La commissione di portafoglio è dello 0,75%, la stessa dei portafogli completamente gestiti di Nutmeg
• Nutmeg ritiene che l’allocazione degli asset sia la decisione più importante per ogni investitore e quindi, utilizzando le intuizioni e le analisi di mercato di JP Morgan Asset Management, il portafoglio “smart alpha” può trarre vantaggio dagli aggiustamenti tattici apportati nel tempo.

Consulenza finanziaria personale di Nutmeg

• A novembre 2018 Nutmeg ha introdotto un nuovo servizio di pianificazione e consulenza personalizzata a basso costo
• Sono disponibili due opzioni in cui è possibile scegliere di ricevere supporto e guida generali o pianificazione e consulenza personalizzata
• Il supporto e la guida generale di Nutmeg sono forniti da un team di supporto interno e possono aiutarti a comprendere i tuoi investimenti in modo più dettagliato, compreso il tuo livello di rischio. Qualsiasi guida che ricevi è gratuita, tuttavia, sarà solo in relazione ai prodotti Nutmeg
• Il servizio di consulenza e pianificazione personalizzato di Nutmeg costa £ 575 più IVA e offre consulenza regolamentata in materia di investimenti, previdenza e pianificazione fiscale. Il consiglio che riceverai è descritto da Nutmeg come “consulenza finanziaria completamente regolamentata e limitata”.

Quali sono le commissioni di Nutmeg?

Le commissioni di Nutmeg dipendono dall’ammontare del tuo investimento complessivo, come mostrato di seguito. Nutmeg ha ridotto le sue commissioni all’inizio del 2017 a quelle indicate di seguito nel tentativo di ridurre la concorrenza, cosa che fanno se si investe una grande somma o si opta per un portafoglio di allocazione fissa. Tuttavia, Nutmeg utilizzerà i tuoi soldi senza la commissione della piattaforma per il primo anno tramite questa offerta esclusiva *  rendendola ancora più conveniente e il modo più economico per investire con Nutmeg.

Importo dell’investimento	Commissione di portafoglio gestita da Nutmeg, smart alpha e socialmente responsabile	Commissione di portafoglio gestito dalla concorrenza	Commissione di portafoglio per l’allocazione di attivi fissi Nutmeg
Fino a £ 100.000	0,75%	0,70%	0,45%
Oltre £ 100.000	0,35%	0,50%	0,25%

Oltre alle spese sopra elencate, ci sono le spese del fondo sottostante più uno spread di mercato che copre i costi di negoziazione coinvolti nell’effettuare investimenti per tuo conto. I dati più recenti possono essere trovati sulla pagina delle commissioni di Nutmeg * . Le cifre nella tabella sopra sono solo le spese di Nutmeg per gestire i tuoi soldi. Queste cifre non tengono conto della nostra offerta esclusiva * in cui Nutmeg rinuncerà alle sue commissioni di gestione per i primi 12 mesi.

Performance del portafoglio di Nutmeg

Il grafico seguente mostra la performance di ciascuno dei 10 portafogli di investimento gestiti da Nutmeg nei 5 anni fino al 31 gennaio 2021 (i dati più recenti disponibili al momento della stesura) confrontati con un indice di concorrenti per ciascuno dei livelli di rischio. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. Ho codificato a colori le righe in rosso dove la performance di Nutmeg sembra essere in ritardo rispetto ai suoi concorrenti e in verde dove supera le prestazioni.

Portafoglio	Prestazioni di Nutmeg sin dall’inizio – settembre 2012	Prestazioni della concorrenza da settembre 2012
1	7,4%	N / A
2	22,4%	N / A
3	31,9%	33,1%
4	41,3%	33,1%
5	50,6%	50,9%
6	57,1%	50,9%
7	70,6%	69,3%
8	81,2%	69,3%
9	93,4%	86,6%
10	100,2%	86,6%

Ci sono un paio di cose da sottolineare sui dati sulle prestazioni. In primo luogo utilizzano un’ipotesi dei costi medi sostenuti da un cliente di Nutmeg. Anche i dati che Nutmeg utilizza come indicativi dei suoi concorrenti si basano sui dati forniti da una società nota come Asset Risk Consulting (ARC). ARC prende i dati anonimi sui rendimenti dei clienti dai gestori patrimoniali di tutto il settore e quindi li utilizza per confrontare i gestori come Nutmeg. Puoi vedere dalla tabella sopra che ARC ha solo 5 portafogli contro i 10 di Nutmeg, il che rende difficile il confronto diretto. Ma il risultato è che la performance degli investimenti di Nutmeg eccelle se si opta per uno dei suoi profili ad alto rischio. In effetti, più avanti in questa recensione discuterò delle prestazioni di Nutmeg rispetto ai loro più grandi concorrenti di robo-consulenza, Wealthsimple e Moneyfarm. È possibile controllare i dati sulle prestazioni più recenti su Sito di Nutmeg * . Sono disponibili anche dati sui modelli di asset allocation fissa di Nutmeg.

Chi dovrebbe considerare gli investimenti nella Nutmeg?

• La Nutmeg ha un investimento iniziale minimo di £ 500 (o £ 100 per un Junior ISA o Lifetime ISA)
• La Nutmeg è una soluzione di investimento adatta per chiunque desideri un modo a basso costo per investire nei mercati azionari ma non ha il tempo o la competenza per fare le proprie scelte di investimento
• Anche l’analisi dei loro dati di performance suggerirebbe che coloro che sono disposti a prendere un livello medio di rischio di investimento possono essere particolarmente adatti
• A mio avviso un cliente ideale sarebbe qualcuno che è felice di assumersi un livello medio di rischio, mantenere i propri soldi investiti a lungo termine e che non ha il tempo o le competenze per eseguire i propri investimenti ma si rende conto dell’importanza del controllo dei costi. Sebbene ci siano alternative con prestazioni migliori, come spiegato nella sezione successiva
• La Nutmeg offre un nuovo servizio di consulenza finanziaria personale che può essere interessante per coloro che vogliono ricevere consigli, ma lo vogliono a basso costo

Alternative alla Nutmeg

La Nutmeg *  è il marchio più affermato nel Regno Unito quando si tratta di portafogli di tracker gestiti. Da quando è stato lanciato nel 2011, è diventato uno di una fascia crescente di proposte di robo-advisor che sono arrivate sul mercato. Una di queste proposte di robo-consulenza, e uno dei maggiori concorrenti di Nutmeg, è Wealthsimple. Un altro importante concorrente è Moneyfarm . Confronto le accuse e le prestazioni di Wealthsimple con Nutmeg e Moneyfarm nella mia  recensione di Wealthsimple . Il portafoglio a medio rischio di Wealthsimple ha sovraperformato quello di Nutmeg e Moneyfarm sin dal lancio, ma è vero che Wealthsimple ha un track record molto più breve rispetto a Nutmeg che è stato lanciato nel Regno Unito solo nel settembre 2017. Se preferisci scegliere tu stesso i tuoi fondi di investimento, piuttosto che qualcuno che li gestisca per te, allora in alternativa a Nutmeg potresti utilizzare una piattaforma di fondi come Hargreaves Lansdown o Vanguard Investor. Leggi la nostra recensione completa di Hargreaves Lansdown e la recensione di Vanguard per ulteriori informazioni. Il primo è il leader di mercato e offre la più ampia gamma di fondi che possono essere detenuti nei loro ISA, Lifetime ISA o Vantage SIPP. Mentre Vanguard fornisce uno dei modi più economici per costruire un portafoglio su misura di fondi tracker. Se ti piace l’idea di scegliere i tuoi fondi utilizzando una piattaforma di fondi come Hargreaves Lansdown ma non sai da dove iniziare, dai un’occhiata al nostro servizio Investitori 80-20 che consente agli investitori fai-da-te di prendere le proprie decisioni di investimento.

Quanto è sicuro un investimento in Nutmeg?

C’è stata molta copertura da parte della stampa sul fatto che Nutmeg deve ancora realizzare un profitto come azienda ed è stato riferito nell’ottobre 2020 che le sue perdite erano aumentate a 21,2 milioni. Come con la maggior parte delle proposte di robo-consulenza, il loro modello di business diventa redditizio solo quando raggiungono da 1 miliardo di sterline a 1,5 miliardi di AUM (asset in gestione). Per quanto strano possa sembrare, si devono prevedere perdite nella fase iniziale, ma a febbraio 2020 è stato annunciato che l’AUM di Nutmeg ha superato i 2 miliardi di sterline. In ogni caso, Nutmeg detiene gli investimenti dei clienti presso una “banca depositaria”, ovvero un istituto finanziario specializzato responsabile della salvaguardia delle attività finanziarie di un’impresa o di un individuo. Le risorse dei clienti sono quindi separate dalle risorse di Nutmeg, quindi non dovrebbero essere influenzate se la società fallisce in futuro.Domande frequenti sulla Nutmeg* . Inoltre, qualsiasi investimento in Nutmeg è coperto dal Financial Services Compensation Scheme che copre investimenti fino a £ 85.000.

Quali sono le opinioni dei clienti riguardo al servizio di Nutmeg?

La Nutmeg  è valutata come ‘Eccellente’ sul sito di recensioni indipendenti Trustpilot e ottiene un punteggio di 4,4 su 5,0 su quasi 1.000 recensioni. Di seguito trovi una raccolta di recensioni da fonti online, incluso Trustpilot.

• “Il modo più semplice per investire in azioni, azioni, obbligazioni e senza dover passare anni a fare ricerche o imparare da soli le basi” – John B
• “Sebbene il mio portafoglio non abbia funzionato bene, l’ho confrontato con altri dati del settore e in realtà ha ottenuto risultati leggermente migliori. Queste sono condizioni orribili e Nutmeg si sta comportando come mi aspetterei in base ai miei livelli di rischio ” – Nick
• ‘La cosa migliore che abbia mai fatto trasferendo la mia pensione a Nutmeg, non è mai andata così bene. Consiglio vivamente “- Hilary B
• “Posso solo commentare il processo di configurazione in quanto è un investimento così recente, ma ho trovato il sito facile da usare e chiaro sui costi” – Rachel
• ‘Sono con Nutmeg da più di un anno e ho ottenuto rendimenti sostanzialmente migliori rispetto a quando ho provato a fare trading da solo’ – James

Conclusione

Se stai cercando un servizio di investimento in borsa a basso costo, dai un’occhiata a Nutmeg. Rimane uno dei servizi di investimento online più economici soprattutto se stai cercando qualcuno che gestisca il tuo portafoglio e prenda decisioni tattiche. È ancora più conveniente se approfitti dell’offerta esclusiva per cui Nutmeg rinuncia alle sue commissioni di gestione nel primo anno * . Con un investimento di £ 20.000, risparmieresti £ 150! Con Nutmeg puoi creare un portafoglio di esempio in un paio di minuti in modo da poter vedere facilmente il valore ei costi previsti nel periodo di investimento prescelto. La Nutmeg fornisce anche un ulteriore servizio di consulenza se i clienti lo richiedono. Nel complesso Nutmeg offre un accesso semplice e facile agli investimenti all’interno di un ISA di azioni e azioni * , ISA a vita o una  pensione *  con una comprovata esperienza nel fornire rendimenti competitivi nel tempo.