Il presente articolo offre una panoramica approfondita e organizzata di un ETF obbligazionario focalizzato sui titoli di Stato dell’Eurozona con scadenze residue comprese tra i 3 e i 5 anni. L’obiettivo è fornire i dati operativi e di mercato essenziali per chi valuta l’investimento, mantenendo i numeri e le informazioni ufficiali aggiornate al periodo indicato.
Tra gli elementi più rilevanti figurano il NAV ufficialela grandezza degli asset gestitile metriche di rischio e rendimento e la composizione per paese e rating. Le informazioni sotto riportate si riferiscono a valori ufficiali comunicati dal fondo e al prospetto gestionale.
Obiettivo del fondo e riferimento di mercato
Il fondo ha come scopo la replica della performance dei titoli di Stato dell’Eurozona con scadenza residua compresa tra i 3 e i 5 anni. Il benchmark utilizzato è il Bloomberg 3-5 Year Euro Treasury Bond Indexche include titoli governativi di paesi quali Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Lettonia, Paesi Bassi, Slovacchia, Slovenia e Spagna (composizione indicata al 30 settembre 2014 nel riferimento dell’indice).
Dal punto di vista operativo, l’ISIN del fondo è IE00BS7K8821 e la data di lancio ufficiale è il 03 dic 2014. Il fondo è domiciliato in Irlanda e la società di gestione è State Street Global Advisors Europe Limitedcon la gestione delegata affidata a State Street Global Advisors Limited. La politica dei dividendi è a distribuzione con frequenza semestrale.
Dati di mercato, performance e caratteristiche chiave
Al 05 giu 2026 il NAV ufficiale per azione è pari a €28,99con una variazione giornaliera di -€0,03 (-0,11%). Le attività gestite risultano pari a €28,42 M. Il prezzo di mercato alla stessa data presenta un prezzo denaro di €28,86prezzo lettera di €29,20 e prezzo di chiusura a €29,00con uno spread bid/offer di €0,34.
Tra le metriche finanziarie più significative figurano il rendimento attuale al 1,86%lo Yield to Maturity al 2,87%una duration effettiva di 3,84 anni e una convessità effettiva pari a 0,17. Il numero di titoli in portafoglio è 80 e la maturità media in anni si attesta a 4,03.
Costi, regolamentazione e idoneità
Il fondo applica un TER dello 0,15%. È conforme al regime UCITS e non è idoneo al PEAmentre risulta idoneo per ISA e SIPP. Il ciclo di negoziazione è DD con regolamento delle sottoscrizioni e rimborsi in DD+2. Il fondo consente attività di prestito titoli.
Composizione del portafoglio e principali posizioni
La struttura del fondo è fortemente concentrata sui titoli di Statoche rappresentano il 99,82% del peso del portafoglio, mentre la liquidità incide per il 0,18%. La ripartizione per scadenze mostra che il segmento 3-5 anni detiene il 99,82% del fondo, coerente con l’indice replicato.
Tra le prime posizioni al 04 giu 2026 figurano emissioni francesi e tedesche: ad esempio FRANCE (GOVT OF) 2.5 05/25/2030 con peso del 4,75%FRANCE (GOVT OF) 1.5 05/25/2031 al 4,09% e titoli tedeschi come BUNDESOBLIGATION 2.5 04/16/2031 al 2,25%. Anche il titolo italiano BUONI POLIENNALI DEL TES 3.5 03/01/2030 è presente con un peso del 2,13%.
La ripartizione per rating mostra una prevalenza di emittenti investment grade: ad esempio AAA al 24,45%A1 al 27,32% e BAA1 al 25,96%con percentuali minori per altri gradi di rating.
Performance storica e volatilità
La performance al netto delle commissioni mostra risultati variabili nel tempo: nel periodo dal lancio del fondo (03 dic 2014) fino al 31 mag 2026 l’andamento cumulato è stato moderato, con oscillazioni annuali che riflettono il contesto dei tassi di interesse. La deviazione standard su 3 anni è pari al 2,90% e il tracking error è stato contenuto intorno allo 0,03%a indicare una replica fedele dell’indice di riferimento.
Il rendimento distribuito negli ultimi 12 mesi, misurato come distribution yieldè pari al 2,42%. Questi dati devono essere valutati insieme alle informazioni sul rischio di tasso e alla duration, indicatori chiave per chi considera l’investimento in un ETF governativo focalizzato su scadenze medio-brevi.
Per decisioni operative gli investitori dovrebbero considerare il profilo di rischio, le commissioni e la composizione geografica e per rating del portafoglio. Le informazioni qui riportate sono estratte dai dati ufficiali del fondo e forniscono un quadro operativo per chi intende valutare l’esposizione ai titoli di Stato euro con scadenza 3-5 anni.
